Op 15 augustus hield de HSC Conference haar nieuwste editie in Ho Chi Minh City, waar senior vertegenwoordigers van financiële instellingen, technologiebedrijven en de durfkapitaalwereld samenkwamen om te debatteren over blockchain-infrastructuur, digitale activa en de toekomst van on-chain financiële markten.

Een van de opvallende sessies was "Recipe for Launching a Successful Borderless Neobank", gepresenteerd door Harsha MV, Global Head of Marketing and Growth bij OrbitX. Op basis van uitgebreid veldwerk met bouwers van exchanges, wallets en neo-banks in Latijns-Amerika, Zuidoost-Azië en Afrika daagde Harsha de veronderstelling uit dat de adoptie van stablecoins vooral een softwareprobleem is. In plaats daarvan wees hij op wat hij de centrale paradox van de digitale financiën van vandaag noemde: miljarden mensen bezitten stablecoins, maar slechts een klein deel van die waarde circuleert daadwerkelijk via reële betalingsrails.

Die paradox heeft ook economische betekenis. De Wereldbank schat dat het versturen van een remittance van $200 gemiddeld nog altijd meer dan zes procent kost—het dubbele van de drie procent die de VN nastreeft—en dollar-gekoppelde stablecoins zoals USDT en USDC worden in economieën met volatiele lokale valuta veel gebruikt als waardeopslag en overdrachtsmiddel. De kloof die Harsha beschreef ligt precies tussen het aanhouden van die waarde en het kunnen uitgeven ervan.

De keynote bracht de strategische, regelgevende en technische ingrediënten in kaart die nodig zijn om die kloof te dichten. Daarbij werd een raamwerk geïntroduceerd dat is gebouwd op custody-infrastructuur en geografiespecifieke "plugs"—van de QR-first economie van Vietnam tot de contactloze kaartnetwerken van Europa—ontworpen om statische digitale saldi om te zetten in functioneel, grensloos geld.

Eigendom zonder nut

Harsha beschreef een terugkerende frustratie onder ondernemers die exchanges, wallets en neo-banks bouwen. "They have users, they have wallets, they have stable coins, but they don't know how to make it useful," legde hij uit.

Voor miljoenen houders blijven de fundamentele vragen onbeantwoord: Hoe kunnen mensen salaris ontvangen? Hoe kunnen arbeidsmigranten geld naar huis sturen? Hoe koop je lunch? Het aanpakken van deze praktische lacunes is volgens hem de essentiële eerste stap naar het bouwen van een levensvatbare neo-bank.

De architectuur van een neo-bank: custody en plugs

De spreker schetste een tweedelig raamwerk voor het bouwen van dergelijke instellingen. Het eerste onderdeel is custody: de infrastructuur voor het ontvangen, bewaren en overdragen van stablecoins over verschillende blockchains. Het tweede, complexere onderdeel bestaat uit wat hij "plugs" noemde: het verbindende weefsel dat digitale saldi omzet in besteedbare waarde.

Hij identificeerde vier standaard plugs die essentieel zijn voor elk functioneel ecosysteem:

• Payouts stellen gebruikers in staat stablecoin-saldi over te maken naar bankrekeningen van derden.
• Pay-ins laten gelden terugstromen naar wallets via crypto, fiat of QR-codes.
• Cards maken gebruik van bestaande wereldwijde kaartnetwerken om digitale activa te koppelen aan de infrastructuur van merchants.
• QR payments maken onmiddellijke afwikkeling mogelijk, een steeds belangrijkere capaciteit voor merchants die niet dagen willen wachten op traditionele kaartclearing.

Geografie als strategie: waarom one size fits none

Misschien wel het meest kritieke inzicht van de sessie was de nadruk op geografische specificiteit. Harsha waarschuwde dat het bouwen van plugs vaak ten onrechte wordt gezien als een softwareprobleem, terwijl het in werkelijkheid gaat om rails, compliance en licenties—een misvatting die teams in elke nieuwe markt vier tot zes maanden kan kosten. Die vergunningslast wordt eerder concreter dan kleiner, nu grote markten van de Europese Unie, waar het MiCA-regime nu stablecoin-uitgevers reguleert, tot de Verenigde Staten hun eigen stablecoinregels formaliseren.

Hij illustreerde dit met scherpe regionale contrasten. Vietnam, merkte hij op, is een "QR-first" economie waarin zelfs straatverkopers de voorkeur geven aan directe QR-transacties; een kaartproduct daar lanceren zou waarschijnlijk mislukken. De locatie zelf onderstreepte dit punt: Vietnam staat herhaaldelijk aan of near the top van de Global Crypto Adoption Index van Chainalysis, en QR payments werden alomtegenwoordig nadat de binnenlandse VietQR-standaard in 2021 werd geïntroduceerd door de National Payment Corporation of Vietnam. Omgekeerd zijn consumenten in de VAE en een groot deel van Europa sterk gewend aan contactloze betalingen, waardoor QR-oplossingen daar grotendeels irrelevant zijn.

Hij benadrukte ook verticale kansen. In Nigeria zou een stablecoin-neo-bank voor importeurs de premie van zeven tot twaalf procent kunnen wegnemen die zij momenteel betalen om toegang tot dollars te krijgen. In Brazilië zou een gerichte dienst waarmee ouders lokale BRL-rekeningen voor kinderen die in het buitenland studeren kunnen financieren, grensoverschrijdende onderwijsbetalingen aanzienlijk kunnen vereenvoudigen.

Een verticale aanpak voor markttoetreding

Tegen de verleiding in om universele platforms te bouwen, gaf Harsha een gedisciplineerd recept: kies een markt, identificeer een specifieke doelgroep daarin, bepaal een of twee inward en outward plugs die aansluiten op lokaal gedrag, en lanceer smal.

"If you don't go vertical, if you don't try to dominate one particular category in one market, one use case, you will literally fail at the end of it," waarschuwde hij, en benadrukte dat stablecoin-gebaseerde neo-banks zich niet alles voor iedereen kunnen veroorloven.

De infrastructuurlaag

Ter afsluiting van de sessie positioneerde Harsha Obopay—een betaaldienstverlener met wortels in vroege mobiele-geldimplementaties in opkomende markten—als het infrastructurele antwoord op deze uitdagingen. Na 24 maanden ontwikkeling biedt het bedrijf een enkele API die is ontworpen om marktspecifieke plugs te activeren—variërend van named virtual IBANs en white-labeled credit cards tot QR payments en multi-chain support—in meer dan 80 landen.

Om de volwassenheid van de technologie aan te tonen, lanceerde zijn team een live applicatie met QR payments voor aanwezigen in Vietnam, waarbij het publiek werd uitgenodigd om zelf de snelheid van stablecoin-gestuurde transacties te ervaren.

Volgens de eigen logica van de sessie zal de maatstaf voor dit deel van de sector minder worden bepaald door het aantal wallets en meer door hoeveel stablecoin-waarde daadwerkelijk via lokale betalingsrails beweegt—precies de kloof die de keynote wilde dichten. Voor bouwers die digitale activa willen omzetten in functionele financiële tools, bood de sessie zowel een strategische routekaart als een kant-en-klare infrastructuurpartner.

Oorspronkelijk gepubliceerd door Metaverse Post.