Tokenisatieplatform Securitize heeft getokeniseerde Amerikaanse aandelen gelanceerd die één-op-één gedekt worden door echte aandelen, met een start van 12 van de grootste namen in de Amerikaanse publieke markten, waaronder Apple, Nvidia, Tesla en Microsoft. Het product geeft in aanmerking komende cryptohandelaren directe onchain blootstelling aan breed aangehouden Amerikaanse aandelen, en Solana fungeert als eerste netwerk voor het aanbod.

Het nieuwe product Securitize Stocks, woensdag aangekondigd, start met zekerheidstitels op 12 breed aangehouden namen, waaronder Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Tesla, Meta, Amazon, Netflix, Circle, Strategy en Palantir. De tokens worden aanvankelijk verhandeld op het geregistreerde broker-dealerplatform van Securitize op Solana, met afwikkeling in de USDC-stablecoin, en zijn beschikbaar voor in aanmerking komende beleggers in de Verenigde Staten, de Europese Unie en andere toegestane jurisdicties.

Wat het aanbod onderscheidt, aldus het bedrijf, is wat achter elk token zit. In plaats van simpelweg de koers van een aandeel te volgen, zoals veel offshore-producten met getokeniseerde aandelen doen, wordt elk Securitize Stock één-op-één gedekt door een onderliggend aandeel en vertegenwoordigt het een zekerheidstitel onder de Uniform Commercial Code. Die structuur behoudt beleggersrechten en economische voordelen zoals dividenden en, waar van toepassing, stemrecht. De aandelen die de tokens dekken, worden niet uitgeleend, en houders kunnen hun zekerheidstitels omzetten in daadwerkelijke geregistreerde aandelen wanneer een emittent dat ondersteunt.

"Getokeniseerde aandelen moeten beleggers meer bieden dan een prijs in een wrapper die een aandeel volgt en alleen offshore wordt aangeboden", zei Carlos Domingo, voorzitter en CEO van Securitize, waarmee hij het doel schetste om aandelen onchain te brengen "zonder het eigendom, de beleggersbescherming en de marktinfrastructuur die de Amerikaanse kapitalmarkten laten werken, achter te laten." De toegangskloof die hij aanstipt, is concreet voor handelaren in de VS: wrappers die alleen offshore worden aangeboden, zijn voor hen buiten bereik, terwijl de tokens van Securitize lokaal worden verdeeld aan in aanmerking komende kopers via een geregistreerde broker-dealer.

De handelsinfrastructuur die het product ondersteunt, breidt zich nog uit. Bij de lancering verloopt de liquiditeit via de op Solana gebaseerde geautomatiseerde market maker van Securitize, met Jump Trading als market maker. De handel is beschikbaar tijdens uitgebreide uren, voorafgaand aan een geplande overstap naar continue bedrijfsvoering. Het persbericht noemt een reeks partners, waaronder Ripple Prime en Aave, nu de getokeniseerde activa bruikbaar worden in onchain-lening- en onderpandmarkten.

De lancering valt samen met een snel versnellende race om aandelen op blockchainnetwerken te brengen. De eigen aandelen van Securitize worden al op Solana verhandeld sinds de notering van het bedrijf aan de New York Stock Exchange in juli, terwijl de "innovation exemption" van de Amerikaanse securities-toezichthouder SEC een conforme route opende voor getokeniseerde aandelen. Concurrenten van Coinbase tot de NYSE en een OKX-ICE-onderneming zijn ook de ruimte binnengekomen.

Securitize zei dat de tokens naar verwachting zullen worden verhandeld op de geplande 24/7-locatie van de NYSE en de OKX-ICE-locatie voor getokeniseerde effecten, hoewel geen van beide platforms nog is gelanceerd. Op korte termijn zijn de aandachtspunten operationeel: hoe de liquiditeit zich houdt op de eigen Solana-AMM met Jump Trading als market maker, en de geplande overgang van uitgebreide uren naar handel rond de klok.