Ripple Prime heeft een delta one-afdeling gelanceerd, waarmee het bedrijf zijn prime-brokerageaanbod uitbreidt naar aandelenhandel voor institutionele cliënten.

De nieuwe eenheid stelt beleggers in staat total return swaps uit te voeren op in de VS genoteerde aandelen, indexen en digitale activa, aldus Noel Kimmel, president van Ripple Prime. Het aanbod is gericht op hedgefondsen, market makers en uitgevende instellingen van exchange-traded funds.

Delta one-producten bieden handelaren blootstelling aan aandelen of aandelenindexen met rendementen die doorgaans één-op-één meebewegen met het onderliggende actief — de naam is afgeleid van "delta", de maatstaf voor hoe nauw de prijs van een instrument het onderliggende actief volgt. Dergelijke producten worden doorgaans aangeboden via futures, forwards, swaps en aandelenmandjes. Total return swaps, het instrument dat centraal staat bij de nieuwe desk, stellen een belegger in staat het rendement van een onderliggend actief te ontvangen van een tegenpartij zonder het actief rechtstreeks in bezit te hebben — een structuur die door institutionele desks veel wordt gebruikt om blootstelling op te bouwen en tegelijk de balansflexibiliteit te behouden. Bij grote investeringsbanken zijn delta one-desks al lang een gevestigde bedrijfslijn, die omzet genereren uit financiering, onderpandalbeheer en hedging in verband met cliëntenstromen in plaats van uit directionele handel.

Ripple, het bedrijf achter het betalingsnetwerk dat is gekoppeld aan de XRP-token, biedt al prime-brokerage- en clearingsdiensten aan in vreemde valuta, vaste inkomsten en digitale activa. Prime brokerage verwijst naar het pakket van executie-, clearing-, financierings- en margediensten die bedrijven leveren aan grote institutionele beleggers. Met de nieuwe activiteit kunnen cliënten kruis-marginblootstellingen in die activaklassen aanhouden via één enkele tegenpartij. Ripple Prime is voortgekomen uit Hidden Road, een prime brokeragenetwerk dat Ripple verwierf in een transactie die in april 2025 werd aangekondigd tegen circa 1,25 miljard dollar. De stap naar aandelen maakt deel uit van een bredere push van crypto-native financiële bedrijven naar bedrijfslijnen die lang door grote banken werden gedomineerd.

Kimmel zei dat de activiteit cliënten kan ondersteunen die aandelen verhandelen tegen perpetual contracts — derivaten zonder vervaldatum — die meer activiteit hebben aangetrokken op offshore en gedecentraliseerde beurzen. Crypto-perpetual futures worden momenteel niet aangeboden op in de VS gereguleerde beurzen, waardoor een groot deel van die handel op offshoreplatforms is gebleven.

Ripple ontving eerder dit jaar regelgevende goedkeuring, en het aanbod ging vorige maand officieel live. Ripple Prime heeft daarnaast deze maand 200 miljoen dollar aan financiering veiliggesteld van Neuberger Berman, de Amerikaanse vermogensbeheerder, en een private placement van 275 miljoen dollar aan senior unsecured notes afgesloten.

Bron: CryptoBriefing