ServiceNow, het cloudgebaseerde platform dat grote organisaties helpt bij het automatiseren van digitale workflows op het gebied van IT-bewerkingen, human resources, klantenservice en beveiliging, leverde beter dan verwachte resultaten voor het tweede kwartaal op zowel omzet als winst, waardoor de aandelen hoger sloten in de volgende handelssessie.

De enterprise-softwarebedrijf rapporteerde een kwartaalomzet van $3,98–$3,99 miljard, een stijging van 24% op jaarbasis en boven de consensusverwachting van Wall Street van $3,93 miljard. De aangepaste winst per aandeel bedroeg $0,90, boven de verwachte range van $0,85–$0,86.

Aandelen van ServiceNow, Inc. (NOW) stegen ongeveer 5,5% in pre-market handel tot rond $100,67, voordat ze uitkwamen op een stijging van ongeveer 2% tijdens de reguliere sessie.

CEO Bill McDermott omschreef de resultaten als uitzonderlijk en stelde dat deze "onze positie als het snelst groeiende grote enterprise-software- en cybersecuritybedrijf verstevigen."

Voorafgaand aan het rapport stonden NOW-aandelen bijna 38% lager dit jaar, onder druk van zorgen over tragere uitgaven voor software en mogelijke AI-gedreven verstoring. De reactie op donderdag bood enige verlichting, hoewel het ver bleef van een volledig herstel.

Doelstelling jaarlijkse AI-contractwaarde verhoogd

Het management verhoogde zijn doelstelling voor de jaarlijkse AI-contractwaarde van 2026 met 50% naar $1,5 miljard, verwijzend naar een sterker dan verwachte klantacceptatie. ServiceNow heeft generatieve AI-mogelijkheden geïntegreerd in zijn platform onder de Now Assist-productlijn, met functies zoals casesamenvatting, verbeterde virtuele agents en kennisbeheer in de kernworkflows. De opwaartse herziening markeert een aanzienlijke versnelling voor een segment dat door investeerders nauwlettend wordt gevolgd.

Op het gebied van verwachtingen verhoogde ServiceNow zijn vooruitzichten voor de jaaromzet uit abonnementen. Voor het derde kwartaal projekteerde het management een abonnementsomzet van $3,975–$3,98 miljard, wat ongeveer 20,5% groei op jaarbasis vertegenwoordigt, samen met een cRPO-groei van ongeveer 19,5%.

J.P. Morgan-analist Mark Murphy signaleerde wat hij een "vreemde stilte" noemde in de organische cRPO-groei in constante valuta, en identificeerde dit als een aanhoudende zorg. cRPO, of current remaining performance obligations, vertegenwoordigt gecontracteerde abonnementsomzet die naar verwachting in de komende 12 maanden wordt verantwoord en nauwlettend wordt gevolgd als een voorwaartse indicator van de vraag. Hij suggereerde dat de voorzichtige sentiment onder investeerders kan aanhouden totdat het bedrijf een terugkeer naar eerdere groeipercentages laat zien. Murphy merkte ook op dat de bescheiden verwachtingsverhoging vragen kan oproepen over waarom sterkere AI-momentum niet duidelijker werd weerspiegeld in de vooruitzichten. Hij verwacht dat het management deze kwesties zal bespreken op de aanstaande Financial Analyst Day.

Analyseringen en herzieningen van koerdoelen

Murphy behield zijn Overweight-ratings op ServiceNow, maar verlaagde zijn koerdoel van $195 naar $145, wat nog steeds ongeveer 49% opwaarts potentieel vanaf het huidige niveau impliceert. Hij kwalificeerde bearish-verwachtingen van een onder het historische gemiddelde liggende waarderingsmultiple als "overdone to the downside."

Jefferies-analist Samad Samana behield zijn Buy-ratings en verhoogde zijn koerdoel van $135 naar $140. Kirk Materne van Evercore ISI behield een Outperform-ratings en verhoogde zijn doel van $150 naar $160.

Over het algemeen heeft ServiceNow een Strong Buy-consensus op Wall Street, gebaseerd op 26 Buy-ratings, 2 Hold-ratings en 1 Sell-rating. Het gemiddelde koerdoel bedraagt $140,65, wat ongeveer 44% opwaarts potentieel over de komende 12 maanden impliceert.

Murphy wees op het vermogen van ServiceNow om klanten te helpen "meer te doen met minder" als een belangrijk differentiatiepunt nu enterprises hun softwarebudgetten aanscherpen. Hij trok parallellen tussen de huidige vertraging en eerdere tijdelijke stiltes die werden gevolgd door een terugkeer naar snellere groei.

De aanstaande Financial Analyst Day van het bedrijf zalar naar verwachting verdere details geven over langetermijndoelen en groeistrategie.