TACEO, een cryptografiebedrijf dat gespecialiseerd is in veilige berekeningen op versleutelde data, heeft Merces gelanceerd, een privacygericht betalingsnetwerk dat is ontworpen om vertrouwelijke financiële transacties op publieke blockchain-infrastructuur mogelijk te maken.

Het netwerk is nu live op Monad, een Layer 1-blockchain, en World Chain, een Ethereum Layer 2-netwerk, waarmee TACEO een nieuwe poging doet om een grote belemmering voor breder institutioneel gebruik van publieke blockchains weg te nemen: de blootstelling van transactieinformatie.

Merces is gebouwd om banken, bedrijven en financiële instellingen in staat te stellen privé-transacties op de blockchain uit te voeren, met behoud van cryptografische verificatie van de geldigheid van betalingen en beschikbare middelen. Publieke blockchains kennen doorgaans transparante transactieregistraties, een kenmerk dat kan botsen met de vertrouwelijkheidseisen van bedrijven die betalingen, treasury-activiteiten en andere gevoelige financiële activiteiten afhandelen. Volgens TACEO moet Merces een alternatief bieden door cruciale betalingsinformatie privé te houden, terwijl de beveiligingseigenschappen van op de blockchain gebaseerde afwikkeling behouden blijvenn
TACEO werd in 2022 opgericht nadat het voortkwam uit de Technische Universiteit Graz in Oostenrijk en heeft steun ontvangen van investeerders waaronder de a16z Crypto Startup Accelerator van Andreessen Horowitz.

Cryptografie richt zich op institutionele blockchain-adoptie

Chief Executive en medeoprichter Lukas Helminger zei dat het bedrijf vertrouwelijkheid, in plaats van transactiesnelheid of kosten, als de belangrijkste reden aanwees waarom banken en bedrijven aarzelen om financiële activiteiten naar publieke blockchains te verplaatsen.

Helminger omschreef Merces ook als het tweede product van TACEO en merkte op dat het cryptografische technologie die eerder werd gebruikt om digitale identiteiten te beschermen, toepast op financiële transacties.

Het bedrijf wil Merces uitbreiden via integraties met andere aanbieders van financiële en blockchain-infrastructuur. Vier organisaties doen mee aan initiatieven op het gebied van bancaire connectiviteit, cross-chain transfers, getokeniseerde beleggingsproducten en gedeelde financiële data.

IntellectEU, een aanbieder van bancaire infrastructuur, integreert Merces in zijn CatalyX-platform. De integratie is bedoeld om vertrouwelijke blockchain-transacties te verbinden met backofficesystemen van banken en gereguleerde financiële instellingen, waardoor mogelijk een verbinding ontstaat tussen on-chain activiteit en bestaande financiële infrastructuur.

Cross-chain en getokeniseerde financieringsintegraties

LayerZero, een interoperabiliteitsprotocol, ontwikkelt een integratie die vertrouwelijke Merces-saldi tussen meerdere blockchain-netwerken moet laten bewegen. Het initiatief pakt een mogelijke beperking van privacygerichte financiële infrastructuur aan door activa en saldi over verschillende blockchain-ecosystemen heen te laten functioneren.

Orion Finance werkt samen met TACEO om privacyfuncties in te bouwen in getokeniseerde beleggingsvaults. Deze regeling is erop gericht gevoelige informatie te beschermen, terwijl beleggers inzicht houden in de beleggingsprestaties.

TACEO werkt ook samen met Zenith, een extensie voor het Canton Network, aan privacy in gedeelde toestanden (shared-state privacy). De technologie moet meerdere deelnemers in staat stellen te transacteren op basis van een gemeenschappelijke financiële positie, zonder de volledige onderliggende dataset aan elke deelnemer bloot te stellen.

Samen brengen de geplande integraties Merces verder dan alleen privébetalingen, met banksystemen, cross-chain financiering, getokeniseerde beleggingsproducten en gedeelde financiële posities als mogelijke institutionele blockchaingebruiksscenario's.

Saldi blijven verborgen voor publieke ledgers

Merces is ontworpen om rekeningsaldi en tegenpartijinformatie buiten publieke blockchain-ledgers te houden. In plaats van gedetailleerde transactiegegevens rechtstreeks on-chain vast te leggen, slaat het systeem een cryptografische representatie van zijn staat op. De onderliggende saldi worden verdeeld in geheime delen (secret shares) en verspreid over meerdere onafhankelijke computers, een structuur die moet voorkomen dat één deelnemer de volledige financiële dataset kan verkrijgen.

Het systeem combineert multiparty computation (MPC), een tak van cryptografie die in het begin van de jaren tachtig voortkwam uit academisch onderzoek, met cryptografische bewijzen. MPC maakt het mogelijk gevoelige informatie te verwerken zonder de volledige onderliggende data aan één deelnemer prijs te geven. Cryptografische bewijzen worden vervolgens gebruikt om aan te tonen dat transacties aan de vereiste voorwaarden voldoen, waaronder of ze geldig en voldoende gedekt zijn, zonder de vertrouwelijke financiële informatie bloot te leggen.

TACEO noemt deze gecombineerde architectuur coSNARKs, een raamwerk dat verifieerbare transactieverwerking moet bieden met behoud van vertrouwelijkheid. De naam bouwt voort op SNARKs, een klasse van compacte cryptografische bewijzen waarmee berekeningen efficiënt kunnen worden geverifieerd zonder ze opnieuw uit te voeren.

Privacy als kernlaag voor on-chain financiering

De lancering valt samen met een periode waarin financiële instellingen blockchain-gebaseerde afwikkeling, getokeniseerde activa en andere vormen van on-chain financiële infrastructuur verkennen. Hoewel publieke ledgers transparantie en controleerbaarheid bieden, kan onbeperkte zichtbaarheid van individuele transacties problemen opleveren voor bedrijven die klant-, tegenpartij- en treasury-informatie moeten beschermen.

Merces probeert die spanning op te lossen door transactieverificatie te scheiden van openbare bekendmaking van gevoelige financiële gegevens. Door multiparty computation en cryptografische bewijzen te combineren, wil het netwerk verifieerbare blockchain-betalingen leveren zonder saldi of tegenpartijinformatie openbaar te maken, waardoor mogelijk een privacylaag voor institutionele on-chain financiering ontstaat.

Het succes van het netwerk hangt af van adoptie door financiële instellingen, integratie met bestaande infrastructuur en het vermogen om privacy te waarborgen zonder in te boeten aan verificatie en regelgevende eisen De implementatie op Monad en World Chain biedt een eerste operationele basis nu TACEO integraties ontwikkelt binnen het bredere blockchain- en financiële infrastructuur-ecosysteem.