Space Exploration Technologies Corp. (SPCX) opende vrijdag op $151.21, onder de gemiddelde koersdoelstelling van analisten van $221.06, terwijl het bedrijf zich voorbereidt op een aanzienlijke verhoging van zijn gewicht in de Nasdaq 100 later deze maand.

Pro-formagegevens van Nasdaq’s Global Index Watch, die vrijdag laat werden gepubliceerd, wijzen erop dat het gewicht van SpaceX bij de komende indexherweging kan stijgen van ongeveer 1.28% naar circa 2.82%. Nasdaq zal het definitieve gewicht naar verwachting later in september bevestigen.

De aanpassing kan leiden tot extra aankopen van SPCX ter waarde van miljarden dollars door passieve fondsen en exchange-traded funds die de Nasdaq 100 volgen. De Invesco QQQ Trust, die de index volgt, beheert ongeveer $481 miljard aan activa. In totaal was eind van het tweede kwartaal ongeveer $1.7 biljoen gekoppeld aan beleggingen die de Nasdaq 100 volgen.

Passieve fondsen moeten hun posities aanpassen aan wijzigingen in de index. Als gevolg daarvan zal het hogere gewicht naar verwachting extra vraag naar SPCX-aandelen creëren zodra de herweging van kracht wordt. De belangrijkste factoren om te volgen zijn de definitieve gewichtsbekendmaking van Nasdaq, de timing van de herweging en de invloed van verdere wijzigingen in de publieke free float van SpaceX op latere indexbeoordelingen.

SpaceX werd in juli aan de Nasdaq 100 toegevoegd, maar het aanvankelijke gewicht bleef beperkt omdat een groot deel van de aandelen nog onder lock-up stond en niet openbaar kon worden verhandeld. Nasdaq had zijn regels aangepast om nieuw genoteerde largecapbedrijven eerder tot de index toe te laten, hoewel de beperkte free float van SpaceX het gewicht vanaf het begin begrensde.

Naarmate lock-upperiodes zijn verstreken, zijn meer SpaceX-aandelen beschikbaar gekomen voor verhandeling. De toename van de publieke free float draagt nu bij aan het hogere indexgewicht. Er staan nog meer vrijgaves van lock-ups gepland, die het gewicht van het bedrijf bij toekomstige herwegingen kunnen beïnvloeden.

De eerste lock-up van SpaceX liep in augustus af, tegelijk met de eerste publicatie van kwartaalresultaten als beursgenoteerd bedrijf. Hoewel er zorgen waren dat een groot aantal nieuw verhandelbare aandelen druk op het aandeel zou kunnen zetten, bleef de verwachte uitverkoop uit. Insiders hielden hun posities grotendeels aan tijdens een tweede lock-upvrijgave een week later.

Institutionele aankopen en handelsgegevens

Baird Financial Group nam in het tweede kwartaal een nieuwe positie van 78,590 SPCX-aandelen in, ter waarde van ongeveer $13.4 miljoen. Verschillende kleinere institutionele beleggers openden in dezelfde periode eveneens nieuwe posities, waaronder Syntax Research, Atwood & Palmer en Marquette Asset Management.

SPCX heeft een dieptepunt over 12 maanden van $104.83 en een hoogtepunt over 12 maanden van $225.64. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde bedraagt $134.79, terwijl de marktkapitalisatie ongeveer $1.98 biljoen bedraagt.

Resultaten en overeenkomst voor AI-computing

SpaceX rapporteerde op 4 augustus de resultaten over het tweede kwartaal, met een omzet van $7.81 miljard, een stijging van 91.9% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Het bedrijf rapporteerde een verlies van $0.09 per aandeel, wat $0.17 beter was dan de consensusverwachting van een verlies van $0.26. Analisten verwachten momenteel een winst per aandeel over het volledige jaar van -$0.15.

Goldman Sachs handhaafde een koopadvies en een koersdoel van $220, onder verwijzing naar potentiële groei gerelateerd aan AI, Starship en Starlink. Guggenheim en Argus zijn de afgelopen weken eveneens gestart met een koopadvies of hebben hun advies verhoogd naar kopen.

De vrijgave van een lock-up voor 319 miljoen aandelen heeft extra potentiële verkoopdruk veroorzaakt. Sommige analisten hebben ook de waardering van SpaceX, van ongeveer 98 keer de omzet, als risicofactor aangemerkt.

SpaceX-CFO Bret Johnsen maakte een nieuwe overeenkomst voor AI-computing bekend ter waarde van ongeveer $1.11 miljard per maand, waarbij de omzet op 1 december moet beginnen.

Bron: CoinCentral