Securitize, Inc., een platform voor getokeniseerde activa, heeft Securitize Stocks gelanceerd, waarmee enkele van 's werelds meest aangehouden Amerikaanse aandelen onchain beschikbaar komen voor passende beleggers in de Verenigde Staten, de Europese Unie (EU) en andere toegestane jurisdicties wereldwijd.

Securitize Stocks bieden passende beleggers toegang tot 1:1 gedekte Amerikaanse aandelen. Het initiële aanbod omvat security entitlements op aandelen van AAPL, MSFT, NVDA, GOOG, TSLA, META, AMZN, NFLX, CRCL, SPCX, MSTR en PLTR — een reeks die verschillende van de grootste aan de beurs genoteerde Amerikaanse bedrijven naar beurswaarde omvat. De producten lanceren aanvankelijk op Solana en handelen via het geregistreerde broker-dealerplatform van Securitize.

Van Securitize Stocks wordt ook verwacht dat ze verhandeld worden op een nieuwe 24/7 digitale handelsplek die wordt ontwikkeld door de New York Stock Exchange (NYSE), afhankelijk van de lancering van de handelsplek en toepasselijke regelgevende en operationele vereisten. De geplande connectiviteit zou een extra route bieden voor getokeniseerde Amerikaanse aandelen om te handelen via infrastructuur die wordt ontwikkeld door een van 's werelds leidende beursexploitanten. Lanceringen van handelsplekken, regelgevende goedkeuringen en de overstap van verlengde handelsuren naar handelen rond de klok zijn de mijlpalen om in de gaten te houden nu getokeniseerde Amerikaanse aandelen dichter bij de traditionele marktinfrastructuur komen.

In tegenstelling tot producten die voornamelijk economische exposure naar de koers van een aandeel bieden, zijn Securitize Stocks 1:1 gedekt door onderliggende aandelen. Ze zijn gestructureerd om de beleggersrechten en economische voordelen die aan die aandelen verbonden zijn te behouden en kunnen, waar beschikbaar, worden omgezet in direct eigendom geregistreerd in de boeken van de transfer agent van de emittent. Het aanbod is bedoeld om de adoptie van emittentgesponserde tokenisatie te ondersteunen — een model waarin bedrijven hun eigen aandelen tokeniseren in plaats van te vertrouwen op wrappers van derden — nu meer emittenten de technologie omarmen.

“Getokeniseerde aandelen moeten beleggers meer bieden dan een prijs op een wrapper die een aandeel volgt en alleen offshore wordt aangeboden,” zei Carlos Domingo, voorzitter en CEO van Securitize. “De kans is om aandelen onchain te brengen zonder het eigendom, de beleggersbescherming en de marktinfrastructuur die de Amerikaanse kapitamarkten laten werken achter te laten. Securitize Stocks zijn rond dat principe ontworpen, terwijl ze een brug slaan naar een toekomst waarin emittenten zelf direct kunnen deelnemen aan tokenisatie.”

Kenmerken van Securitize Stocks

1:1 dekking en security entitlements. Elk token is één-op-één gedekt door een onderliggend aandeel en vertegenwoordigt een security entitlement onder UCC Article 8, het deel van het Amerikaanse handelsrecht dat effecten regelt die via tussenpersonen worden aangehouden. Dit behoudt toepasselijke rechten en economische voordelen, waaronder dividenden en, waar de onderliggende klasse die kent, stemrechten. Securitize zei dat dit de producten onderscheidt van aanbiedingen die primair zijn ontworpen om de prestaties van een aandeel te volgen.

Wereldwijde beschikbaarheid. Securitize Stocks zullen beschikbaar zijn voor passende beleggers in de VS, de EU en andere toegestane jurisdicties, onder voorbehoud van toepasselijke effectenwetgeving, sanctievereisten en andere beperkingen.

Geen uitlening van aandelen. De aandelen die Securitize Stocks dekken, zullen niet worden uitgeleend. De tokens zijn ontworpen om in de loop van de tijd aanvullend onchain nut te ondersteunen, waaronder ondersteunde lening- en onderpandmarkten zoals Aave, een decentraliseerd financieringsleenprotocol.

Een brug naar emittentgesponsorde tokenisatie. Securitize Stocks gebruiken een convertible entitlement token (CET)-structuur. Wanneer een bedrijf emittentgesponsorde tokenisatie invoert, kunnen beleggers hun security entitlements omzetten in echte aandelen die zijn geregistreerd in het register van het bedrijf, via de partnerschappen van Securitize met toonaangevende transfer agents.

Compatibiliteit met de evoluerende Amerikaanse marktstructuur. Het aanbod is ontworpen om consistent te zijn met de SEC-richtlijnen over getokeniseerde effecten. Secondary-market handel wordt aangeboden voor Securitize Stocks op een gereguleerde manier via de broker-dealer van Securitize, zonder dat ontheffingen nodig zijn. Van de producten wordt ook verwacht dat ze in aanmerking komen voor handel op Tokenized Securities Venues (TSV's), zoals overwogen in de Innovation Exemption van de SEC.

Van Securitize Stocks wordt ook verwacht dat ze beschikbaar komen op de OKXICE Tokenized Securities Venue (TSV). De handelsplek combineert de blockchain-technologie en mondiale reikwijdte van OKX met de regelgevende ervaring en institutionele connectiviteit van Intercontinental Exchange (ICE), het moederbedrijf van de New York Stock Exchange.

De TSV is bedoeld om getokeniseerde Amerikaanse aandelen onchain te brengen in een compliant, geautoriseerde omgeving, met plannen voor 24/7 handel, directe afwikkeling en zelfbewaring van aan de beurs genoteerde effecten voor een wereldwijd publiek.

