Strategy (NASDAQ: MSTR) heeft alle Bitcoin die het verkocht had terugverworven en zijn reserves naar een nieuw recordhoogtepunt gestuwd, met een aankoop van 1.665 BTC ter waarde van $142,7 miljoen in de afgelopen week. Een Form 8-K, ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) — het document waarmee bedrijven materiële bedrijfsevenementen melden — voor de week tot en met 27 september bevestigde eveneens dat het bedrijf nog eens $151,7 miljoen heeft besteed aan het terugkopen van eigen STRC-preferente aandelen.

Record-Bitcoinreserve hersteld

Volgens de indiening houdt Strategy nu 847.666 BTC — de grootste hoeveelheid van het asset ooit toegeschreven aan één beursgenoteerd bedrijf, volgens Bitcoin Treasuries — nadat het door Saylor geleide bedrijf 1.665 BTC heeft toegevoegd tegen een gemiddelde prijs van $85.681 per token. Daarmee ligt de reserve netto 303 BTC boven het vorige hoogtepunt.

Het nieuwe cijfer ligt boven de847.363 BTC die Strategy op zijn vorige piek op 22 juni aanhield, voordat het in de zomer meerdere rondes van tokens verkopen aankondigde om zijn boeken in balans te brengen. Het bedrijf hervatte in augustus de aankopen van BTC, zoals eerder gemeld.

Voorheen bekend als MicroStrategy, heeft het ondernemingssoftwarebedrijf sinds 2020 Bitcoin opgebouwd, met overnames die voornamelijk werden gefinancierd via aandelen- en vastrentende emissies.

In totaal kostte de Bitcoin-voorraad $63,95 miljard, tegen een gemiddelde prijs van $75.437 per token. Ten tijde van de indiening werd de voorraad gewaardeerd op ongeveer $70,6 miljard, zo'n $6,6 miljard boven de kostenbasis. Bitcoin handelde destijds rond $83.400, ongeveer 1,4% lager op de dag.

Strategy financierde de aankoop van de week met eigen vermogen, goed voor $246,2 miljoen aan netto opbrengsten door de verkoop van 1.469.165 MSTR-aandelen via zijn at-the-marketprogramma — een mechanisme waarmee emittenten geregistreerde aandelen in de loop van de tijd tegen heersende prijzen op de markt kunnen verkopen in plaats van via één gegarandeerde emissie. Het bedrijf verdeelde de opbrengst in twee aankooptranches:

• $142,7 miljoen ging naar Bitcoin
• $103,5 miljoen ging naar de terugkoop van STRC-preferente aandelen

Strategy blijft STRC inkopen

De andere helft van de roughly $294 miljoen die Strategy vorige week uitgaf, ging naar preferente aandelen. Strategy kocht 1.534.530 aandelen van zijn Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred, ticker STRC, terug voor $151,7 miljoen, gedekt door $103,5 miljoen uit MSTR-aandelenverkopen plus $48,1 miljoen uit zijn USD Cash-balans.

De terugkopen zijn bedoeld om STRC terug te tillen richting de vastgestelde nominale waarde van $100, een niveau waaronder het effect heeft gehandeld.

Na degaven zakte USD Cash naar $1 miljard, terwijl de aparte USD Reserve op $5,02 miljard stond; deze daalde na $22,1 miljoen aan preferent dividend. Samen houden de twee potjes nog iets meer dan $6 miljard over. Strategy zei dat er $723,5 miljoen beschikbaar blijft onder zijn repurchasprogramma voor digitale kredietwaardigheids-effecten.

Stemming over dagelijks dividend in aantocht

De terugkopen zijn één onderdeel van een bredere inspanning om de preferente effecten te stabiliseren. Op 25 september stelde Strategy voor om STRC, STRD, STRF en STRK over te zetten op dagelijkse dividenden, zoals Cryptopolitan meldde. Gewone aandeelhouders stemmen op 28 oktober; preferente houders hebben geen stem.

Indien goedgekeurd, gaat STRC als eerste van start, met een recorddatum op 1 november en de eerste dagelijkse uitkering op 2 november. Het voorstel wijzigt alleen de uitkeringsfrequentie: couponrentes en totale dividendverplichtingen blijven ongewijzigd. Van de stemming op 28 oktober tot de eerste uitkering op 2 november verloopt de uitrol nu volgens een vaste kalender.