De Amerikaanse toezichthouder Securities and Exchange Commission (SEC) heeft een civiele procedure aangespannen tegen twee bedrijven die ervan worden beschuldigd vervalste toezichtdocumenten te hebben gebruikt om een crypto-investeringsprogramma de schijn van officiële legitimiteit te geven. In een aankondiging van 29 oktober zei de toezichthouder dat BG Wealth Sharing en DSJ Exchange openbaarmakingen hebben ingediend die promoters vervolgens aan beleggers presenteerden als bewijs van overheidsgoedkeuring. Een KuCoin News flitsbericht beschreef de beschuldigingen in detail.

Volgens de SEC heeft het vermeende systeem meer dan $130 miljoen opgehaald bij tienduizenden beleggers in de Verenigde Staten en daarbuiten. De civiele klacht van de instantie stelt dat de bedrijven actief waren van ten minste oktober 2025 tot juni 2026, terwijl onderzoekers geldstromen via meer dan 223.000 blockchain-adressen traceren tussen maart en begin juni 2026.

Indieningen gepresenteerd als bewijs van goedkeuring

De SEC stelt dat BG Wealth een Form ADV indiende om de status van exempt reporting adviser te claimen, terwijl DSJ Exchange een Form D indiende voor een vermeende effectenuitgifte van $100 miljoen. Beide indieningen verschenen in het Investment Adviser Public Disclosure-systeem van de SEC en in de EDGAR-database, waardoor promoters konden verwijzen naar door de overheid gehoste documenten bij het werven van beleggers.

De twee formulieren zijn standaard SEC-documenten: Form ADV is de indiening waarmee een beleggingsadviseur zich registreert of de status van exempt reporting adviser claimt, en Form D is de melding die wordt ingediend voor bepaalde effectenuitgiftes. Indiening plaatst een document in het openbare register; op zichzelf leidt dat niet tot een beoordeling of onderschrijving door de instantie. Juist dat verschil tussen zichtbaarheid in een overheidsdatabase en daadwerkelijke toezichtgoedkeuring staat in de klacht centraal in het vermeende systeem.

De klacht stelt dat geen van beide bedrijven over SEC-registratie of een licentie beschikte en dat de indieningen zelf geen toezichtgoedkeuring verleenden. De instantie zei dat de bedrijven bovendien vervalste registratiecertificaten verstrekten met het zegel van de SEC en identificatiegegevens die bij de indieningen hoorden, wat de schijn van legitimiteit van het programma versterkte.

BG Wealth noemde zichzelf volgens de aanklacht het grootste hedgefonds ter wereld en beweerde als SEC-gelicentieerde beleggingsadviseur te opereren. Het bedrijf beweerde ook dat eigenhandelssoftware signalen genereerde met 99,6% nauwkeurigheid. DSJ Exchange beweerde op zijn beurt dat een veilig handelsplatform winstgevende transacties uitvoerde, maar onderzoekers stelden dat de transacties, winsten en accountsaldi fictief waren.

Beloofde rendementen en geblokkeerde opnames

De SEC zei dat het programma maandrendementen van ten minste 60% beloofde en beleggers verzekerde dat ze hun geld binnen 40 dagen zonder risico konden verdubbelen. Onderzoekers stelden dat er geen echte handel plaatsvond en dat de bedrijven het grootste deel van de stortingen afdroegen in plaats van deze te beleggen zoals beloofd.

Ponzi-achtige uitbetalingen brachten niet meer dan $25 miljoen terug naar adressen die waarschijnlijk door beleggers werden gecontroleerd, aldus de SEC, die stelt dat het grootste deel van de overige fondsen verduisterd is. Het rapport schat de vermeende verliezen van beleggers op meer dan $100 miljoen, waarbij terugvordering nog onopgelost is.

Promoters werven deelnemers volgens de aanklacht via sociale media, versleutelde berichtendiensten, wekelijkse videoconferenties en prikkels voor het aanbrengen van nieuwe leden. Toen beleggers opnames aanvroegen, brengen de bedrijven naar verluidt kosten in rekening van maximaal 20%, stelden uitbetalingen vervolgens uit en blokkeerden uiteindelijk de toegang tot de fondsen. De beklaagden verzochten later om aanvullende betalingen voor belastingen en drongen er bij beleggers op aan activa te verplaatsen naar HQI Exchange, een ander platform. Volgens het rapport bleef de toegang tot opnames onbeschikbaar.

De zaak voegt zich bij een reeks gerapporteerde beschuldigingen rond crypto-investerings constructies, waaronder de Goliath Ventures-zaak en beleggersclaims over accountafhandeling. Een apart rapport beschreef verliezen rond Key Coin Assets.

SEC vraagt rechterlijke maatregelen

De SEC heeft de Form ADV van BG Wealth en de Form D van DSJ Exchange van zijn publieke websites verwijderd — waarmee de documenten zijn ingetrokken die promoters als bewijs van autorisatie hadden aangehaald — en heeft een civiele procedure aangespannen tegen beide bedrijven in het Northern District of California. De rechtszaak eist permanente injunctions, financiële boetes en teruggave van naar verluidt onrechtmatig verkregen winsten, vermeerderd met rente.

De instantie heeft de rechter ook gevraagd BG Wealth te verbieden in de toekomst een Form ADV in te dienen als exempt reporting adviser. Dit zijn verzoeken in de klacht van de SEC; het rapport vermeldt geen rechterlijke uitspraak en geen terugvordering door beleggers. De volgende stap in de zaak ligt daarom bij de beoordeling door de rechter van de gevorderde maatregelen.