Het tokenisatiebedrijf Securitize (SECZ) heeft akkoord gegaan met de overname van River One, een in New York gevestigde institutionele financieringsfirma, nu het bedrijf uitbreidt naar de $6 biljoen grote markt voor activabezekerde financiering.

De deal, maandag aangekondigd tegelijk met de cijfers over het derde kwartaal van Securitize, voegt warehousefinanciering toe aan de activiteiten van het bedrijf. Warehousefinanciering stelt bedrijven in staat te lenen tegen pools van leningen of andere activa, waardoor kapitaal beschikbaar komt voordat die activa worden verkocht of geherfinancierd. De particuliere markt voor activabezekerde financiering werd in 2024 geschat op $6,1 biljoen en wordt naar verwachting in 2029 hoger dan $9 biljoen, volgens een rapport van het wereldwijde investeringsbedrijf KKR. Deze toevoeging breidt de rol van Securitize uit tot voorbij het uitgeven en beheren van getokeniseerde effecten, naar financieringsactiviteit die activa kan ondersteunen vóór een verkoop of herfinanciering.

River One werd opgekropt door crypto-investeringsbedrijf Framework Ventures en ontving eveneens steun van het blockchain-leningsplatform Maple Finance (SYRUP, genoteerd op $0,1346). De financiële voorwaarden zijn niet bekendgemaakt en de transactie wordt naar verwachting in het vierde kwartaal afgerond.

Securitize is uitgegroeid tot een belangrijke infrastructuuraanbieder in de snel groeiende tokenisatiemarkt en helpt vermogensbeheerders traditionele effecten uit te geven op blockchain-infrastructuur. Het bedrijf, opgericht in 2017 en gevestigd in Miami, Florida, levert diensten op het gebied van emissie, transfer agentschap en fondsadministratie voor getokeniseerde effecten, met klanten als BlackRock, Apollo, KKR, Hamilton Lane en VanEck.

De overname volgt op de beursgang van Securitize aan de New York Stock Exchange in juli. Destijds vertelde CEO Carlos Domingo aan CoinDesk dat het bedrijf zijn oorlogskas van ongeveer $400 miljoen wilde inzetten voor overnames, gericht op bedrijven die het institutionele tokenisatieplatform zouden uitbreiden in plaats van concurrenten op te kopen. River One markeert een stap in die strategie en voegt lenings- en financieringsmogelijkheden toe aan de bestaande activiteiten van Securitize. De verwachte sluiting in het vierde kwartaal is het volgende moment waarop de plannen van de bedrijven en de niet openbaar gemaakte financiële voorwaarden van de deal kunnen worden beoordeeld.

"Krediet is een van de meest opwindende opkomende activaklassen voor op blockchain gebaseerde financiële markten, en de overname van River One vormt een belangrijke stap in het uitbreiden van onze activiteiten naar dit terrein," aldus Domingo in een verklaring.

Naast de aankondiging van de overname meldde Securitize een kwartaalomzet van $18,6 miljoen, een stijging van 13% ten opzichte van een jaar eerder, terwijl het nettoverlies uitkwam op $66,3 miljoen. Ongeveer $60 miljoen van dat verlies kwam voort uit grotendeels niet-contante kosten en boekhoudkundige posten, vooral verbonden aan de beursnotering en de bedrijfssamenvoeging, aldus het bedrijf.

De gemiddelde getokeniseerde activa op het platform van Securitize bereikten $5 miljard, een stijging van 39% op jaarbasis, terwijl het transactievolume met 20% steeg naar $4,3 miljard.

Het bedrijf kondigde ook een terugkoopprogramma van $50 miljoen aan dat loopt tot december 2027. Securitize eindigde september met ongeveer $300 miljoen aan contanten en zonder schulden.