Zuid-Korea bereidt voor om de drempel van 1 miljoen won (ongeveer $750) af te schaffen die momenteel de Travel Rule-rapportage voor cryptogeld regelt, een reguleringswijziging die de rapportageverplichtingen voor overdrachten van virtuele activa zou uitbreiden tot transacties van elke omvang en het toezicht op binnenlandse beurzen zou aanscherpen in een van 's werelds actiefste markten voor particuliere cryptohandel.

De voorgestelde wijziging, die verband houdt met het Travel Rule-kader van het land, zou het compliance-net voor overdrachten van cryptogeld in Zuid-Korea aanzienlijk verbreden.

Huidige regels versus voorgestelde wijzigingen

Onder de huidige regelgeving zijn virtuele activadienstverleners (VASP's) verplicht om gegevens van afzender en ontvanger alleen te verzamelen en delen voor overdrachten ter waarde van 1 miljoen won of meer. Het afschaffen van die minimale grens zou betekenen dat de rapportageverplichtingen ongeacht het overdrachtsbedrag gelden, aldus de Financial Services Commission.

De maatregel is specifiek van toepassing op de Travel Rule, de anti-witwasnorm (AML) die is ontwikkeld door de Financial Action Task Force (FATF) en die vereist dat identificerende gegevens worden meegestuurd met overdrachten van cryptogeld tussen platforms. De maatregel is losstaand van het geplande belastingregime voor cryptogeld van Zuid-Korea, dat een belasting van 22% op cryptowinsten omvat die na meerdere uitstelrondens in 2027 van kracht moet worden.

Waarom de wijziging belangrijk is voor de cryptocompliance van Zuid-Korea

De Travel Rule verplicht beurzen om identificerende informatie over zowel de afzender als de ontvanger toe te voegen wanneer cryptogeld tussen platforms wordt overgedragen, waardoor toezichthouders de geldstroom kunnen traceren. Het afschaffen van de minimale waardedrempel breidt die traceerbaarheid uit tot overdrachten van lage waarde die eerder waren vrijgesteld van rapportage.

Toezichthouders zijn over het algemeen voorstander van rapportage zonder drempelwaarde, omdat kleine overdrachten kunnen worden gebruikt om grotere bedragen op te splitsen — een techniek die bekend staat als "smurfen" — in een poging aan monitoring te ontkomen. De Financial Services Commission heeft herhaaldelijk de noodzaak benadrukt van strenger toezicht op binnenlandse platforms voor virtuele activa.

Zuid-Korea heeft een van de veeleisender compliance-houdingen ten aanzien van cryptobeurzen gehandhaafd, en het afschaffen van de rapportagedrempel sluit aan bij dat bredere patroon van aanscherping in plaats van versoepeling van regelgevend toezicht. De belangrijkste beurzen van het land — waaronder Upbit, Bithumb, Coinone en Korbit — werken al onder real-name-verificatie- en KYC-eisen die de normen in veel andere rechtsgebieden overstijgen.

Gevolgen voor beurzen en gebruikers

Voor cryptobeurzen die in Zuid-Korea opereren, zal het afschaffen van de drempel naar verwachting vereisen dat overdrachtscreeningssystemen en rapportageworkflows worden bijgewerkt, zodat bij elke uitgaande en cross-platform overdracht gegevens van de tegenpartij worden vastgelegd. Platforms hebben aangetoond bereid te zijn om activiteiten te beperken onder compliancedruk, zoals te zien was toen Luno某些 cryptogeldoverdrachten blokkeerde vóór een deadline van 31 augustus.

Particuliere gebruikers die kleinere bedragen versturen, kunnen te maken krijgen met extra stappen voor identiteitsverificatie of met meer wrijving bij overdrachten die eerder onder de rapportagedrempel vielen.

Belangrijke implementatiedetails vereisen nog bevestiging, waaronder de handhavingstermijn, specifieke compliance-eisen en hoe platforms hun systemen moeten aanpassen voordat de wijziging van kracht wordt. De benadering van Zuid-Korea kan ook andere rechtsgebieden in de regio Azië-Stille Oceaan beïnvloeden die soortgelijke Travel Rule-rapportage zonder drempelwaarde overwegen, aangezien toezichthouders in de hele regio hebben samengewerkt aan toezicht op virtuele activa.