Strategy’s $635,2 miljoen STRC-inkoop duwt koers richting $100, maar er blijft een kloof
Belangrijkste punten
- •De laatste STRC-terugkoop van Strategy bedroeg ongeveer $151,8 miljoen en omvatte circa 1,56 miljoen aandelen tegen een gemiddelde prijs van $97,48.
- •Het bedrijf heeft ongeveer $635,2 miljoen uitgegeven aan het terugkopen van STRC binnen een programma dat tot $1 miljard aan terugkoop van preferente effecten toestaat.
- •STRC is sterk hersteld vanaf een junidieptepunt rond $71, maar handelt nog steeds onder de gestelde waarde van $100.
- •STRC keert jaarlijks 12% dividend in contanten uit, en Strategy zegt dat het dat tarief wil handhaven totdat de handel zich rond $100 stabiliseert.
- •Strategy hervatte onlangs de aankoop van Bitcoin na een pauze van twee maanden en kocht 4.603 BTC voor ongeveer $369,7 miljoen.
Strategy heeft voor ongeveer $635,2 miljoen aan zijn eeuwigdurende preferente STRC-aandelen teruggekocht, maar het instrument noteert nog steeds onder de gestelde waarde van $100. De meest recente marktgegevens plaatsen STRC rond $97,34, wat neerkomt op een kloof van ongeveer 3% ondanks de agressieve inkoopcampagne van het bedrijf.
De terugkopen hebben STRC sterk doen herstellen vanaf het junidieptepunt rond $71. Strategy heeft tot $1 miljard geautoriseerd voor terugkoop van preferente effecten, waarbij STRC prioriteit krijgt zolang het onder pari handelt. Dat maakt het inkoopprogramma een opvallend onderdeel van hoe het bedrijf zijn kapitaalstructuur beheert, aangezien preferente aandelen in de rangorde tussen gewoon aandelenkapitaal en schuld staan en kunnen worden teruggekocht wanneer marktprijzen onder de gestelde waarde dalen.
Terugkopen krijgen momentum
De meest recente aankoop van Strategy bedroeg ongeveer $151,8 miljoen. Het bedrijf kocht circa 1,56 miljoen STRC-aandelen tegen een gemiddelde prijs van $97,48. Daarvóór waren er al meerdere eerdere aankopen die de marktprijs van het effect geleidelijk hebben opgetrokken.
Strategy heeft gezegd agressiever te willen inkopen wanneer STRC met grotere kortingen handelt. Tegelijk is het plan om het inkoopschema te verlagen naarmate het preferente aandeel $100 nadert.
De strategie levert ook een belangrijk economisch voordeel op. STRC kopen onder de gestelde waarde van $100 stelt Strategy in staat preferente verplichtingen met korting af te lossen, terwijl toekomstige dividendverplichtingen worden verlaagd.
Opbrengst houdt STRC aantrekkelijk
STRC heeft momenteel een jaarlijks dividendrendement van 12%, dat twee keer per maand in contanten wordt uitgekeerd. Strategy heeft gezegd dat het dit tarief wil handhaven totdat STRC aantoonbaar duurzaam en gezond rond $100 handelt.
Het bedrijf hanteert ook het beleid om geen nieuwe STRC uit te geven onder $100. Dat beperkt het extra aanbod terwijl Strategy werkt aan herstel van de marktwaarde van het preferente aandeel.
Concurrentie kan ook invloed hebben op de vraag van beleggers. Het concurrerende preferente effect van Strive biedt een hoger dividendrendement en heeft recent rond de gestelde waarde van $100 gehandeld, wat een extra optie creëert voor op inkomsten gerichte beleggers.
Het bredere kapitaalplan van Strategy combineert nu terugkopen van preferente aandelen, een grote dollarreserve en selectieve Bitcoin-transacties. Het bedrijf hervatte recent de aankoop van Bitcoin na een pauze van twee maanden en kocht 4.603 BTC voor ongeveer $369,7 miljoen.
Voor STRC-houders betekent het herstel richting $100 duidelijke vooruitgang. Toch laat de aanhoudende korting zien dat de terugkopen van Strategy alleen het preferente effect nog niet volledig hebben teruggebracht naar de gestelde waarde.
