Solana (SOL) zette zijn opwaartse trend voort en bereikte een intraday hoogtepunt van $122 nu de bredere cryptomaritrally weer vaart kreeg. De token is inmiddels 103% gestegen vanaf zijn laagste niveau van het jaar en heeft zijn waarde de afgelopen maanden meer dan verdubbeld nu beleggers blijven accumuleren. Het herstel kan op korte termijn doorzetten, nu de grafiek een bullish vlagpatroon heeft gevormd terwijl de spot-ETF- en staking-instromen versnellen. Spot-ETF-stromen worden nauwlettend gevolgd omdat ze de vraag via gereguleerde fondsenproducten vastleggen in plaats van directe beursaankopen, waardoor ze een veelgebruikte graadmeter zijn voor institutionele vraag naar een token. Hieronder een overzicht van de recente prijswikkeling, fondsenstromen, staking-gegevens en netwerkfundamentals van de token.

ETF-instromen blijven stijgen

Data verzameld door SoSoValue toont aan dat de instromen in spot-Solana-ETF's in september met meer dan $271 miljoen stegen, de derde opeenvolgende maand van netto-instromen en de sterkste maand sinds november van vorig jaar, toen de fondsen $419 miljoen toevoegden. In totaal hebben de fondsen de afgelopen drie maanden meer dan $478 miljoen aan instromen geregistreerd.

De cumulatieve instromen sinds goedkeuring van de producten overschrijden nu $1,61 miljard en de fondsen beheren meer dan $1,9 miljard aan activa. De grootste Solana-ETF's worden aangeboden door onder meer Bitwise, Fidelity, Grayscale en Morgan Stanley Deze producten geven traditionele beleggers blootstelling aan SOL via standaard effectenrekeningen, zonder dat ze direct crypto-wallets of beursaccounts hoeven te beheren. De trend suggereert dat de vraag naar Solana stijgt, wat doorgaans wordt gezien als een bullish signaal in fundamentele analyse.

Staking-instromen nemen toe

Staking-activiteit biedt een ander teken van groeiende vraag. Data verzameld door StakingRewards toont aan dat de hoeveelheid gestakete Solana sterk is gestegen, waardoor de staking-ratio van het netwerk naar bijna 70% is geduwd. Een ratio op dat niveau betekent dat ruwweg zeven op de tien circulerende SOL is vergrendeld voor het beveiligen van het netwerk, wat de direct beschikbare verkoopbare voorraad verkleint. De staking-marktkapitalisatie is gestegen naar $53 miljard, gelijk aan 441 miljoen tokens.

Beleggers wijzen kapitaal toe aan Solana vanwege zijn marktaandeel in de layer-1-ruimte en het relatief hoge staking-rendement van 5%, de jaarlijkse beloning voor deelnemers die tokens vergrendelen om het netwerk te helpen valideren, wat hoger is dan Ethereum's 2,6%.

Ook de vraag op de futuresmarkt steeg deze week verder. Volgens CoinGlass sprong de open interest naar boven $2,7 miljard, het hoogste niveau sinds 19 januari van dit jaar. Open interest meet de totale waarde van openstaande derivatencontracten, dus een stijging geeft aan dat nieuwe posities sneller worden geopend dan oude worden gesloten. Een stijgende open interest is een teken dat de vraag onder traders in een opwaartse trend zit.

Belangrijke fundamentals verbeteren

Verschillende indicatoren wijzen op verbeterende fundamentals voor het netwerk. In een verklaring van donderdag kondigde Fiserv aan dat zijn digitale activaplatform live is bij toonaangevende financiële instellingen in North Dakota. Het eerste live gebruiksgeval is Roughrider Coin, North Dakota's aan de dollar gekoppelde stablecoin, gebouwd op het netwerk van Solana. Omdat aan de dollar gekoppelde stablecoins het belangrijkste middel zijn voor on-chain betalingen, voegt een aan een staat gelieerde token op Solana een praktisch betalingsgebruik toe aan de activiteitenmix van het netwerk.

Solana is tevens de grootste chain qua gedecentraliseerde beursvolume (DEX). Data toont aan dat het totale DEX-volume in de afgelopen 30 dagen steeg naar meer dan $77 miljard, ruim boven het $55 miljard Robinhood Chain en de $43 miljard van Ethereum. DEX-volume meet handel die direct on-chain wordt uitgevoerd en is een van de belangrijkste drijfveren van netwerkfees en dagelijkse activiteit. De stablecoin-marktkapitalisatie van Solana is blijven stijgen en staat momenteel op meer dan $16 miljard, met USDC als grootste marktaandeel, een pool van aan de dollar gekoppelde tokens die wordt gebruikt voor handelsparen en betalingsstromen op de chain.

Technische analyse: bullish vlag vormt zich

De dagelijkse grafiek toont de SOL-token in een opwaartse trend de afgelopen maanden, met een stijging van $60 in juni naar ongeveer $121. Bij nadere beschouwing heeft de coin een bullish vlagpatroon gevormd, dat bestaat uit een sterke verticale beweging gevolgd door een horizontaal consolidatiekanaal. Ter context: deze formatie verschijnt doorgaans na een scherpe rally, wanneer de prijs in een nauwe band consolideert voordat hij in de richting van de eerdere trend verder beweegt. SOL is boven de bovenzijde van het patroon uitgekomen.

De token heeft onlangs ook een golden cross gevormd, die optreedt wanneer het 50-daags voortschrijdend gemiddelde boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde kruist, een patroon dat in de loop van de tijd tot verdere winsten leidt. De Average Directional Index (ADX) is gestegen naar 44, wat wijst op versterkend trendmomentum. Bulls richten zich op het belangrijke weerstandsniveau van $150, het hoogste niveau dat de token in januari van dit jaar bereikte. Vooruitkijkend zijn de data om in de gaten te houden onder meer de maandelijkse ETF-stromen van SoSoValue, verschuivingen in de staking-ratio, Solana's positie in de DEX-volume-rankings en hoe de token zich rond de weerstand van $150 gedraagt.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd door The Marketical.