Standard Chartered stuurt zijn vermogensbeheerklanten richting hedgefondsstrategieën, waarbij laag gecorreleerde absolute rendementen worden gepositioneerd als buffer tegen marktturbulentie.

De bank bevestigde dat zij hedgefondsallocaties opneemt in de portefeuilles van haar vermogensbeheerklanten, waaronder equity market neutral-strategieën en multi-strategy fund-of-hedge-funds-vehikels. Het aangegeven doel is klanten te helpen spreiden buiten aandelen en obligaties naar producten die rendement moeten genereren, ongeacht de richting waarin markten bewegen. Toegang tot hedgefondsen was traditioneel beperkt tot institutionele beleggers, endowments en family offices, en banken die deze strategieën via gepoolde voertuigen aanbieden, hebben die toegang geleidelijk verbreed naar een groter segment vermogende beleggers.

De cijfers achter de koerswijziging

Het eigen hedgefondsvermogen onder beheer van Standard Chartered steeg in de 16 maanden tot juli 2026 vijfvoudig. Ook de bredere vermogensdivisie van de bank groeit sterk: de inkomsten uit vermogensbeheer in de eerste helft van 2026 stegen met 38%, gedreven door hogere verkoop van beleggingsproducten terwijl klanten bescherming zochten tegen onrustige markten.

Samir Subberwal, wereldwijd hoofd wealth solutions bij Standard Chartered, omschreef de hedgefondsstap als een aanvullende hedge die stabielere rendementen mogelijk moet maken, terwijl het aanbod van de bank wordt uitgebreid voor grotere portefeuillediversificatie.

Het initiatief sluit aan bij een bredere opleving in de hedgefondsindustrie. Het totale vermogen onder beheer in de sector bereikte medio 2026 een record van $5.6 trillion. Hedgefondsen behaalden in de eerste helft van het jaar gemiddeld 7%, bijna het dubbele van hun 10-jaarsgemiddelde van 4.1%.

Van Singapore tot Jersey: de infrastructuur opbouwen

In februari 2026 lanceerde de bank in samenwerking met Seviora Capital, het vermogensbeheerplatform dat is opgericht door de Singaporese staatsinvesteerder Temasek, een subfonds van een fund-of-hedge-funds met de naam STAR. Het product richtte zich aanvankelijk op vermogende klanten in Singapore, Hongkong en Jersey, waarbij Singapore en Hongkong tot Azië's grootste private banking-centra behoren en Jersey al lange tijd een offshore knooppunt voor vermogen is. Een fund-of-hedge-funds-structuur spreidt kapitaal van klanten over meerdere onderliggende managers en strategieën, waardoor de afhankelijkheid van de prestaties van één enkel fonds afneemt.

Waarom hedgefondsen, waarom nu

Equity market neutral-strategieën, een van de benaderingen die Standard Chartered aanbiedt, proberen te profiteren van relatieve prijsbewegingen tussen afzonderlijke aandelen, terwijl de blootstelling aan de brede marktbeweging beperkt blijft. Die marktafdekking gaat doorgaans gepaard met kosten: hedgefondsvehikels rekenen meestal performance fees boven op management fees, waardoor een extra kostenlaag ontstaat die de meeste traditionele aandelen- en obligatiefondsen niet hebben.

Het gemiddelde rendement van 7% dat hedgefondsen in de eerste helft van 2026 noteerden, versterkt het argument van de bank op dat punt, en de stijging van 38% in de inkomsten uit vermogensbeheer in de eerste helft suggereert dat deze gesprekken met klanten al op grote schaal plaatsvinden.