Riot Platforms (NASDAQ: RIOT) zag zijn aandelen meer dan 25% stijgen in nabeurshandel na de publicatie van de resultaten over het tweede kwartaal en de aankondiging van een belangrijk partnerschap op het gebied van kunstmatige intelligentie. Het aandeel bereikte een hoogtepunt van $24, het sterkste niveau sinds 23 juli, en is nu meer dan 37% gestegen vanaf het juli-dalpunt.

De rally volgde nadat het Bitcoin-miningbedrijf een overeenkomst van $9,1 miljard bekendmaakte met Anthropic, het AI-bedrijf achter het grote taalmodel Claude.

Riot Platforms sluit overeenkomst van $9,1 miljard met Anthropic

Riot Platforms, een van de grootste bedrijven in de Bitcoin-miningindustrie, is actief bezig met een verschuiving naar de AI-sector. Het bedrijf heeft nu een 20-jarige deal gesloten met Anthropic — gewaardeerd op meer dan $900 miljard — die loopt tot 2048. Het contract omvat twee verlengingsopties van elk vijf jaar, waardoor de totale waarde op meer dan $16,1 miljard zou uitkomen. De overeenkomst is geconcentreerd op de Rockdale-locatie van Riot, een faciliteit in Texas met aanzienlijke energie-infrastructuur die het bedrijf aan het aanpassen is voor high-performance computing-werkbelastingen.

De strategische verschuiving weerspiegelt de stappen van andere Bitcoin-miners, waaronder MARA Holdings, Cipher Mining en IREN. Deze bedrijven zijn zich aan het diversifiëren naar AI-infrastructuur vanwege aanhoudende zwakte in de prijs van Bitcoin, stijgende mining-moeilijkheid, hogere kosten na de halving van april 2024 — waarbij de mining-beloning per blok van 6,25 naar 3,125 BTC daalde — en stijgende energie-uitgaven. Bitcoin-miners zijn aantrekkelijke partners geworden voor AI-werkbelastingen omdat hun bestaande faciliteiten al beschikken over de grootschalige stroominkoopovereenkomsten, elektrische infrastructuur en koelsystemen die AI-datacenters nodig hebben, waardoor potentieel minder tijd en kapitaal nodig is om nieuwe capaciteit online te brengen in vergelijking met bouwen vanaf nul.

Riot positioneert zijn infrastructuur nu om aanvullende AI-klanten aan te trekken. Genoemde potentiële klanten zijn Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Google, Perplexity, Reflection AI en Oracle.

Bitcoin-miners streven naar AI-partnerschappen

De deal met Anthropic volgt op soortgelijke overeenkomsten in de sector. IREN sloot een contract van $9,3 miljard met Microsoft en bereikte in juli een deal met Perplexity AI, naast bedrijven als Figure AI, Fluidsrack en Together AI. IREN wordt nu gewaardeerd op meer dan $13 miljard.

CoreWeave, dat oorspronkelijk begon als een Bitcoin-miningoperatie, heeft deals gesloten met een totale waarde van meer dan $99 miljard en is uitgegroeid tot een van de grootste bedrijven in de AI-datacenterindustrie.

Een opvallend verschilpunt voor Riot Platforms is de focus op AMD-chips, terwijl de meeste concurrenten in deze ruimte vertrouwen op Nvidia-hardware. De keuze voor AMD zou Riot's aanbod kunnen onderscheiden naarmate de vraag naar diverse compute-opties onder AI-ontwikkelaars groeit, hoewel het ook betekent dat het concurreert tegen het diepgewortelde Nvidia-ecosysteem dat dominant is in AI-training en -inferentie.

Resultaten over het tweede kwartaal

Riot Platforms rapporteerde een stijging van de omzet in Q2 van 14% op jaarbasis, tot $174,2 miljoen. De groei werd deels gedreven door een sterke stijging van de datacenteromzet, die uitkwam op $23,2 miljoen voor het kwartaal.

Het bedrijf zette zijn Bitcoin-miningactiviteiten voort en produceerde 1.587 coins tijdens het kwartaal, tegenover 1.426 in dezelfde periode een jaar eerder. Riot verkocht eerder dit jaar ook 4.000 Bitcoin.

De miningkosten zijn branchebreed gestegen. De gemiddelde kostprijs voor Riot om één Bitcoin te minen steeg naar $49.912, tegenover $48.992 in de vergelijkbare periode van het voorgaande jaar. Met een Bitcoin-prijs van ongeveer $64.000 realiseerde het bedrijf ruwweg $14.000 winst per geminde coin.

Koersbeweging van het aandeel

Op de dagelijkse grafiek daalden de RIOT-aandelen scherp van hun hoogste punt van het jaar van $30,30 naar een dieptepunt van $19,40 vóór de publicatie van de resultaten. Het aandeel klom vervolgens naar $23,50 na de resultaten en de aankondiging van de Anthropic-deal.

Het wekelijkse dieptepunt viel samen met een opwaartse trendlijn die de laagste punten sinds 30 maart verbindt, en met het 200-daagse Exponentiële Voortschrijdend Gemiddelde (EMA). Het volgende opvallende weerstandsniveau ligt op $25,14, het hoogste punt van het aandeel op 23 juni.

Bron: The Market Periodical