Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) daalde dinsdag bijna 8% in de pre-market nadat het data-analysebedrijf een vertraging van de contractgroei in het derde kwartaal meldde, ook al overtroffen de omzet en de aangepaste winst de verwachtingen van analisten. Het aandeel noteerde rond $164,15 om 8 uur 's ochtends ET, tegen een slotkoers van $178,34 op maandag. De pre-market loopt van 4 uur 's ochtends tot 9:30 uur 's ochtends ET, en aldaar genoteerde koersen kunnen nog verschuiven voordat de reguliere handel opent.

Beter Dan Verwachte Resultaten, maar Contractgroei Koelt Af

Het bedrijf meldde een kwartaalomzet van $2,313 miljard, een stijging van 96% op jaarbasis, en een aangepaste winst van $0,44 per aandeel. Beide resultaten overtroffen de verwachtingen van analisten, maar de contractcijfers groeiden langzamer dan in het vorige kwartaal.

Palantir tekende tijdens het kwartaal contracten ter waarde van $2,918 miljard, een stijging van 6% op jaarbasis. Dat volgde op een jaarlijkse groei van 49% in het tweede kwartaal, toen de waarde van nieuwe contracten $3,373 miljard bereikte.

Amerikaanse commerciële contracten kwamen uit op $1,463 miljard, een stijging van 11% op jaarbasis — een vertraging ten opzichte van het vorige kwartaal, waarin een jaarlijkse groei van 153% werd genoteerd op $2,132 miljard aan contracten. Het bedrijf sloot ook 212 deals van ten minste $1 miljoen, tegen 220 eerder.

Deze cijfers meten getekende business, inclusief klantopties, in plaats van voltooide verkopen. Boekingen krijgen aandacht omdat ze de vraag vastleggen die in de periode is gewonnen, vóór de omzetting in geregistreerde omzet. De koersdaling viel samen met bredere verkoop van AI-aandelen, waarbij gegevens van Goldman Sachs laten zien dat hedgefondsen in oktober dergelijke posities verminderden.

Langlopende Gecontracteerde Omzet Daalt

Palantir meldde $2,74 miljard aan langlopende resterende prestatieverplichtingen, een daling van $70 miljoen ten opzichte van $2,81 miljard in het tweede kwartaal. De daling deed zich voor toen kortlopende verplichtingen stegen van $2,09 miljard naar $2,14 miljard.

De totale resterende prestatieverplichtingen daalden licht naar $4,88 miljard van $4,90 miljard, waarmee ze 88% boven het niveau van een jaar eerder uitkwamen. Deze maatstaf dekt gecontracteerde omzet die nog niet is geregistreerd en sluit contracten van twaalf maanden of korter uit. De duurverdeling is deel van wat de maatstaf signaleert: langlopende verplichtingen vertegenwoordigen omzet die verder in de toekomst onder contract staat, terwijl kortlopende verplichtingen sneller in geregistreerde omzet worden omgezet. Financieel directeur David Glazer zei dat beëindigingsrechten de dekking van overheidswerk door deze maatstaf ook beperken.

Apart daalde de resterende dealwaarde van Amerikaanse commerciële activiteiten niet: deze bereikte $6,517 miljard, een stijging van 79% op jaarbasis.

Vragen over stijgende uitgaven aan AI-infrastructuur zijn in de technologiesector opgekomen. Amazon meldde onlangs een negatieve jaarlijkse free cash flow over twaalf maanden van $42,4 miljard als gevolg van verhoogde investeringen in datacenters.

Palantir Verhoogt Omzetvooruitzicht

Ondanks de afkoelende contractcijfers verhoogde Palantir zijn prognoses. Het bedrijf verwachtte een omzet voor het vierde kwartaal van $2,649 miljard tot $2,653 miljard, boven de schatting van analisten van $2,46 miljard, en verhoogde zijn omzetprognose voor 2026 naar $8,530 miljard tot $8,534 miljard. Het bereik voor het vierde kwartaal impliceert ongeveer 14,6% sequentiële groei op het middelpunt ten opzichte van $2,313 miljard in het derde kwartaal, waarmee beleggers een door het bedrijf vastgestelde maatlat krijgen voor het volgende kwartaalrapport.

Glazer zei dat klanten verschillende kortere Sovereign AI-contracten ter waarde van tientallen miljoenen dollars tekenden en dat hij verwacht dat hun omvang en duur zullen groeien, al heeft Palantir die contracten niet gekoppeld aan de daling van de langlopende verplichtingen. Of de kortere deals zich ontwikkelen zoals hij verwacht, zal blijken uit toekomstige contractonthullingen.

Getokeniseerde Blootstelling en Aandeelprestaties

Een aan Palantir gelinkte token, PLTRB, handelde rond $164,14, een daling van 12% in 24 uur. De handel erin verschilt van de op NASDAQ genoteerde Palantir-aandelen. De bredere markt debatteert over plannen voor getokeniseerde aandelenhandel nadat verschillende bezwaar maakten tegen een voorgesteld systeem — een discussie waarvan de uitkomst tokens bepaalt die gekoppeld zijn aan genoteerde aandelen zoals PLTRB.

Palantir-aandelen waren al vijf opeenvolgende sessies gedaald tot en met maandag. Het aandeel verloor in die periode ongeveer 10,3%, en de slotkoers van $178,34 liet het aandeel 16,2% onder het 52-wekenhoogtepunt van $212,94 uitkomen.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op Blockonomi.