“De mondiale vraag naar Amerikaanse aandelen valt niet te ontkennen. Beleggers overal willen toegang tot 's werelds diepste, meest innovatieve kapitaalmarkten, op hun voorwaarden en rond de klok. OKXICE wordt precies voor dit soort producten gebouwd: het ontsluiten van 24/7 toegang tot Amerikaanse aandelen voor mondiale beleggers, terwijl de volledige aandeelhoudersrechten, beschermingen en economische voordelen die zij verwachten behouden blijven,” zei gouverneur Andrew M. Cuomo, co-voorzitter van OKXICE.

Solana-lancering en marktinfrastructuur

Securitize koos Solana als lancernetwerk voor onchain-handel in Securitize Stocks, met transacties die worden afgewikkeld in USDC, een aan de Amerikaanse dollar gekoppelde stablecoin. Solana is ook een van de netwerken waarop de eigen getokeniseerde gewone aandelen van Securitize verhandeld worden sinds de NYSE-notering in juli.

“Solana is de financiële infrastructuur voor de 5,5 miljard mensen op het internet. Getokeniseerde aandelen geven beleggers over de hele wereld toegang tot beleggingen waaraan zij anders misschien nooit hadden kunnen deelnemen, op internetschaal,” zei Nick Ducoff,, Institutional, Solana Foundation. “Securitize Stocks laten zien wat mogelijk wordt wanneer echte effecten en aandeelhoudersrechten worden gecombineerd met snelle, efficiënte blockchain-infrastructuur. We zijn enthousiast om te zien dat Securitize dit aanbod op Solana lanceert nu de Token Supercycle versnelt en steeds meer van 's werelds kapitaalmarkten onchain gaan.”

Securitize Stocks combineren infrastructuur die blockchain-technologie, liquiditeit, brokerage, clearing, afwikkeling en transfer agency omvat om traditionele Amerikaanse effectenmarkten te verbinden met onchain-markten.

Bij de lancering zullen de producten beschikbaar zijn via de bestaande Solana PropAMM van Securitize, een onchain market-making-mechanisme. Jump Trading zal optreden als market maker om liquiditeit, prijsdekking en executie te ondersteunen in overeenstemming met toepasselijke marktvereisten. Handel zal aanvankelijk beschikbaar zijn tijdens verlengde uren, met plannen om te bewegen naar 24/7 beschikbaarheid.

Securitize Stocks zullen verhandeld worden naast emittentgesponsorde getokeniseerde aandelen, waaronder het eigen aandeel van Securitize, SECZ. Toegang blijft onderworpen aan onboarding, KYC/AML-controles, jurisdictiegeschiktheid en toepasselijke effectenwetgeving.

“Het onchain brengen van Amerikaanse aandelen vereist liquiditeitsinfrastructuur die de executiekwaliteit kan leveren die beleggers van moderne markten verwachten,” zei een woordvoerder van Jump. “PropAMM's op Solana hebben aangetoond dat onchain-markten nauwe spreads, diepe liquiditeit en transparante prijsdekking op aanzienlijke schaal kunnen leveren. We zijn enthousiast om die technologie op het platform van Securitize toe te passen op Securitize Stocks en te helpen bij het bouwen van efficiënte, liquide markten voor getokeniseerde Amerikaanse aandelen.”

Van institutionele marktparticipanten wordt ook verwacht dat ze een groeiende rol spelen naarmate getokeniseerde aandelen zich ontwikkelen. Ripple Prime is van plan de lancering van Securitize Stocks te ondersteunen en kansen te verkennen om de activa op te nemen in zijn bredere institutionele handelsecosysteem.

“Securitize is een leider geweest in het onchain brengen van institutionele activa, en deze lancering vertegenwoordigt een belangrijke volgende stap voor getokeniseerde kapitaalmarkten, die de uitgifte, het onderpand en de liquiditeit vereisen die robuuste markten nodig hebben,” zei Noel Kimmel, president van Ripple Prime. “Nu traditionele en digitale infrastructuur convergeren, is Ripple Prime er trots op om samen te werken met partners die bepalen hoe deze activa deel worden van een breder institutioneel handelsecosysteem.”

Getokeniseerde aandelen hebben ook potentiële toepassingen in onchain financiële markten, waaronder ondersteunde lening- en onderpandregelingen.

“Het onchain brengen van activa van hoge kwaliteit vergroot wat mogelijk is binnen de decentrale financiering,” zei Stani Kulechov, oprichter van Aave. “Securitize is een pionier geweest in het verbinden van gereguleerde financiële activa met blockchain-infrastructuur, en Securitize Stocks vormen een belangrijke stap vooruit. Naarmate getokeniseerde aandelen zich ontwikkelen, zijn we enthousiast over het potentieel dat deze activa steeds nuttiger worden op onchain-markten, waaronder via lening- en onderpandtoepassingen.”

Achter de onchain-handelservaring zal Securitize Stocks verbinding maken met gevestigde infrastructuur van effectenmarkten voor clearing, bewaring en afwikkeling.

“De evolutie van getokeniseerde aandelen hangt af van institutionele clearing-, bewarings- en afwikkelingsinfrastructuur die innovatie kan ondersteunen terwijl de normen van de Amerikaanse effectenmarkten worden gehandhaafd,” zei Michael Sanocki, CEO van RQD*. “We zijn enthousiast om Securitize te ondersteunen bij het bouwen van een kader dat onchain-markten verbindt met de infrastructuur die traditionele aandelen vandaag de dag ondersteunt.”

Bron: Globalfintechseries