De vreemdevaluteleningen verstrekt door banken op de Filipijnen stegen eind van het tweede kwartaal voorbij $16 miljard, vooral door meer leningen door residenten, volgens gegevens van de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

De uitstaande leningen van foreign currency deposit units (FCDU's) bedroegen per eind juni $16,306 miljard, meldde de centrale bank woensdag. Dat is een stijging van 2,4% ten opzichte van $15,928 miljard een jaar eerder en een stijging van 5,6% ten opzichte van $15,439 miljard per maart.

FCDU's zijn onderdelen van lokale banken, of lokale vestigingen van buitenlandse banken, die door de BSP zijn gemachtigd transacties in vreemde valuta te verzorgen, waaronder deposito's en leningen. Residente en niet-residente leningnemers — zowel particulieren als bedrijven zoals importeurs — gebruiken deze leningen om aan hun verplichtingen of behoeften in vreemde valuta te voldoen.

De BSP schreef de groei op kwartaalbasis vooral toe aan meer leningen door exportgerichte bedrijven en activiteit in andere sectoren.

Leningnemers per woonplaats

Van de totale uitstaande leningen ging $11,653 miljard, ofwel 71,5%, naar leningnemers gevestigd op de Filipijnen, een stijging ten opzichte van $.117 miljard — ongeveer 63,5% van het totaal — een jaar eerder en $10,443 miljard in het voorgaande kwartaal. Binnen deze segment namen bedrijven in de takel-, tanker-, vrachtwagen-, expedite- en overige sectoren $3,07 miljard voor hun rekening (26,3%), namen exporteurs van goederen en diensten $2,85 miljard (24,5%), en leenden elektriciteitsopwekkende bedrijven $1,86 miljard (16%), aldus de BSP.

Leningen aan niet-residenten stonden daarentegen op $4,654 miljard in het tweede kwartaal, ofwel 28,5% van het totaal — een daling tenzichte van $5,811 miljard in dezelfde periode vorig jaar en $4,996 miljard eind maart.

Looptijd- en crediteurenverdeling

Per looptijd toonden BSP-gegevens aan dat $11,953 miljard, ofwel 73,3%, van de FCDU-leningen per eind juni een middellange tot lange looptijd had — leningen die na meer dan een jaar vervallen. Dat was een daling ten opzichte van $12,577 miljard (79%) een jaar eerder, maar een stijging ten opzichte van $11,91 miljard (77,1%) eind maart. Kortlopende leningen, die binnen een jaar of minder vervallen, bedroegen $4,354 miljard, ofwel 26,7% van het totaal, een stijging ten opzichte van $3,35 miljard (21%) op jaarbasis en $3,529 miljard (22,9%) eind maart.

Per crediteur verstrekten lokale banken 82,1% van de totale FCDU-leningen in het tweede kwartaal, oftewel $13,381 miljard. Hiervan kwam $13,361 miljard van commerciële banken en $20 miljoen van spaarbanken (thrift banks). Buitenlandse bankvestigingen en -dochters verstrekten de overige 17,9%, ofwel $2,926 miljard.

Depositorente en loan-to-depositratio

Ondertussen daalden de depositoverplichtingen van de FCDU's van de banken — deposito's in vreemde valuta bij deze onderdelen — naar $60,111 miljard per juni, ten opzichte van $60,669 miljard een jaar eerder en $60,77 miljard in het voorgaande kwartaal, aldus de BSP. Dit resulteerde in een algemene FCDU-loan-to-depositratio — een maatstaf voor het deel van de depositobasis dat is uitgeleend — van 27,1%, tegen 26,3% een jaar eerder en 25,4% eind maart.

Commentaar analist

De gematigde stijging van de FCDU-leningen op jaarbasis vond plaats te midden van het risico op grotere valutaverliezen door de zwakte van de peso ten opzichte van de dollar, evenals verhoogde rentes op Amerikaanse staatsobligaties die de FCDU-leningen duurder maken om te onderhouden, zei hoofdeconoom Michael L. Ricafort van Rizal Commercial Banking Corp. in een Viber-bericht.

De peso sloot op 30 juni af op P61,36 tegen de dollar, een daling van 4,19%, of P2,57, ten opzichte van de slotstand van P58,79 op 29 december.

"Zelfs de nationale overheid heeft de afgelopen jaren het aandeel van buitenlandse leningen in haar totale leenmix verminderd vanwege de valutarisico's die verbonden zijn aan externe schulden", aldus de heer Ricafort.

Hij voegde eraan toe dat FCDU-leningen vooruitblikkend kunnen blijven worden beïnvloed door valuta- en rentedruk, te midden van de impact van het voortdurende conflict in het Midden-Oosten op de mondiale markten.

Oorspronkelijk bericht van Aaron Michael C. Sy, BusinessWorld: Vreemdevaluteleningen banken stijgen voorbij $16 miljard per juni.