Quest Global kiest naar verluidt vijf banken voor mogelijke beursgang van 1 miljard dollar in Mumbai
Belangrijkste punten
- •Quest Global heeft Axis Capital, Kotak Mahindra Capital, JM Financial, Morgan Stanley en Citigroup aangesteld om te adviseren over een mogelijke beursgang in Mumbai die tot wel 1 miljard dollar zou kunnen opleveren.
- •De emissie kan de uitgifte van nieuwe aandelen combineren met verkopen door bestaande investeerders, en er wordt verwacht dat uiterlijk december een conceptprospectus wordt ingediend, hoewel de details nog kunnen wijzigen.
- •Quest Global, opgericht in 1997 en gevestigd in Singapore, levert diensten op het gebied van engineeringonderzoek en -ontwikkeling aan sectoren waaronder lucht- en ruimtevaart, gezondheidszorg, energie en transport, en heeft meer dan 17.000 medewerkers.
- •Carlyle verwierf in 2021 een controlerend belang in Quest Global in een deal die werd gerapporteerd tegen een waardering van ruwweg 2 miljard dollar, en Bain Capital kocht in 2023 een minderheidsbelang.
- •Een beursgang van deze omvang zou Quest Global in de kleine groep Indiase IPO's plaatsen die 1 miljard dollar of meer ophalen, naast beursgenoteerde ER&D-bedrijven zoals L&T Technology Services, Tata Elxsi en Cyient.
Quest Global, het door Carlyle gesteunde engineeringbedrijf, heeft vijf banken gekozen om te adviseren over een mogelijke beursgang in Mumbai die tot wel 1 miljard dollar zou kunnen opleveren, volgens een rapport van de Economic Times.
Axis Capital, Kotak Mahindra Capital en JM Financial, samen met de mondiale banken Morgan Stanley en Citigroup, zullen adviseren over de emissie. De transactie kan de uitgifte van nieuwe aandelen combineren met verkopen door bestaande investeerders, en er wordt verwacht dat uiterlijk december een conceptprospectus wordt ingediend, hoewel de details van de transactie nog kunnen wijzigen.
Quest Global is een in Singapore gevestigde aanbieder van diensten op het gebied van engineeringonderzoek en -ontwikkeling (ER&D), actief in sectoren waaronder lucht- en ruimtevaart, gezondheidszorg, energie en transport. Het in 1997 door Ajit Prabhu en Aravind Melligeri opgerichte bedrijf heeft meer dan 17.000 medewerkers. Carlyle, een van 's werelds grootste private-equitybedrijven, nam in 2021 een controlerend belang in een deal die destijds werd gerapporteerd met een waardering van rond de 2 miljard dollar, en Bain Capital kocht in 2023 een minderheidsbelang.
Onder het Indiase beursnoteringenkader moeten bedrijven die een IPO plannen een draft red herring prospectus (DRHP) indienen bij de Securities and Exchange Board of India (SEBI) ter beoordeling voordat zij verder gaan. Emissies die de uitgifte van nieuwe aandelen combineren met een offer for sale door bestaande aandeelhouders zijn een gangbare structuur bij grote Indiase beursgangen, waardoor bedrijven kapitaal kunnen aantrekken en vroege investeerders de mogelijkheid krijgen om gedeeltelijk uit te stappen.
De mogelijke beursgang van Quest Global zou komen terwijl de Indiase markt voor nieuwe aandelenemissies zich herstelt na een zwak eerste halfjaar. Slechts een klein aantal Indiase IPO's heeft 1 miljard dollar of meer opgehaald, en een emissie van die omvang zou Quest Global naast beursgenoteerde Indiase ER&D-bedrijven zoals L&T Technology Services, Tata Elxsi en Cyient plaatsen.
Bron: Economic Times Markets
