Strategy, het bedrijf voorheen bekend als MicroStrategy, kocht vorige week 1.665 bitcoin voor $142,7 miljoen — de tweede opeenvolgende week met aankopen — en kocht daarnaast terug voor circa $152 miljoen aan eigen STRC-preferred stock, volgens een officiële aankondiging. De ontwikkelingen, gemeld door The Market Periodical, vielen samen met het moment waarop het MSTR-aandeel voor het eerst in bijna een jaar het 200-daags voortschrijdend gemiddelde heroverde. Samen raakten de twee aankondigingen elke laag van de op bitcoin gerichte kapitaalstructuur van het bedrijf — de gewone aandelen die worden verkocht om aankopen te financieren, de bitcoin-schatkamer zelf en de preferred stock die nu wordt teruggekocht.

Tweede week op rij met bitcoin-aankopen

Michael Saylor's MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) kocht de 1.665 BTC in de periode van 21 tot en met 27 september tegen een gemiddelde prijs van $85.681 per munt. De aankoop werd deels gefinancierd door de verkoop van 1,47 miljoen MSTR-aandelen, wat $246,2 miljoen aan netto-opbrengsten opleverde — een bevestiging van de op eigen vermogen gebaseerde aanpak achter de bitcoin-accumulatie van het bedrijf.

Met de nieuwste aankoop stegen de bitcoin-holdings van Strategy naar 847.666 BTC, verworven voor in totaal $63,95 miljard tegen een gemiddelde prijs van $75.437 per bitcoin. Die voorraad maakt Strategy de grootste zakelijke houder van bitcoin, met een gemengde gemiddelde kostenprijs die ongeveer $10.000 onder de aankoopprijs vanorige week van $85.681 ligt. De maatstaf BTC per aandeel — een indicatie van hoeveel munten er achter elk aandeel staan — stijgt, terwijl de mNAV, de veelvoud van de waarde van de bitcoin-portefeuille waartegen het eigen vermogen handelt, vorige week rond de 1,2x bleef.

Marktexpert Mark Harvey verklaarde dat Strategy in dit kwartaal inmiddels meer bitcoin heeft teruggekocht dan het eerder verkocht, waarmee de reeks van opeenvolgende kwartalen met groei van de bitcoin-holdings op 24 komt — een onafgebroken accumulatietraject dat inmiddels zes volledige jaren beslaat.

MSTR-aandeel doorbreekt het 200-daags gemiddelde

Ondanks de verkoop van bijna 1,5 miljoen MSTR-aandelen door MicroStrategy blijft de koers stevig rond de $160, met een stijging van 0,5% naar $159 nu beleggers rekening houden met verdere opwaartse beweging. Het aandeel heroverde voor het eerst in bijna een jaar het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, aldus analist Venu. Het 200-daags gemiddelde is een van de meest gevolgde langetermijnindicatoren in de technische analyse, en juist daarom weegt een terugkeer erboven na zo'n lange periode eronder zwaar voor chartgerichte beleggers.

Venu voegde eraan toe dat de kracht van de bitcoin-koers rond de $84.000 MicroStrategy (MSTR) vooruit zou kunnen helpen.

Analist Daisy wees erop dat de MSTR-koers voor het eerst in het afgelopen jaar zijn neerwaartse trend heeft doorbroken. Het herstel volgde op een bodem nabij het hoogtepunt van 2021, een niveau dat de analist een historisch bodemgebied voor het bedrijf noemde. Daisy wees ook op een MACD golden cross die samenviel met de uitbraak en zei dat Strategy een aanzienlijke kans zou kunnen bieden als bitcoin blijft presteren, met de kanttekening dat eerdere uitbraakpogingen van het aandeel tweemaal faalden. Gezien die voorgeschiedenis is de vraag of het aandeel zijn heroverde positie boven het 200-daags gemiddelde vasthoudt precies waar chartwatchers waarschijnlijk het eerst op zullen letten.

STRC-koers nadert peg van $100

Na opnieuw $152 miljoen aan STRC-terugkopen is de koers dichter bij zijn peg van $100 gekomen. Op het moment van schrijven stonden STRC-aandelen 0,46% hoger op $99. De nadering van pari is opvallend, omdat de dip in juni onder de $75 liquidatiezorgen hadekt voor houders van de preferred stock met 12% rendement.

Eerder dit jaar, in juni, was de STRC-koers ingestort tot onder de $75, wat liquidatiezorgen opwierp. Precies toen begon Strategy met de agressieve aankoop van STRC-aandelen, die een jaarlijks dividend van 12% aan aandeelhouders bieden. Hoewel dat ten koste ging van verwatering van de STRC-holdings, is het experiment een win-winsituatie gebleken voor het bedrijf en zijn beleggers. Sinds juni is de MSTR-koers ook bijna 100% gestegen. Het vasthouden van de koers nabij de peg van $100 is de volgende mijlpaal voor dat experiment.

Dit artikel is uitsluitend ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Technische doelen blijven voorwaardelijk.