Casino's in Sihanoukville ontvingen $1,07 miljard in crypto ondanks Cambodjaanse aanpak

Casino's in Sihanoukville ontvingen tussen 1 januari en 7 september 2026 ongeveer $1,07 miljard aan cryptocurrency, zelfs terwijl Cambodja de aanpak van oplichtingsnetwerken voortzette, volgens blockchain-analysebedrijf TRM.

Sihanoukville vormt al lange tijd het middelpunt van de casinosector van Cambodja, die de overheid beperkte tot fysieke gelegenheden toen in 2019 online gokken werd verboden. TRM volgde 34 casino's in de kuststad en schreef $687 miljoen — 64% van het totaal — toe aan gelegenheden die gelinkt zijn aan netwerken die door Amerikaanse autoriteiten op de sanctielijst zijn geplaatst. Het geld bleef binnenkomen, zelfs terwijl casino-exploitanten meldden dat de speelzalen rustiger waren en omliggende bedrijven sloten of hun activiteiten terugbrachten.

Sancties stopten de geldstroom niet

Op 23 april plaatste het Office of Foreign Assets Control (OFAC) van het Amerikaanse ministerie van Financiën de Cambodjaanse senator Kok An en 28 daaraan gelinkte personen en entiteiten op de sanctielijst. Tot de doelen behoorden Huan Hai Bo Lai International Investment Co Ltd en Xihu Resort Hotel Co Ltd. OFAC-maatregelen verbieden Amerikaanse personen en bedrijven doorgaans zaken te doen met vermelde partijen en stellen alle Amerikaanse activa bloot aan blokkering, waardoor de doelwitten worden afgesneden van het dollarsysteem.

De sancties stopten het geld niet. Tussen 23 april en 7 september schreef TRM $184 miljoen aan instroom toe aan entiteiten gelinkt aan het Xihu-casino en nog eens $129 miljoen aan entiteiten verbonden aan Huan Hai. Die volharding weerspiegelt hoe sancties op de blockchain werken: maatregelen zijn gekoppeld aan benoemde entiteiten en bekende adressen, terwijl saldi kunnen worden verplaatst naar nieuw aangemaakte wallets.

Frequente walletwissels maakten jaarvergelijkingen voor de meeste casino's lastig. De instroom van Huan Hai bereikte $264 miljoen tot 7 september, tegenover $90 miljoen in dezelfde periode van 2025. TRM benadrukte echter dat het andere klantenbestand van het netwerk vergelijkingen met kleinere casino's beperkte.

Instroom daalt terwijl USDT-conversies doorlopen

Cambodja's anti-oplichtingscommissie meldde op 8 september dat de autoriteiten 18 casinolicenties hadden ingetrokken en negen hadden geschorst. TRM's volgperiode eindigde op 7 september, één dag vóór de aankondiging, dus de gepubliceerde totalen weerspiegelen geen instroom na de licentiemaatregelen. De maandelijkse instroom bij de gevolgde casino's bedroeg gemiddeld $148 miljoen van januari tot en met mei en daalde vervolgens naar ongeveer $95 miljoen in juli en augustus.

Gelegenheden die gelinkt zijn aan de aangewezen netwerken waren verantwoordelijk voor het grootste deel van die daling, waarbij de maandelijkse ontvangsten daalden van ongeveer $100 miljoen naar $48 miljoen. TRM waarschuwde dat het verplaatsen van geld door exploitanten naar nieuw geïdentificeerde wallets de daling groter kan laten lijken dan hij werkelijk was.

Ter plaatse was de aanpak zichtbaar: wisselkantoren, restaurants en gemakswinkels waren gesloten of hadden hun diensten verminderd, en exploitanten meldden dat de speelzalen ver onder de capaciteit van 2025 draaiden. Toch zag TRM casino's die USDT — de aan de Amerikaanse dollar gekoppelde stablecoin uitgegeven door Tether — accepteerden bij de kassa en omwisselden naar chips en Amerikaanse dollars met beperkte klantcontrole.

Cryptopconversies bleven ook buiten de casino's bestaan. Hotels, telefoonwinkels, pandhuizen en wisselbalies boden de dienst aan — sommigen adverteerden openlijk met "$USDT Exchange", terwijl anderen leken te vertrouwen op doorverwijzingen.

USDT op het TRON-netwerk goed voor 99,9% van de gevolgde casinoinstroom, en elke crypto-wisseldienst die TRM observeerde, rekende ook af in de stablecoin. TRM schreef die voorkeur toe aan lage kosten, diepe liquiditeit en wijdverbreide regionale adoptie. Die bijna volledige afhankelijkheid van één stablecoin beheerst door een uitgever concentreert de afwikkeling in een instrument waarvan de uitgever saldi op specifieke adressen kan bevriezen — een mogelijkheid die in eerdere handhavingsacties is gebruikt.