De Amerikaanse effectenwaakhond Securities and Exchange Commission heeft een civiele handhavingsprocedure gestart tegen twee bedrijven die worden beschuldigd van een crypto-fraudescheme van $130 miljoen waarin echte regulatorische filings werden gebruikt om beleggers ervan te overtuigen dat de bedrijven geregistreerd en goedgekeurd waren. De aanklacht werd op 29 oktober ingediend, en de instantie publiceerde op 30 oktober een litigation release. De beschuldigingen blijven beschuldigingen in een lopende zaak.

Volgens de SEC was geen van beide bedrijven bij de instantie geregistreerd, en droegen de aan beleggers getoonde certificaten echte identificatiegegevens die wezen naar authentieke SEC-filings. De toezichthouder in Utah had de operatie zeven maanden vóór de federale handhavingsactie al gesignaleerd.

Een echt registratiebestand achter een valse claim

De pitch leunde op een controle die verstandig klinkt: zoek het bedrijf op via een officiële overheidswebsite. Volgens de SEC werden beleggers certificaten getoond waarin stond dat elk bedrijf gelicentieerd was, en droeg elk certificaat een echte identificatiecode. De aanklacht bevat de documenten: dat van BG Wealth bevatte een CRD-nummer gekoppeld aan een Form ADV, en dat van DSJ een CIK-nummer gekoppeld aan een Form D.

Promoters zouden beleggers hebben verwezen naar die nummers in de Investment Adviser Public Disclosure-database van de SEC en het EDGAR-filingsysteem, en hen vervolgens verteld hebben dat de registraties bewezen dat de bedrijven geregistreerd waren. De registraties bestonden echt. Wat ze lieten zien, was dat een formulier was ingediend — niet dat de SEC iemand had goedgekeurd. De certificaten zelf waren de grotere ontknoping: de SEC geeft helemaal geen registratiecertificaten uit.

Wat de twee formulieren werkelijk zijn

Beide zijn veelvoorkomende filings die legitieme bedrijven dagelijks gebruiken. Het bedrog zat in wat beleggers werd verteld dat ze betekenden:

• Form ADV ingediend als exempt reporting adviser. Een rapportage van een adviseur die beroep doet op een vrijstelling van SEC-registratie. De waarschuwing van Investor.gov van augustus over ERA-filing oplichting merkt op dat deze adviseurs private funds bedienen en niet direct individuele beleggers mogen adviseren. De filing is het tegenovergestelde van SEC-registratie.
• Form D. Een melding dat een effectenaanbod beroep doet op een vrijstelling. De richtlijn van de SEC over beweerde goedkeuringen stelt dat het indienen ervan het aanbod niet registreert en geen SEC-goedkeuring suggereert, en dat het geen crypto-exchange licentieert.

De waarschuwing van augustus werd maanden vóór deze zaak gepubliceerd, wat laat zien dat de SEC de tactiek om op routinematige filings te leunen als bewijs van legitimiteit al had aangemerkt. Zelfs een echte registratie zou niet betekenen dat de SEC een investering onderschrijft of het rendement garandeert.

De belofte die geen filing-controle nodig had

De aanklacht stelt dat BG Wealth maandelijkse rendementen van ten minste 60% beloofde en de investering risicovrij noemde. Die claim haalt het niet bij een berekening van twee seconden. Bij samengesteld rendement vermenigvuldigt 60% per maand geld in één jaar met ongeveer 281: $1.000 zou grofweg $281.000 worden.

De SEC stelt dat de operatoren het verhaal in stand hielden via sociale media, versleutelde berichtendiensten, live videogesprekken en een mobiele app, terwijl ze periodieke uitbetalingen deden aan sommige beleggers en andere fondsen verduisterden. Een uitbetaling bewijst alleen dat er geld is betaald.

De waarschuwing kwam zeven maanden eerder

Toezichthouders wezen op BG Wealth lang voordat de SEC ingreep. Op 10 maart publiceerden de autoriteiten van Utah een beleggerswaarschuwing waarin een waarschuwing van Canadese toezichthouders werd doorgegeven, met de uitleg dat de filings niet gelijk stonden aan SEC-registratie. De waarschuwing waarschuwde ook voor het betalen van extra geld om opnames vrij te geven, een veelvoorkomend teken dat een platform niet kan uitbetalen.

Zo controleer je zo'n pitch

• Controleer de status zelf. Ga rechtstreeks naar Investor.gov, niet via een link die de verkoper aanbiedt, en zoek het exacte bedrijf en de verkopende persoon op. De zoekinstructies van de SEC tonen waar actuele SEC- of staatsregistratie, vrijstellingsstatus en openbaarmakingen te vinden zijn.
• Koppel de status aan de dienst. Adviseursregistratie licentieert geen crypto-exchange. Een bedrijf kan legitiem staatsgeregistreerd of vrijgesteld zijn, dus een ontbrekende SEC-registratie is een reden om vragen te stellen, geen bewijs van fraude.
• Bevestig de identiteit. Echte namen en registratienummers kunnen gekopieerd worden. De richtlijn van FINRA over imposter-oplichting raadt aan het bedrijf, de locatie en de contactgegevens uit officiële registers te vergelijken met wat de verkoper geeft, en het bedrijf vervolgens onafhankelijk te benaderen. Als een broker betrokken is, raadpleeg dan FINRA BrokerCheck.
• Zoek naar waarschuwingen. Meldingen van staats- en buitenlandse toezichthouders kunnen problemen aan het licht brengen die het verkoopmateriaal weglaat, al is een leeg resultaat geen goedkeuring.

Als je al geld hebt gestuurd

Bewaar elk bericht en betalingsbewijs, neem contact op met de bank of betaaldienst die je hebt gebruikt, en meld de zaak via het tipsportaal van de SEC of het Internet Crime Complaint Center van de FBI. Betaal geen fee om geld vrij te geven.

De SEC vordert injunctions, civiele boetes en disgorgement met rente, maar haar filing stelt geen tijdlijn voor het terugbetalen van geld, en terugvordering is niet gegarandeerd. De instantie zegt ook dat de Form ADV en Form D van de twee bedrijven van haar website zijn verwijderd, zodat het verslag van hoe ze werden gebruikt rust op de aanklacht. Een eventuele uitspraak van de rechtbank over die maatregelen zal, naarmate de zaak vordert, onderdeel worden van het openbare dossier.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies.