SK hynix heeft 54 biljoen won (ongeveer $38 miljard) aan nieuwe productie-investeringen goedgekeurd, waarmee de bouw van twee halfgeleiderfabrieken wordt geautoriseerd die gericht zijn op uitbreiding van de productie van geheugenchips die kunstmatige-intelligentiesystemen aandrijven. De beslissing van de Zuid-Koreaanse geheugengigant, die vrijdag werd aangekondigd, onderstreept de overtuiging dat de vraag naar AI-infrastructuur jarenlang sterk zal blijven — en dat geheugen, niet processors, de belangrijkste knelpunt in de sector is geworden.

De investering volgt op recordkwartaalresultaten die de centrale rol van high-bandwidth memory (HBM) in de huidige AI-uitbouw benadrukken. Zoals eerder gemeld door Cryptopolitan, boekte SK hynix een omzet van 79,3 biljoen won in het tweede kwartaal, terwijl de nettowinst opliep tot 60,5 biljoen won, gedreven door de toenemende vraag naar HBM-technologie. Het bedrijf is al begonnen met grootschalige leveringen van HBM4-chips om zijn leidende positie op de AI-geheugenmarkt te behouden.

De kapitaalverplichting is belangrijk voor het bredere AI-ecosysteem, omdat geavanceerde acceleratorapparaten afhankelijk zijn van meerdere HBM-stacks die naast processor-dies worden geïntegreerd met behulp van geavanceerde verpakkings-technologieën zoals TSMC's CoWoS. Alleen de productie van GPU's opschalen zou onvoldoende zijn als de HBM-voorraad niet gelijke tred kan houden. TSMC's eigen CoWoS-capaciteit is een veelgevolgde beperking in de AI-toeleveringsketen geweest, en verpakkingsknelpunten hebben soms de levering van accelerators beperkt, zelfs wanneer er voldoende HBM-dies werden geproduceerd.

Volgens een rapport van Omdia zal geheugen naar verwachting in 2026 meer dan 50% van de wereldwijde omzet in de halfgeleidermarkt vertegenwoordigen, aangejaagd door door AI gedreven vraag naar DRAM en NAND. TrendForce meldt afzonderlijk dat de aanvoer van DRAM en HBM ten minste tot 2027 krap zal blijven, omdat de capaciteit voor geavanceerde packaging beperkt blijft ondanks sectorbrede uitbreidingsinspanningen.

SK hynix levert HBM aan Nvidia en andere producenten van AI-accelerators, waardoor zijn productieroadmap een belangrijke graadmeter wordt voor het tempo van de groei van AI-infrastructuur. De investering volgt ook op de recente aankondiging van Nvidia-CEO Jensen Huang over een samenwerking van $500 miljard met SK Group, wat het strategische belang van geheugenproductie verder onderstreept.

Waar de 54 biljoen won naartoe gaat

SK hynix maakte bekend dat 35,2 biljoen won wordt toegewezen aan de bouw van zijn Y2 DRAM-fab in Yongin. Tegelijkertijd zal 19,1 biljoen won worden gebruikt voor de bouw van de M17 NAND-flashfab op de campus in Cheongju. De gezamenlijke investering wordt geraamd op ongeveer $38 miljard.

Deze projecten vormen een integraal onderdeel van de bredere ontwikkelingsplannen van SK hynix. Het bedrijf heeft al 600 biljoen won toegezegd voor het Yongin Semiconductor Cluster en nog eens 100 biljoen won voor uitbreiding in Cheongju, terwijl de bouw van de naastgelegen Y1-fab al gaande is.

Het bedrijf zet stappen om zijn positie in AI-geheugen te versterken. SK hynix behaalde in het eerste kwartaal van 2026 58% van de wereldwijde HBM-omzet, volgens Counterpoint Research's Memory Tracker, gevolgd door Samsung (21%) en Micron (21%).

HBM is inmiddels een van de schaarse componenten in de AI-sector. In tegenstelling tot reguliere DRAM maakt het gebruik van stacking-technologie, through-silicon vias-technologie (TSV) en complexe verpakkingstechnologie, waardoor fabricage uiterst moeilijk is.

Volgens de prognoses van Omdia zal de halfgeleidermarkt in 2026 met 94,1% groeien, aangejaagd door AI-gerelateerde vraag naar NAND en DRAM.

Het tekort aan aanbod begint al gevolgen te hebben voor productontwikkelingsplannen. Zo overweegt Nvidia voor zijn volgende Rubin Ultra-accelerator nu 8-Hi HBM- en HBM4-oplossingen in plaats van de eerder geplande 12-Hi HBM4e, uit zorgen dat een lagere beschikbaarheid van DRAM in 2027 de productie van HBM-modules kan belemmeren.

Deze dynamiek betekent dat leveranciers van geheugen steeds meer bepalen hoe snel AI-hardware op de markt kan komen. Meer geheugencapaciteit leidt tot hogere leveringen van accelerators, terwijl een tekort fabrikanten dwingt hun producten opnieuw te ontwerpen op basis van de beschikbare hoeveelheid geheugen.

Wat de fabrieken gaan bouwen, en wanneer

Analisten verwachten aanhoudend krappe bevoorradingsomstandigheden, omdat het nog enkele jaren zal duren voordat de nieuwe fabs operationeel zijn.

Volgens SK hynix zal de Y2-fab zowel HBM-producten als DRAM-producten van de volgende generatie produceren. De bouw start in juli 2027, met de cleanroom verwacht in juni 2029. De eerste spade voor de M17-fab gaat in februari 2027 de grond in, en de cleanroom moet tegen december 2028 klaar zijn.

Volgens SK hynix vormt deze investering de basis voor een transitie die tijd zal vergen, in plaats van slechts een kortstondige AI-trend. Het bedrijf geeft aan dat het op basis van Omdia-prognoses tot 2030 een samengestelde jaarlijkse groei van 19 procent verwacht in de wereldwijde vraag naar DRAM en NAND, wat SK hynix’ overtuiging bevestigt dat massaproductie van geheugen van essentieel belang blijft om in het AI-tijdperk competitief te winnen.

Als je dit leest, ben je al een stap voor. Blijf dat met onze nieuwsbrief.