Een semiconductor-flashcrash veegde tijdens de weekendhandel op cryptoplatforms ongeveer 51,6 miljoen dollar aan geleverde posities weg, volgens een rapport van Blockonomi. Een grote verkooporder op Binance om 21:21 UTC op zaterdag zette een keten van liquidaties in gang die zich verspreidde naar venues als Hyperliquid en contracten trof die gekoppeld zijn aan SOXL, SanDisk en SK Hynix. Dunne liquiditeit verergerde de daling omdat de Amerikaanse aandelenmarkten gesloten waren. De prijzen herstelden daarna snel en de bredere cryptomarkten bleven stabiel. Het evenement viel op omdat de verliezen gekoppeld waren aan aandelenprijzen in plaats van cryptoprijzen, een weerspiegeling van hoeveel blootstelling aan traditionele markten tegenwoordig het hele etmaal wordt verhandeld op cryptoplatforms.

Binance-verkooporder veroorzaakt liquidaties over meerdere venues

Analyst AN Crypto beschreef de semiconductor-flashcrash in een bericht op X. Volgens het bericht vonden de liquidaties plaats tussen 21:22 en 21:32 UTC op zaterdag, waarbij posities gekoppeld aan chipaandelen en semiconductorfondsen tijdens dat tien minuten durende venster gedwongen werden gesloten.

De verkoop begon op Binance. Binnen enkele seconden bereikte deze aandelencontracten die gekoppeld zijn aan Hyperliquid. Deze contracten blijven open, zelfs wanneer de Amerikaanse beurzen gesloten zijn, waardoor aandelenposities live blijven — en blootstaan aan margestortingen — tijdens uren waarin geen enkele beurs een referentieprijs kan vaststellen.

$52 MILLION WIPED OUT IN JUST 10 MINUTES — WHILE WALL STREET WAS CLOSED. Crypto exchanges are becoming a 24/7 casino for stock traders. This weekend, leveraged bets on semiconductor stocks suffered a massive liquidation wave, even though the underlying U.S. stock market wasn't… pic.twitter.com/j4mTHAvzpk

— AN Crypto (@ANCrypto_) October 18, 2026

De dunne liquiditeit in het weekend liet weinig kooporders achter om de grote verkooporder op te vangen. De reeks liet zien hoe snel verkoopdruk zich over handelsvenues kan verspreiden.

Een liquidatie vindt plaats wanneer een beurs een geleverde positie gedwongen sluit nadat dearge van de handelaar te laag is geworden. Long-handelaren droegen het grootste deel van de verliezen: ongeveer 38 miljoen dollar kwam uit posities die op stijgende prijzen zetten, terwijl de rest afkomstig was van handelaren die op dalende prijzen zetten.

SOXL, SanDisk en SK Hynix lijden de grootste verliezen

SOXL, een geleeverd fonds dat Amerikaanse semiconductoraandelen volgt, registreerde de grootste verliezen, met ongeveer 12,7 miljoen dollar aan liquidaties. SanDisk en SK Hynix, twee producenten van geheugenchips, volgden met elk ongeveer 10,8 miljoen dollar aan liquidaties. Samen goedden de drie contractgroepen voor ongeveer 34,3 miljoen dollar van het totaal, met overige posities voor het resterende bedrag.

De liquidaties volgden op een zware periode voor de technologiesector in de gewone handel. Chips hadden acht opeenvolgende verliesdagen geboekt, hun slechtste reeks sinds 2008, waarbij teruglopende AI-uitgaven de daling begeleidden. De reeks zette de sector onder druk nog voordat de weekendsessie begon, en de flashcrash op cryptovenues volgde op deze reeks verliezen. In feite droeg een verkoopgolf die zich tijdens de gewone handelsuren had opgebouwd over in een weekendsessie waaraan Wall Street niet deelnam.

Gebrek aan live aandelenprijzen bemoeilijkt weekendhandel

AN Crypto wees op het ontbreken van een openingsbel als centrale probleem. Met Wall Street gesloten hadden deze contracten geen realtime aandelenprijzen als anker. Handelaars reageerden in feite op elkaar, en leverage versterkte de beweging.

De Amerikaanse markten heropenen op maandag. De werkelijke aandelenprijzen zullen dan laten zien hoe ver de prijzen van weekendcontracten zijn afgeweken van de onderliggende aandelen. Tot die tijd kunnen de bewegingen van de semiconductor-flashcrash niet worden vergeleken met live aandelenprijzen. Voor handelaars in deze producten is het gat tussen de weekendsessie en de opening op maandag het gegeven om in de gaten te houden.

Getokeniseerde aandelenblootstelling en perpetual-contracten maken het markten inmiddels mogelijk om het hele etmaal te handelen. Perpetual-contracten hebben geen vervaldatum, dus handelaars kunnen ze aanhouden zolang aan de margevereisten is voldaan. Continue toegang garandeert echter geen betrouwbare prijsvorming of diepe liquiditeit. Langere handelsuren bieden meer kansen, maar creëren ook meer manieren waarop handelaars met liquidaties te maken kunnen krijgen.