Samsung Electronics naar verwachting beter bestand tegen stijgende geheugenprijzen dan de meeste smartphonefabrikanten, zelfs nu de kostendruk op de wereldwijde handsetmarkt toeneemt, terwijl zijn halfgeleiderbedrijf tegelijkertijd blijft profiteren van juist diezelfde leveringskrapte. Dit blijkt uit een rapport van Mizuho Securities.

Deze dynamiek onderstreept Samsungs uitzonderlijke positie in de industrie: het bedrijf is tegelijk een van 's werelds grootste smartphonefabrikanten en de grootste producent van geheugenchips. Een tekort dat de handsetmarges van concurrenten raakt, voedt dus de winst van Samsungs chipdivisie.

De Japanse effectenmakelaar voorspelt wereldwijde smartphoneverkopen van 1,15 miljard stuks in 2026, een daling van 9 procent ten opzichte van een jaar eerder. Samsungs verkopen worden verwacht vrijwel stabiel te blijven op 240 miljoen stuks. Grote Chinese fabrikanten zullen naar verwachting sterkere dalingen laten zien vanwege hun grotere afhankelijkheid van goedkopere telefoons.

Volgens Mizuho zijn Samsung en Apple relatief goed gepositioneerd om geheugenleveringen veilig te stellen en zijn ze sterker afhankelijk van toestellen in het hoogste segment. Dit geeft beide bedrijven meer ruimte om hogere kosten te absorberen of via de prijs door te berekenen aan consumenten.

Counterpoint Research meldde in juli dat de wereldwijde smartphoneverkomen in het tweede kwartaal met 11 procent jaar-op-jaal daalden toen de DRAM- en NAND-tekorten verergerden. Samsungs aandeel in de verkopen steeg desondanks naar 24 procent, van 20 procent een jaar eerder, terwijl Xiaomi, Oppo en Vivo elk dalingen van twee cijfers lieten zien. De druk was het grootst in instap- en middenmodellen, waar geheugen een groter deel van de materiaalkosten uitmaakt. Het tekort zelf werd vooral veroorzaakt doordat geheugenfabrikanten de levering prioriteerden aan AI-datacenters, waar prijzen en marges hoger liggen dan bij consumentenapparaten.

Wat de financiën betreft boekte de Device Solutions-divisie van Samsung Electronics, waar het geheugenbedrijf onder valt, in het tweede kwartaal een bedrijfsresultaat van 89,2 biljoen won (66,4 miljard dollar), gedreven door hogere chipprijzen en sterke vraag naar AI-servers.

De divisies Mobile eXperience en Networks boekten daarentegen in hetzelfde kwartaal een operationeel verlies van 700 miljard won. Samsung wees op verhoogde componentkosten in de hele industrie en zei zich in de tweede helft van het jaar te concentreren op smartphoneverkopen van topmodellen, waaronder de Galaxy Z8- en S26-serie, met een groter aandeel premiumtoestellen.

Apples intrede in het segment vouwbare smartphones kan via Samsung Display, het displaymakende dochterbedrijf, een extra bron van omzet voor Samsung openen. Het zou ook de leverrelatie tussen beide bedrijven op componentgebied verdiepen, die zich al uitstrekt over displays en geheugen.

Mizuho verlaagde de schatting voor de productie van Apples eerste vouwbare toestel dit jaar van 5,8 miljoen naar 4,1 miljoen stuks, onder verwijzing naar vertragingen die deels verband houden met onopgeloste scharnierproblemen. Zelfs met deze langzamere opschaling verwacht de makelaar dat Samsung Display dit jaar 8 tot 8,5 miljoen vouwbare panelen zal leveren.

Bron: Korea Herald Business