Zuid-Korea heeft nieuwe regelgevende vereisten voorgesteld voor bedrijven die grensoverschrijdende cryptotransacties verwerken, waarbij verplichte registratie, transactierapportage en uitgebreid toezicht worden gecombineerd in een kader dat op 3 december 2026 in werking moet treden.

Het ministerie van Financiën en Economie heeft conceptrules voor handhaving gepubliceerd die internationale transfers van virtuele activa bestrijken. De reikwijdte omvat transacties tussen binnenlandse en buitenlandse dienstverleners alsmede transfers met private cryptocurrency-wallets. Het voorstel volgt op amendementen op de Foreign Exchange Transactions Act die in mei 2026 door het Nationale Vergadering zijn aangenomen en in juni zijn afgekondigd, waarmee een nieuwe categorie geregistreerde transferbedrijven voor virtuele activa werd ingesteld. Het voorstel bouwt voort op een bestaand regime dat aanbieders van diensten rond virtuele activa in Zuid-Korea sinds 2021 verplicht rapporteren aan de Korea Financial Intelligence Unit, en breidt het toezicht uit van binnenlandse activiteiten naar grensoverschrijdende stromen.

Het kader zou in aanmerking komende grensoverschrijdende cryptotransacties onder het formele deviezenmonitoringsysteem van Zuid-Korea brengen, waardoor autoriteiten bredere mogelijkheden krijgen om transacties te traceren en mogelijke overtredingen te identificeren. De publieke consultatieperiode voor de conceptrules eindigde op 26 oktober 2026. Het voorstel moet nog worden beoordeeld door toezichthouders en de wetgever en de ministerraad doorgenomen voordat het kan worden geïmplementeerd.

Nieuwe registratie-eisen voor cryptobedrijven

Bedrijven die in aanmerking komende transfers van virtuele activa uitvoeren, moeten zich registreren bij het ministerie van Financiën nadat zij aan bestaande rapportageverplichtingen voor virtuele activa hebben voldaan. Zij moeten hun systemen ook koppelen aan het deviezeninformatienetwerk van de Bank of Korea en gegevens van relevante transacties bijhouden.

Volgens een juridische analyse van Bae, Kim & Lee bestrijkt het ontwerp transfers tussen binnenlandse en buitenlandse aanbieders van diensten rond virtuele activa, alsmede transacties tussen cryptocurrency-beurzen en private, niet-beheerde wallets. Niet-beheerde wallets zijn internationaal een terugkerend aandachtspunt voor toezichthouders, waaronder in richtlijnen van de Financial Action Task Force, omdat gebruikers hiermee activa over de grens kunnen sturen zonder tussenpersoon die standaardcontroles uitvoert. De autoriteiten beschouwen bepaalde wallet-transfers als in staat vergelijkbare grensoverschrijdende effecten te veroorzaken als transacties via buitenlandse financiële tussenpersonen.

Om zich te registreren hebben bedrijven passende IT-systemen en ten minste twee gekwalificeerde medewerkers per kantoor nodig. Medewerkers moeten twee jaar deviezenervaring hebben of door de overheid goedgekeurde opleiding hebben gevolgd. Het voorstel stelt geen aparte minimale kapitaaleis vast voor bedrijven die zich onder de nieuwe categorie registreren.

Grote cryptocurrency-beurzen zoals Upbit en Bithumb kunnen binnen het kader vallen wanneer hun activiteiten aan de relevante juridische definities voldoen. Afhankelijk van hun werkzaamheden kunnen de regels ook bedrijven raken die bewaring van digitale activa, bemiddeling en aanverwante transferdiensten aanbieden. De uiteindelijke reikwijdte hangt af van de activiteiten van individuele bedrijven en de vereisten in de voltooide regelgeving.

Bank of Korea gaat transactiegegevens verzamelen

Geregistreerde partijen dienen relevante transferinformatie in bij het deviezeninformatiesysteem van de Bank of Korea. De gegevens kunnen vervolgens worden gedeeld met andere overheids- en toezichtsinstanties, waaronder de Nationale Belastingdienst, de Korea Customs Service, de Financial Supervisory Service en de Korea Financial Intelligence Unit.

De Financial Services Commission krijgt gedelegeerde bevoegdheid om bepaalde toezichtsmaatregelen en sancties uit te voeren, terwijl de Financial Supervisory Service inspecties zal uitvoeren.

Het rapportagesysteem is bedoeld om autoriteiten te helpen ongeautoriseerde deviezentransacties te identificeren, pogingen tot het omzeilen van bestaande controles op te sporen en de coördinatie tussen financiële toezichthouders en handhavingsinstanties te verbeteren. Het kader weerspiegelt de inspanning van Zuid-Korea om het deviezentoezicht uit te breiden naar transacties met digitale activa die waarde over de grens kunnen verplaatsen zonder conventionele bankkanalen.

Voor bedrijven kunnen de nieuwe eisen extra nalevingskosten, technologie-upgrades en personeelstraining met zich meebrengen. Bedrijven die transfers met buitenlandse platforms of niet-beheerde wallets verwerken, moeten mogelijk hun transactiemonitoring en administratieve procedures herzien om te bepalen of hun activiteiten binnen de voorgestelde definities vallen.

Strengere straffen gericht op illegale geldovermakingen

Het ontwerp stelt ook strengere handhavingsmaatregelen voor voor wisselkantoren die betrokken zijn bij illegale geldovermakingen, voice phishing en ongeautoriseerde handelsbetalingen. Volgens de voorgestelde bepalingen kan de registratie worden ingetrokken na een eerste relevante overtreding, waardoor de mogelijke gevolgen voor bedrijven die de regels overtreden toenemen.

Voice phishing, een vorm van fraude waarbij criminelen zich voordoen als vertrouwde personen of instellingen om slachtoffers te misleiden geld over te maken, blijft een zorg voor de Zuid-Koreaanse autoriteiten. Toezichthouders zoeken sterkere mechanismen om verdachte transfers te identificeren en het gebruik van financiële diensten voor illegale activiteiten aan te pakken.

De voorgestelde sancties geven aan dat nalevingsfalen aanzienlijke gevolgen kan hebben voor getroffen bedrijven, alhangend van de definitieve handhavingsbepalingen die afhangen van de uitkomst van het resterende beoordelingsproces.

Implementatie verwacht in december 2026

Het nieuwe kader treedt naar planning in werking op 3 december 2026, mits de vereiste regelgevende procedures zijn afgerond. Bepaalde bestaande geldovermakings- en wisselbedrijven krijgen een langere overgangsperiode, met een nalevingsdeadline van 30 juni 2027.

Indien aangenomen, stellen de regels een meer formele registratie- en rapportagestructuur vast voor grensoverschrijdende cryptotransfers in Zuid-Korea, waarbij getroffen bedrijven transacties met digitale activa moeten integreren in het deviezen nalevingssysteem van het land.

Het voorstel zou de nalevingsverplichtingen kunnen hervormen voor beurzen, custodians en andere bedrijven met virtuele activa die op internationale markten actief zijn. De praktische impact hangt af van de definitieve regels, de reikwijdte van gedekte transacties — inclusief hoe transfers met niet-beheerde wallets uiteindelijk worden behandeld — en hoe autoriteiten registratie-, rapportage- en handhavingsvereisten implementeren.