Aandelen van Rocket Lab USA, Inc. (RKLB) daalden maandag 4% en sloten op $65,71, na een slotkoers van $68,21 in de vorige handelssessie. Het aandeel handelde gedurende de sessie zo laag als $65,12 en het volume bedroeg ongeveer 14,35 miljoen aandelen, zo'n 38% onder het daggemiddelde van 22,99 miljoen, wat betekent dat de daling plaatsvond bij een lager dan gebruikelijk handelsvolume. De voorbeurshandel op dinsdag toonde het aandeel op $64,93, ongeveer 1% lager. Afgelopen week heeft het aandeel 13% van zijn waarde verloren.

De koersdaling kwam ondanks een reeks recente ontwikkelingen rond het bedrijf, waaronder nieuwe contractactiviteit en een golf van analistendekking. Het bedrijf heeft momenteel een marktkapitalisatie van $39,32 miljard en een bèta van 2,93, een maatstaf die aangeeft dat het aandeel historisch sterker schommelde dan de bredere markt. Het aandeel staat onder zowel het 50-daags gemiddelde van $70,52 als het 200-daags gemiddelde van $84,44 — technische niveaus die veel handelaren gebruiken om korte- en langetermijntrends in te schatten — wat de recente terugval onderstreept.

Contractwinsten en een recordorderportefeuille

Een Japans satellietbedrijf heeft naar verluidt een contract getekend voor 20 extra dedicated Electron-lanceringen, waarmee de recordorderportefeuille van $2,36 miljard per 30 juni verder werd uitbreid. De orderportefeuille — gecontracteerd werk dat nog niet is omgezet in omzet — is een nauwlettend gevolgde指标 voor lanceeraanbieders, aangezien de omzetting in daadwerkelijke omzet afhangt van de lanceerfrequentie en de uitvoering. Berichten geven ook aan dat NASA bulkinkopen van raketten overweegt ter ondersteuning van een maanbasisinspanning met een geschatte waarde van $30 miljard. Dat vooruitzicht heeft de interesse in Rocket Lab's Neutron-raket aangewakkerd, een medium-lift voertuig dat nog niet heeft gevlogen, waardoor de debuutlancering een van de meest gevolgde komende mijlpalen van het bedrijf is.

Risico's blijven echter nadrukkelijk aandachtspunt. Analisten wijzen op de uitvoering van lanceringen, beheer van baanbotsingen en toenemende concurrentie van SpaceX. SpaceX's oprukken naar satellietspectrumdiensten zou ook de strategische onderbouwing van Rocket Lab's geplande Iridium-overname kunnen verzwakken, en beleggers volgen met argusogen of de deal de omzetgroei van het bedrijf kan versnellen.

Insiderverkopen trekken aandacht

Ook insiderverkopen spelen een rol. Chief Financial Officer Adam Spice verkocht op 1 oktober 140.157 gewone aandelen voor $9,93 miljoen, tegen gewogen gemiddelde prijzen tussen $69,53 en $72,39. De verkopen vonden plaats onder een vooraf vastgesteld handelsplan volgens Rule 10b5-1 dat hij op 3 juni had aangenomen — een mechanisme waarmee insiders transacties vooraf kunnen inplannen en dat vaak wordt gebruikt om elke suggestie van handelen op basis van materiele niet-openbare informatie te voorkomen. Spice.oefende ook opties uit tegen $1,09 per stuk voor een totaal van $152.771 en bezit nog steeds direct 1.155.967 aandelen, waarmee hij een aanzienlijke directe belanghouding in het bedrijf heeft.

Daarnaast verkocht insider Frank Klein op 27 augustus 35.558 aandelen tegen een gemiddelde prijs van $66,61. In totaal hebben insiders de afgelopen 90 dagen voor $26,96 miljoen aan aandelen verkocht — een cijfer dat aandacht trekt nu de koers zakt.

Analystenbeoordelingen en resultaten

Rocket Lab bracht voor het laatst kwartaalresultaten uit op 10 augustus, met een verlies van $0,08 per aandeel, breder dan het verwachte verlies van $0,06. De omzet kwam uit op $234,07 miljoen, boven de geschatte $231,62 miljoen.

De Wall Street-dekking blijft overwegend positief: vier analisten beoordelen het aandeel als Strong Buy, vijftien als Buy, vijf als Hold en één als Sell, wat leidt tot een gemiddeld koersdoel van $104,71 — ruim boven de huidige koers. Citigroup startte op 1 oktober de dekking met een Buy-rating en een koersdoel van $105, terwijl Barclays ook begon met een Overweight-rating. TD Cowen hield vast aan zijn Buy-rating maar verlaagde het koersdoel van $120 naar $90, en Cantor Fitzgerald hanteert een Overweight-rating met een koersdoel van $122. ARK Invest kocht naar verluidt ongeveer 1,3 miljoen aandelen, en instellingen bezitten 71,78% van het bedrijf.

Op technologisch gebied kondigde Rocket Lab IMM Apex aan, een germaniumvrije zonnecel ontworpen voor ruimtetoepassingen, een uitbreiding van zijn ruimtesystemenportefeuille naast de lanceeractiviteiten. Het bedrijf verwacht dat Neutron en de geplande Iridium-overname de medium-lift lanceer- en spectrumcapaciteiten tegen 2027 zullen uitbreiden.

Bron: CoinCentral