Polymarket wordt in de Verenigde Staten opnieuw geconfronteerd met toezicht door toezichthouders nadat een gemelde fraudepoging van $10 miljoen zwakke plekken heeft blootgelegd in de compliance- en fraudecontroles van de exploitant van voorspellingsmarkten tijdens een periode van snelle groei. Deze ontwikkeling voegt zich bij een reeks compliance-gerelateerde problemen voor het bedrijf dit jaar.

Polymarket exploiteert een voorspellingsmarktplatform dat gebruikers in staat stelt om eventcontracten te verhandelen op uitkomsten variërend van verkiezingen en sport tot andere gebeurtenissen in de echte wereld.

Een onderzoek van The Wall Street Journal meldde dat fraudeurs in februari 2026 gestolen betaalkaarten gebruikten om duizenden Amerikaanse Polymarket-accounts te financieren, weddenschappen te plaatsen en te proberen fondsen op te nemen. Op een gegeven moment wees Checkout.com, een wereldwijde betaalverwerker, meer dan 80% van de stortingen die het voor Polymarket verwerkte af als frauduleus, vergeleken met een industriepercentage van ongeveer 1%, volgens personen die met de zaak vertrouwd zijn en door de Journal worden aangehaald. De meeste pogingen tot storting mislukten, en het rapport stelde niet vast hoeveel geld uiteindelijk werd gestolen.

De affaire heeft vragen doen rijzen over de vraag of de compliance-infrastructuur van Polymarket gelijke tred hield met de groei van het platform. Het heeft ook de aandacht gevestigd op hoe exploitanten van voorspellingsmarkten betalingen screenen en accountactiviteit monitoren naarm ze schalen. Betaalverwerkers zoals Checkout.com zitten tussen kaarthouders en de platforms die zij bedienen, en screenen kaarttransacties voordat stortingen worden voltooid.

Volgens de Journal uitten medewerkers zorgen over de frauderespons van het bedrijf, terwijl leidinggevenden later een beveiligingsmaatregel verwijderden die vereiste dat opnames moesten worden gedaan naar dezelfde betaalbron die voor stortingen werd gebruikt. Een dergelijke regel wordt doorgaans gebruikt door financiële instellingen om het witwassen van geld en fraude te beperken, hoewel het geen specifieke wettelijke vereiste was voor voorspellingsmarkten.

De gerapporteerde problemen gingen verder dan het incident van februari 2026. De Amerikaanse chief compliance officer van Polymarket, Andrew Clifford, trad in april 2026 af nadat hij een rapport aan leidinggevenden had ingediend met daarin details over fraudezorgen, terwijl de Amerikaanse chief executive van het bedrijf en senior medewerkers op het gebied van regelgeving en anti-witwasbeleid ook vertrokken, meldde de Journal. In een apart incident in juli 2026 werden de accounts van bijna 500 gebruikers blootgesteld door een ogenschijnlijke fout waarbij gestolen persoonsgegevens betrokken waren, zo werd gemeld.

Waarom het CFTC-toezicht ertoe doet

De compliance-zorgen komen op het moment dat de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Polymarket onderzoekt, wat een regulatorische dimensie toevoegt die verder gaat dan gewone betalingsfraude. De CFTC, het federale agentschap dat verantwoordelijk is voor toezicht op de Amerikaanse derivatenmarkten, heeft een onderzoek naar Polymarket niet bevestigd noch ontkend, maar medewerkers zijn naar verluidt geïnstrueerd om gegevens met betrekking tot het fraude-incident en andere zaken te bewaren. Verzoeken tot het bewaren van gegevens zijn een gebruikelijke stap in zakelijke en juridische kwesties en vormen op zichzelf geen bewijs dat een formeel onderzoek is gestart.

De belangstelling van de toezichthouder is aanzienlijk omdat de Amerikaanse activiteiten van Polymarket opereren binnen het federale derivatenkader, waar kwesties zoals marktintegriteit, fraude, manipulatie en handel met voorkennis onder toezicht van de CFTC vallen. Voorspellingsmarkten krijgen steeds meer regulatorische aandacht naarmate de platforms en gebruikersbestanden van de sector snel groeien.

Het agentschap heeft al laten zien dat het bereid is op te treden tegen gedrag met betrekking tot Polymarket-contracten. In april 2026 beschuldigde de CFTC een Amerikaanse militair ervan vertrouwelijke informatie te hebben gebruikt om een Polymarket-contract te verhandelen dat gekoppeld was aan de gevangenneming van de voormalige Venezolaanse president Nicolás Maduro. Het agentschap beweerde dat de handelaar meer dan $404.000st genereerde. De zaak was een vroeg voorbeeld van Amerikaanse handhaving die verband hield met vermeende handel met voorkennis op eventcontracten van voorspellingsmarkten.

De bredere regelgevingsomgeving wordt ook veeleisender. In juni 2026 stelde de CFTC regels voor voorspellingsmarkten voor, nu toezichthouders en beleidsmakers worstelden met de snelle groei van platforms die eventcontracten aanbieden over politiek, sport en andere uitkomsten.

De regelgevingsuitdaging van Polymarket gaat daarom verder dan de vraag of de contracten zijn toegestaan. Het bedrijf moet ook aantonen dat zijn controles fraude kunnen voorkomen, klantfondsen kunnen beschermen, handelsactiviteit kunnen monitoren en potentiële marktverstoarringsrisico's kunnen aanpakken naarmate de Amerikaanse activiteiten schalen. Hoe de voorgestelde regelgeving van de CFTC verloopt, en of het agentschap een onderzoek naar Polymarket bevestigt, blijven open vragen voor het bedrijf en de bredere sector van voorspellingsmarkten.

De reactie van Polymarket

Polymarket zei dat het zijn infrastructuur en leiderschap heeft versterkt sinds de incidenten. Een intern onderzoek door het advocatenkantoor Sullivan & Cromwell concludeerde dat het bedrijf zich aan de regelgeving had gehouden, volgens personen die met de bevindingen vertrouwd zijn en door de Journal worden aangehaald. Het bedrijf heeft ook personeel voor risicobeheer toegevoegd en de compliance-procedures en producttests verbeterd.

De affaire benadrukt een centrale uitdaging voor voorspellingsmarkten naarmate ze dieper in de Amerikaanse financiële markten doordringen: regelgevende goedkeuring van een product elimineert niet de noodzaak van controles van financiële-marktkwaliteit rond klanten, fondsen en handelsactiviteit.