Ripple en Boston Consulting Group (BCG) schatten dat digitale-assetcustodie de financiële resultaten van een bank met tot $100 miljoen kan verbeteren voor instellingen met $200 miljard tot $300 miljard aan activa. In hun nieuwste rapport betogen de twee bedrijven dat custodie verder reikt dan veilige opslag nu financiële instellingen hun op blockchain gebaseerde diensten uitbreiden, waarbij governance, netwerkconnectiviteit en integratie in het bredere financiële stelsel de custodiebeslissingen bepalen. Voor banken die digitale-assetstrategieën afwegen, positioneert de analyse custodie als een operationele beslissing met directe financiële gevolgen in plaats van een backoffice-opslagfunctie.

Beveiliging is niet langer de enige custodieprioriteit

Volgens BCG wordt inmiddels meer dan 30% van de digitale activa onder institutionele custodie buiten gecentraliseerde beurzen aangehouden. Nu de regelgeving in Europa en de Verenigde Staten zich ontwikkelt, zijn beveiliging en privésleutelbeheer basisvereisten geworden in plaats van onderscheidende factoren. Het rapport benoemt governance-controles, interoperabiliteit en integratie met bestaande financiële systemen als groeiende prioriteiten. Het wijst er ook op dat de toename van bot- en kunstmatige-intelligentieactiviteit robuuste goedkeuringsprocedures steeds belangrijker maakt naast cryptografische beveiliging.

Instellingen beoordelen custodie daarop op basis van hoe veilig zij activa kunnen beheren, overdragen en gebruiken binnen hun financiële activiteiten. De bevindingen zijn gebaseerd op bijdragen van meer dan 20 leiders bij financiële instellingen, en weerspiegelen hoe instellingen zelf hun custodieprioriteiten herordenen naarmate de regelgevingskaders in Europa en de Verenigde Staten zich ontwikkelen.

Banken en fintechs overwegen verschillende custodiemodellen

BCG schetst verschillende benaderingen van custodie, afhankelijk van institutionele behoeften. Wallet-as-a-Service wint terrein onder op retail en betalingen gerichte fintechs, terwijl grote banken in toenemende mate zelfcustodietechn licentiëren. Een ander model combineert custodie, settlementactiva, betalingssystemen, treasury en executie via één aanbieder. Instellingen kunnen ook meerdere custodians inschakelen via een gedeelde orchestratielaag, waarmee zij activa over verschillende netwerken kunnen beheren.

Volgens het rapport vormt custodie de basis voor tokenisatie, stablecoin-uitgifte, betalingen, treasury, kredietverstrekking en onderpandbeheer — toepassingen die de rol ervan ver uitbreiden tot voorbij activa-opslag en risicobeheersing. Vanuit dat perspectief ligt custodie stroomopwaarts van de bredere digitale-assetplannen van een instelling, en dat is de reden waarom het rapport zich richt op hoe instellingen custodiemodellen kunnen kiezen die aansluiten bij hun digitale-assetstrategieën.

Ripple en BCG koppelen custodie aan financiële rendementen

BCG schat dat het combineren van assettoepassingen met geschikte custodiebeslissingen tot $100 miljoen aan verbeterde financiële resultaten kan opleveren voor een regionale bank met een balans van $200 miljard tot $300 miljard. Het rapport verwacht ook consolidatie in de custodiemarkt rond aanbieders die diensten integreren, netwerken verbinden of modulaire infrastructuur aanbieden.

Voor waarnemers van de institutionele digitale-assetmarkt wijst het rapport op twee ontwikkelingen om te volgen: hoe de regelgeving verder vorm krijgt in Europa en de Verenigde Staten, en of custodie-aanbieders zich consolideren rond geïntegreerde, netwerkverbonden of modulaire aanbiedingen, zoals het rapport verwacht.

Ripple, dat custodietechnologie aanbiedt naast stablecoins, betalingen, treasurybeheer, liquiditeit en trade-executie, gaf BCG opdracht het rapport “Beyond Safekeeping: Custody as the Operating Layer Beneath Digital Finance” te vervaardigen. Het onderzoek onderzoekt hoe instellingen custodiemodellen kunnen kiezen die aansluiten bij hun digitale-assetstrategieën. Het volledige rapport is beschikbaar via Ripples officiële insights-pagina.