Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) publiceert maandag 2 november, na sluiting van de markt, de resultaten over het derde kwartaal van 2026, en optiehandelaren positioneren zich voor een schommeling van een tiental procent in het aandeel.

Het data-analyse- en AI-softwarebedrijf gaat de publicatie in na een volatiele periode. Het aandeel daalde 6,27% in de meest recente handelssessie, volgens de koersinformatie in het artikel van TipRanks, maar staat nog steeds ongeveer 50% hoger over de afgelopen drie maanden en 3,6% jaar-tot-datum. Zacks, met eigen meetvensters, zet de stijging over drie maanden op 60% en over zes maanden op 36%. De twee bronnen hanteren iets verschillende maatstaven, maar beide wijzen op een sterke koersloop voorafgaand aan de cijfers.

De optiemarkt prijst een beweging van 13,3% in beide richtingen in na de resultaten — een cijfer dat de verwachte omvang van de schommeling weergeeft, niet de richting. De geïmpliceerde beweging ligt iets hoger dan de recente historie van Palantir: de laatste vier koersbewegingen na cijfers gemiddelden 12,79% in absolute termen, met een bereik van 6,85% tot 29,45%.

Wat Wall Street verwacht

Analisten rekenen op een winst per aandeel van $0,41, wat een groei van 95,2% zou betekenen ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De omzet wordt voorzien op $2,17 miljard tot $2,18 miljard, ongeveer 84% tot 85% hoger. Zacks meldt dat twee analisten hun schattingen in de afgelopen 30 dagen hebben verlaagd.

De segmentprognoses wijzen op voortdurende groei aan beide kanten van het bedrijf. De overheidsomzet wordt verwacht op $1,04 miljard, een stijging van 63,9%, terwijl de commerciële omzet wordt geraamd op $892,1 miljoen — meer dan het dubbele van het niveau van vorig jaar. Op basis van die cijfers zou commercieel het snelst groeiende onderdeel zijn, al blijft de overheid de grootste omzetbijdrage leveren.

Palantir heeft de gewoonte de cijfers te verslaan. Het bedrijf overtrof de Zacks-consensus in elk van de afgelopen vier kwartalen, met een gemiddelde verrassing van 15,8%. Dit keer is het model van Zacks minder overtuigd: het aandeel heeft een Earnings ESP van -2,44% — een maatstaf die vergelijkt hoe de meest accurate schatting zich verhoudt tot de consensus — en een Zacks Rank #3 (Hold), een combinatie die niet op een beat wijst.

Naast de kerncijfers luisteren investeerders naar de opmerkingen van het management over de vooruitzichten en orders, waarbij de uitgavenplannen en de uitsplitsing overheid versus commercieel ten opzichte van de prognoses ook op de agenda staan.

Analisten verdeeld over de waardering

Wall Street is scherp verdeeld over de waarde van het aandeel. Baird-analist William Power herhaalde een Buy-rating met een streefkoers van $250. Hij verwacht dat de omzetgroei zich voor het dertiende kwartaal op rij zal versnellen, mede dankzij de vraag uit de Amerikaanse commerciële sector en de Amerikaanse overheid. Power noemde de waardering aantrekkelijk ondanks de hoge multiple, zei ruimte te zien voor hogere schattingen, en omschreev een vrije kasstroom van meer dan $9 miljard in 2027 als een redelijk optimistisch scenario. Zijn eigen schatting is $7,06 miljard.

RBC-analist Rishi Jaluria ziet het anders. Hij herhaalde een Sell-rating met een streefkoers van $90 en zei dat de "risk/reward negatief skewt." Jaluria merkte op dat Palantir de duurste naam is in RBC's All-SaaS-dekking, met een handelswaardering van ongeveer 61x de omzet van 2026 en 40x die van 2027 op enterprise-value-basis. Hij wees ook op verschuivingen bij particuliere beleggers richting dividenden, splits en aandeleninkopen, en koppelde die dynamiek aan de kaspositie van Palantir van bijna $9 miljard.

Waarderingskengetallen onderstrepen het gat tussen de twee kampen. Volgens de cijfers van Zacks wordt Palantir verhandeld op 217,71x trailing enterprise value-to-EBITDA, tegenover 12,13x voor de sector. De forward P/E staat op 89,01x, tegenover een sectorgemiddelde van 28,30x. Zacks beoordeelt het aandeel met een Hold.

TipRanks toont op zijn beurt een Moderate Buy-consensus van 19 Buys, vier Holds en twee Sells, met een gemiddelde streefkoers van $218,95 — ongeveer 19% boven de huidige koers. De publicatie van maandag geeft beide kanten van het debat een nieuwe reeks cijfers om hun voorspellingen aan te toetsen.