SpaceX (SPCX) verhandelde op 1 oktober rond $150 nu beleggers de groeiende rol van het bedrijf in orbitale AI-infrastructuur afzetten tegen een gestaag groeiend aantal vrij verhandelbare aandelen na de beursgang. Het aandeel is sinds het herstel van de augustusdiepten geconsolideerd in een smalle band tussen de midden-$140 en midden-$150 en bleef onder de recente septembertoppen, in afwachting van een nieuwe geplande aandelenontgrendeling.

Een afzonderlijke katalysator kwam van Google, waarvan het eerste orbitale AI-experiment onder Project Suncatcher aan boord gaat van een SpaceX Falcon 9. De missie, die Google's Tensor Processing Units (TPUs) in een baan om de aarde moet brengen, zou een nieuw grensgebied voor de AI-industrie kunnen openen — en komt net op het moment dat het aandeel een reeks bullish technische patronen vormt. TPUs zijn de speciale chips die Google ontwerpt om AI-workloads in zijn datacenters draaien, en Suncatcher zal testen hoe ze in een baan om de aarde presteren.

SpaceX lanceert Google TPUs de ruimte in

Elon Musks Space Exploration Technologies (SpaceX) heeft grote ambities, waarvan de inzet van datacenters in de ruimte de belangrijkste is — een stap die het bedrijf het eerste ter wereld zou maken. De aantrekkingskracht is zonne-energie: energie is in een baan om de aarde ruim beschikbaar en tot acht keer intenser dan wat het aardoppervlak bereikt. Die energiebeperking is iets wat de AI-industrie op aarde maar al te goed kent, waar het verkrijgen van voldoende elektriciteit voor snel groeiende datacenters een centrale uitdaging is geworden — reden waarom een werkbaar orbitaal alternatief in de hele sector met grote aandacht gevolgd zou worden.

Het bedrijf bereidt zich er nu voor om voor Google een eerste stap in die richting te zetten, volgens CNBC, met een Falcon 9-raket die de TPUs van de zoekgigant de ruimte in moet brengen. De ontwikkeling is belangrijk voor zowel SpaceX als Google, en de regeling is wederzijds voordelig: Google is SpaceX' grootste investeerder, met een belang ter waarde van ruim $82,4 miljard.

Google heeft bovendien een grote overeenkomst gesloten met SpaceX, op grond waarvan het ruim $925 miljoen per maand betaalt voor zijn AI-activiteiten.

SpaceX' meest recente resultaten lieten zien dat de AI-activiteit een van de snelst groeiende segmenten van het bedrijf is, met een omzet van $2,56 miljard in het tweede kwartaal, tegen $818 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Het segment sloot dit jaar verdere deals, waaronder een contract met Anthropic ter waarde van ruim $1,2 miljard en een andere met Reflection AI. Van de divisie wordt verwacht dat zij de verwachte omzetgroei van SpaceX ondersteunt: data van Yahoo Finance tonen dat het bedrijf dit jaar naar verwachting meer dan $44,5 miljard omzet en volgend jaar $112 miljard.

Aandelenontgrendelingen houden SPCX in een band

Een reden waarom het SpaceX-aandeel in een smalle band verhandeld wordt, is de doorlopende reeks aandelenontgrendelingen. Sinds de start van het ontgrendelingsschema heeft het bedrijf verschillende tranches vrijgegeven, waardoor werknemers hun aandelen zijn gaan verkopen. Dergelijke schema's zijn een standaard kenmerk van grote beursgangen: vroege houders mogen gedurende een bepaalde periode niet verkopen, waarna hun aandelen in golven de markt bereiken in plaats van allemaal tegelijk.

De ontgrendelingen gaan dit kwartaal door, met de volgende tranche op 9 oktober, wanneer meer dan 328 miljoen aandelen verkoopbaar worden. Daarnaast verstrijkt in december de zesmaandenlijkse lock-up-periode, waarbij ruim 800 miljoen aandelen verkoopbaar worden. Elon Musk kan zijn aandelen verkopen vanaf 12 juni volgend jaar. Verkoopbaarheid alleen betekent niet dat de aandelen verkocht worden, maar elke golf vergroot het vrij verhandelbare aantal aandelen.

Historisch gezien hebben bedrijven het doorgaans moeilijk wanneer meer aandelen de markt bereiken, omdat extra aanbod op een aandeel kan drukken tenzij de vraag gelijke tred houdt. Ondanks deze overhang blijven analisten positief over SpaceX, met vermelding van de sterke omzetgroei en het groeiende marktaandeel in de datacenterbranche. Tot de meest positieve behoren analisten van Goldman Sachs, Morgan Stanley, Royal Bank of Canada (RBC) en Deutsche Bank.

Technische analyse: stijgende driehoek neemt vorm aan

De vier-uursgrafiek laat zien dat de SPCX-koers de afgelopen weken onder druk heeft gestaan. Bij nadere beschouwing vormt het aandeel langzaam een stijgende driehoek, waarvan de twee begrenzende lijnen hun convergentiepunt naderen — het punt waar doorgaans uitbraken plaatsvinden. De naam van het patroon beschrijft de geometrie: de weerstand ligt rond een vast niveau ter de bodems gestaag stijgen, waardoor technici de versmallende band zien als opbouwende druk richting een uitbraak.

SpaceX heeft zich iets boven de Supertrend-indicator gehouden, een bullish signaal, en bleef ook boven de 50-periode Exponentiële Voortschrijdend Gemiddelde (EMA). Samen genomen suggereren deze signalen dat het aandeel op korte termijn voor een sterke bullish uitbraak zou kunnen staan. Als dat gebeurt, is het volgende doel om in de gaten te houden $200, ruim 35% boven het huidige niveau. Een daling onder het steunniveau van $130 maakt de bullish vooruitzichten ongeldig. Nu de grenzen van het patroon samenkomen tegen een actieve ontgrendelingskalender, bieden de komende sessies handelaren duidelijke ijkpunten aan beide zijden van de band.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Analystendoelen en technische patronen garanderen geen toekomstige rendementen.