Standard Chartered biedt vermogende klanten in de Verenigde Arabische Emiraten voortaan cryptohandel aan, waardoor in aanmerking komende beleggers Bitcoin en Ethereum direct vanuit hun bestaande bankrekening kunnen kopen en verkopen.

De uitrol, aangekondigd op 14 oktober, is de eerste cryptohandelsservice van de bank voor vermogensklanten wereldwijd en de eerste van zijn soort die een internationale bank in de VAE introduceert, aldus een officiële aankondiging. De dienst heeft licentiegoedkeuring van de Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) van Dubai, de toezichthouder die in 2022 werd opgericht om activiteiten met virtuele activa in het emiraat te begeleiden, en is aanvankelijk beperkt tot klanten die als professionele beleggers zijn geclassificeerd, een regelgevende categorie voor deelnemers die aan specifieke criteria voldoen.

Transacties, bewaring en afwikkeling worden allemaal verwerkt binnen de eigen bankinfrastructuur van Standard Chartered, zodat klanten geen accounts hoeven te openen bij externe cryptobeurzen. Deze opzet geeft in aanmerking komende beleggers directe exposure naar de twee grootste cryptocurrencies qua marktwaarde, zonder hun bestaande bankrelatie te verlaten.

Bitcoin- en Ethereumhandel geïntegreerd in de bankrekening

De dienst is gezamenlijk ontwikkeld door de divisies Wealth and Retail Banking en Corporate and Investment Banking van Standard Chartered in samenwerking met Zodia Markets, een bedrijf dat wordt gesteund door de innovatietak van de bank, SC Ventures.

Kwalificerende klanten kunnen BTC en ETH verhandelen binnen hun bestaande bankrelatie, met institutionele liquiditeit en bewaring verweven in het uitvoeringsproces. Het platform werkt als een gesloten systeem: de bank bewaakt de volledige transactielevenscyclus en cryptocurrency-bezittingen blijven in de bewaringsregelingen van de bank in plaats van dat ze worden overgebracht naar externe wallets van klanten.

Productopenbaarmakingen bij de lancering tonen handelsprijzen inclusief spreads van maximaal 2%. Individuele orders lopen uiteen van $50 tot $50.000, of het equivalent in VAE-dirhams, en er worden geen aparte transactie- of bewaringskosten in rekening gebracht; de kosten zijn verwerkt in de genoteerde prijs in plaats van apart te worden berekend.

Ayesha Abbas, Head of Affluent and Wealth Solutions voor Europa, het Midden-Oosten en Afrika bij de bank, schetste deenst als een route voor in aanmerking komende beleggers om cryptocurrencies in hun portefeuilles op te nemen via bancaire diensten die ze al kennen, met behoud van gevestigde governance- en toezichtnormen.

Standard Chartered biedt vermogensklanten al toegang tot cryptocurrency-ETF's, gestructureerde beleggingsproducten en OTC-derivaten. De nieuwe dienst breidt dat aanbod uit van indirecte exposure via fondsen en derivaten naar directe spotbezittingen binnen de eigen regelingen van de bank.

Digital asset-strategie die nu de vermogensbeheerdivisie bereikt

De nieuwe dienst voert de digital asset-activiteiten van Standard Chartered naar zijn vermogensbeheerdivisie. In september schakelde de bank institutionele spothandel voor Bitcoin en Ether in de VAE in via haar entiteit in het Dubai International Financial Centre, die wordt gereguleerd door de Dubai Financial Services Authority, aldus een aparte aankondiging. Die lancering werd gepresenteerd als een primeur onder wereldwijd systemisch belangrijke banken — kredietinstellingen die de Financial Stability Board aanmerkt als een verhoogd risico voor het bredere financiële stelsel en die strenger worden gecontroleerd — voor institutionele Bitcoin- en Ether-spothandel in de VAE. Institutionele beleggers kunnen transacties uitvoeren op de bestaande elektronische handelsplatformen van de bank en afwikkelen met goedgekeurde bewaarders.

Het product voor vermogende klanten valt onder een apart regelgevend kader en opereert met VARA-autorisatie, met bewaring en afwikkeling ingebed in het vermogensbeheer-ecosysteem van de bank. Dubai verdeelt het toezicht op digitale activa over twee regimes: VARA houdt toezicht op activiteiten met virtuele activa in het emiraat, terwijl de DFSA de financiële toezichthouder is van het vrijhandelszone DIFC, waar de institutionele entiteit van de bank is gevestigd.

Ondertussen brengt de bank haar digital asset-infrastructuur dichter bij huis: in mei kondigde zij aan de gereguleerde bewaaractiviteiten van Zodia Custody over te nemen, waarmee institutionele digital asset-diensten strakker worden gekoppeld aan de kernbankactiviteiten.

De VAE trekt steeds meer gereguleerde cryptodiensten aan

Het debuut van Standard Chartered valt samen met een bredere opbouw van gereguleerde crypto-activiteiten in de VAE door wereldwijde financiële bedrijven en beurzen. Op 12 oktober, twee dagen vóór de aankondiging van de bank, verkreeg Kraken volledige regelgevende goedkeuring in de VAE, wat de weg opent voor cryptohandel, AED-financiering en institutionele diensten via haar in Dubai gelicentieerde entiteit.

De VAE-bank RAKBANK heeft eveneens cryptohandel toegevoegd aan haar mobiele bankierapp via Bitpanda, waardoor particuliere klanten toegang krijgen tot digitale activa in dirhams. Wat het product van Standard Chartered onderscheidt, is de aanvankelijke beperking tot professionele beleggers in plaats van de bredere particuliere markt.

De bank is van plan haar crypto-vermogensdiensten naar meer internationale markten te brengen, maar heeft de volgende jurisdicties of een uitrolschema nog niet bekendgemaakt. Zolang die details openstaan, zullen toekomstige regelgevende goedkeuringen en marktintroducties het tempo van die internationale expansieangeven.