Amerikaanse aanklagers hebben twee Robinhood-ingenieurs aangeklaagd wegens fraude, met de beschuldiging dat ze vertrouwelijke bedrijfsinformatie over aanstaande cryptovaluta-noteringen gebruikten om te handelen in crypto-gekoppelde futures en elk meer dan $50.000 te verrijken. De zaak herinnert eraan dat regels tegen handelen met voorkennis net zo goed gelden voor cryptomarkten als voor de traditionele financiële wereld.

Wat Amerikaanse aanklagers beweren

Het parket van de aanklager voor het zuidelijke district van New York kondigde fraude-aanklachten aan tegen twee Robinhood-werknemers, Hefu Chai en Huaisong Xiang. Van beide mannen wordt beweerd dat ze niet-openbare informatie over aanstaande crypto-noteringen op het platform van Robinhood hebben benut vóór publieke aankondigingen.

Volgens berichtgeving van Bloomberg, via de Financial Post, zouden Chai en Xiang hebben geweten welke cryptovaluta's Robinhood Crypto van plan was toe te voegen voordat die beslissingen openbaar werden gemaakt. Aanklagers beweren dat ze die kennis gebruikten om crypto-gekoppelde perpetual futures te kopen op Hyperliquid, een gedecentraliseerde derivatenbeurs, vóór de aankondigingen van de noteringen.

Perpetual futures zijn financiële contracten waarmee handelaars kunnen wedden op de koers van een cryptovaluta zonder de munt zelf te bezitten. In tegenstelling tot traditionele futures hebben ze geen vervaldatum. Omdat het noteren van een munt op een groot platform zoals Robinhood de koers doorgaans omhoog drijft, kan het van tevoren instappen zeer lucratief zijn.

Elke verdachte zou volgens een verklaring van het parket van Manhattan, geciteerd door Bloomberg, meer dan US$50.000 hebben verdiend met de transacties.

Cointelegraph meldt dat aanklagers elke verdachte hebben aangeklaagd voor één tel van schending van de Commodity Exchange Act en één tel van draadfraude. De Commodity Exchange Act regelt de handel in aan grondstoffen gekoppelde instrumenten, waaronder bepaalde crypto-derivaten. De maximumstraf voor de tel krachtens de Commodity Exchange Act is 10 jaar, terwijl op de tel wegens draadfraude maximaal 20 jaar staat. De aanklachten zijn beschuldigingen, geen veroordelingen, en beide verdachten worden voor onschuldig gehouden totdat ze in rechte schuldig zijn bevonden.

Het vermeende gedrag liep van 2025 tot 2026, volgens berichtgeving over de beschuldigingen van de aanklagers.

Robinhoods reactie en wat de zaak bijzonder maakt

Robinhood verklaarde dat het het vermeende wangedrag zelf ontdekte en bij de politie meldde. Een woordvoerder van het bedrijf zei:

"Robinhood neemt marktintegriteit serieus en heeft nul tolerantie voor handelen met voorkennis. We hebben robuste beleidsregels en procedures tegen handelen met voorkennis, ook voor nieuwe crypto-noteringen. We hebben de zaak onmiddellijk onderzocht en gemeld bij justitie en toezichthouders, en zullen blijven meewerken aan hun onderzoeken."

Eén detail onderscheidt deze zaak van typische beschuldigingen van handelen met voorkennis: de verdachten kochten niet de feitelijke cryptovaluta's op Robinhood. In plaats daarvan beweren aanklagers dat ze Hyperliquid, een gedecentraliseerd derivatenplatform, gebruikten om perpetual futures te verhandelen die aan die activa waren gekoppeld. Dat betekent dat het vermeende plan zich uitstrekte van een gereguleerde broker naar een gedecentraliseerde plek, wat vragen oproept over hoe handhavingsinstanties vergelijkbare zaken in de toekomst zullen aanpakken.

Dit is niet de eerste keer dat de Amerikaanse justitie optreedt tegen personen die naar verluidt profiteerden van niet-openbare crypto-informatie. In 2022 stond een voormalig Coinbase-werknemer terecht voor soortgelijke beschuldigingen van het vooruitlopen op aankondigingen van noteringen. De Robinhood-zaak zet dat patroon voort en duidt op blijvende regelgevende aandacht voor het gedrag van werknemers bij cryptoplatforms. Federale vervolgingen van grootschalige cryptofraude en andere aan crypto gerelateerde misdrijven zijn de afgelopen jaren gestaag toegenomen.

Waarom de aanklachten ertoe doen voor Robinhood en de cryptosector

De aanklachten beschuldigen Robinhood als bedrijf niet van wangedrag. De zaak richt zich op twee personen, en Robinhoods zelfmelding en verklaarde medewerking aan het onderzoek zijn consistent met een bedrijf dat wil laten zien dat het compliance serieus neemt.

Voor gewone crypto-houders ligt de bredere les in markteerlijkheid. Wanneer insiders handelen vóór publieke aankondigingen, worden andere beleggers benadeeld: zij betalen hogere prijzen voor activa die bewegen zodra een notering wordt bekendgemaakt. Dat toezichthouders dit gedrag als een feder misdrijf behandelen, met mogelijke straffen van maximaal 20 jaar voor draadfraude, geeft dat cryptomarkten aan dezelfde integriteitsnormen zijn onderworpen als traditionele financiële markten. De Commodity Futures Trading Commission en het Ministerie van Justitie hebben duidelijk gemaakt dat aan grondstoffen gekoppelde crypto-instrumenten onder de bestaande federale wetgeving vallen.

Crypto die op een platform zoals Robinhood wordt aangehouden, wordt door deze aanklachten niet rechtstreeks getroffen. Wat ze wel laten zien, is dat federale aanklagers in de gaten houden hoe platformmedewerkers omgaan met de informatie waartoe zij toegang hebben, en dat de juridische gevolgen van misbruik ernstig zijn. Vergelijkbare handhavingsacties, zoals de federale veroordeling van Profit Connect-eigenaar Brent Kovar in een aparte cryptofraude-zaak, tonen aan dat aanklagers bereid zijn deze zaken tot aan het proces te voeren.

De zaak loopt nog. Er is nog geen uitspraak gedaan, en zowel Chai als Xiang wordt voor onschuldig gehouden. Het parket van het zuidelijke district van New York behandelt de vervolging.

Disclaimer: Dit artikel is uitsluitend ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Markten voor cryptovaluta en digitale activa brengen aanzienlijke risico's met zich mee. Doe altijd zelf onderzoek voordat u beslissingen neemt.