Qualcomm meldde woensdag dat de omzet uit de aut chipactiviteit met 89% op jaarbasis sprong naar een record van $1,99 miljard in het fiscale vierde kwartaal dat op 27 september eindigde, terwijl de omzet uit telefoonchips met 26% daalde naar $5,14 miljard.

Het automotieve resultaat overtrof de analistenverwachting van $1,66 miljard en lag tegenover $1,05 miljard in het kwartaal een jaar eerder. De automotieve omzet over het hele jaar groeide met 52% naar $6 miljard — een bedrijfsonderdeel dat nu ongeveer een vijfde van de kwartaalomzet bijdraagt nu Qualcomm probeert inkomsten voorbij de smartphone op te bouwen.

Telefoons blijven Qualcomms grootste bedrijfsonderdeel. De verkoop van telefoonchips daalde van $6,96 miljard een jaar eerder naar $5,14 miljard, onder de schatting van $5,21 miljard, en de omzet uit telefoons over het hele jaar daalde met 13% naar $24,07 miljard. Qualcomm zei dat stijgende geheugenprijzen de kosten voor telefoonfabrikanten hebben opgedreven en de vraag hebben gedrukt, terwijl de Android-verzendingen op de Chinese markt zijn gedaald. Het bedrijf verwacht desondanks dat de telefoonmarkt in 2027 stabiel blijft. Nu telefoons nog steeds circa de helft van de kwartaalomzet opleveren, blijft het verloop van dit segment de grootste schommelfactor in Qualcomms totale resultaten.

Elders in de portefeuille produceerde het Internet of Things-segment een kwartaalomzet van $1,89 miljard, een stijging van 4%. De QCT-chipdivisie boekte $9,02 miljard, een daling van 8%, en de licentie-omzet uit het QTL-segment daalde met 7% naar $1,3 miljard. De totale GAAP-omzet bedroeg $10,32 miljard voor het kwartaal en $43,12 miljard voor fiscaal 2026.

Het kwartaalnettoresultaat volgens GAAP was $1,25 miljard, tegen een verlies van $3,12 miljard een jaar eerder. De GAAP-winst per aandeel over het hele jaar kwam uit op $12,70, een cijfer dat een belastingvoordeel van $5,7 miljard omvat dat samenhangt met het vrijvallen van een waarderingstolerantie.

Qualcomms aandeel daalde woensdag 7% in de na-handelshandel en stond donderdag aan het begin van de handel ongeveer 9% lager.

Amon herhaalt doelstelling van $5 miljard datacenteromzet voor fiscaal 2027

"Fiscaal 2027 markeert het begin van onze omslag in niet-telefoonomzet, waaronder de opschaling van onze Data Center-activiteit", zei CEO Cristiano Amon in de resultatenpublicatie van het bedrijf.

De niet-telefoonomzet zal naar verwachting met meer dan 60% op jaarbasis stijgen, zei hij, en hij herhaalde de doelstelling van $5 miljard datacenteromzet voor fiscaal 2027. Maatwerk- en connectiviteitswerk maakte het grootste deel uit van de kwartaalomzet van $650 miljoen uit datacenters, voegde Amon toe — een tempo dat een steile klim betekent richting de jaarlijkse doelstelling van $5 miljard. Qualcomm kondigde ook een productovereenkomst voor meerdere generaties met Amazon aan voor AI-datacenters.

In het kwartaal verlengde het bedrijf langetermijn-QTL-licentieovereenkomsten met Apple, Huawei en Transsion. Het sloot ongeveer $2 miljard terug naar aandeelhouders via $1,01 miljard aan aandeleninkopen en $987 miljoen aan dividenden.

De prognose voor het eerste kwartaal van fiscaal 2027 luidt op een omzet van $10,4 tot $11,2 miljard en een niet-GAAP-winst per aandeel van $2,15 tot $2,35, een bandbreedte die voor het eerst datacenterverkopen omvat en de markt een eerste kwartaalmeetpunt geeft voor de opschaling van datacenters.

Stijgende invoerkosten leiden tot prijsverhogingen

Qualcomm zei dat de invoerkosten stijgen over de hele linie: wafersfabricage, assemblage, testen, geavanceerde verpakkingen en geheugen, en het bedrijf verhoogt zijn productprijzen. Het volledige voordeel zal volgens het bedrijf pas in de tweede helft van fiscaal 2027 in de QCT-brutomzetmarge zichtbaar worden, waardoor die marge een van de aandachtspunten is naarmate fiscaal 2027 vordert.

De kosten toenemende druk weerspiegelt een krappe geheugenmarkt. Volgens Cryptopolitan is SK Hynix tot 2029 uitverkocht van HBM- en DRAM-chips en verwacht het bedrijf dat de vraag naar geheugen tot 2030 groter blijft dan het aanbod. Een andere grote HBM-leverancier, Samsung, voorspelde in oktober een record kwartaalresultaat van ongeveer 107,4 biljoen won, ruwweg $80,2 miljard, nu AI meer geheugenchips vraagt dan leveranciers kunnen produceren. De krapte werkt in de sector in tegengestelde richtingen: geheugenleveranciers boeken recordwinsten terwijl chip- en apparaatfabrikanten stroomafwaarts de hogere kosten opvangen — dezelfde dynamiek die Qualcomm aanwees voor de zwakkere telefoonvraag.