De Chileense cryptobeurs Orionx is begonnen met het definitief afbouwen van haar activiteiten nadat een forensische audit vaststelde dat meer dan $7 miljoen aan bewaarde klantactiva was verplaatst naar portefeuilles buiten de controle van het bedrijf.

Opnames zijn tijdelijk opgeschort terwijl de beurst de klantsaldi afstemt en een afwikkelings- en restitutieplan in vijf fasen uitvoert. Volledige terugbetaling is niet gegarandeerd: de beschikbare activa worden naar verwachting verdeeld volgens gelijke en evenredige behandeling, in plaats van dat klanten die eerder opnemen voorrang krijgen. De zaak herinnert eraan dat wanneer een beurs — en niet de klant — de privésleutels van fondsen beheert, herstel bij een faillissement afhangt van de resterende activa en de juridische procedure van het bedrijf, niet van blockchain-garanties.

Bitcoin vormt het grootste deel van het bevestigde tekort

De forensische reconciliatie bracht discrepanties aan het licht bij Bitcoin, Ether, XRP en Polygon, waarbij de interne administratie saldi toonde die hoger waren dan de activa die verifieerbaar waren op door Orionx gecontroleerde blockchain-adressen. Dit soort kloof — waarbij interne grootboeken niet langer overeenkomen met bezittingen op de blockchain — wordt doorgaans pas bevestigd door forensische blockchain-analyse, waarmee ook collapses zoals FTX en Mt. Gex uiteindelijk werden gekwantificeerd nadat klantopnames waren vastgelopen.

Bitcoin vertegenwoordigde circa $3,93 miljoen van het tekort, gevolgd door ongeveer $2,29 miljoen aan Ether en $762.017 aan XRP. Polygon omvatte in de gedetailleerde reconciliatie slechts circa $201. Samen resulteerden de vier activa in een geïdentificeerd verlies van bijna $6,07 miljoen, terwijl het bredere custodietekort boven de $7 miljoen ligt en aanvullende activa nog worden onderzocht.

Op 2 september diende Orionx een strafklacht in tegen haar medeoprichters — Roberto Zibert, de voormalige chief executive, en Joaquín Díaz, de voormalige chief technology officer. De klacht beschuldigt hen van betrokkenheid bij verplaatsingen van door het bedrijf beheerde activa tussen 2018 en 2021, inclusief overboekingen naar rekeningen bij andere cryptoplatforms. De veronderstelde verplaatsingen dateren van vóór het huidige Fintech-wetregeving, wat betekent dat mogelijke verantwoordelijkheid via de Chileense rechtbanken wordt nagestreefd in plaats van via beursspecifieke regulering.

Volgens de indiening ontving een geïdentificeerde Binance-rekening 187 ETH, meer dan 4,14 miljoen USDT en 200.000 USDC vanuit een cold wallet van Orionx, terwijl een andere rekening gelinkt aan Díaz meer dan $1,5 miljoen ontving in 14 transacties. Zibert en Díaz hebben de beschuldigingen afgewezen en stellen dat zij niet in strijd met de belangen van klanten hebben gehandeld. Er is nog geen rechterlijke uitspraak gedaan en de beschuldigingen blijven onbewezen.

Chileense toezichthouder begeleidt de klantrestitutie niet

Orionx ging de afbouw in zonder vergunning onder de Chileense Fintech-wet, het kader dat sinds 2023 van cryptodienstverleners vereist dat zij zich registreren bij de CMF en voldoen aan eisen voor bewaring, kapitaal en governance. de Comisión de Mercado Financiero (CMF) wees de registratie- en exploitatieaanvraag van het bedrijf op 19 juni 2026 af, waarmee een overgangsregime eindigde dat Orionx had toegestaan door te werken terwijl haar aanvraag in behandeling was.

De CMF houdt geen toezicht op Orionx en kan de afwikkeling niet beheren of de teruggave van klantactiva bevelen. Daardoor blijven gebruikers afhankelijk van het eigen restitutieproces van het bedrijf en van remedies via de Chileense rechtbanken. Chili heeft een van de hogere crypto-adoptiepercentages in Latijns-Amerika, en de uitkomst van de afwikkeling van Orionx zal vermoedelijk worden gevolgd als een vroege testcase van hoe mislukkingen van niet-geregistreerde platforms voor particuliere gebruikers uitpakken onder het nieuwe regime.

De ineenstorting komt 15 maanden nadat Tether in juni 2025 de Serie A-investeringsronde van Orionx leidde, onderdeel van een uitbreiding naar stablecoinbetalingen en financiële infrastructuur in Chili, Peru, Colombia en Mexico. Tether heeft in het voor dit artikel bestudeerde materiaal niet publiekelijk gereageerd op de sluiting.

Crypto-afwikkelingen zetten opnames opnieuw in de schijnwerpers

Orionx sluit zich aan bij een reeks cryptobedrijven die recentelijk volledig zijn gestopt, al verschillen de oorzazen aanzienlijk. AscendEX staakte de activiteiten in juli nadat regulatorische, financiële en operationele druk opnames naar handmatige beoordeling duwde.

Ook infrastructuurprojecten stoppen nu de bedrijfseconomie verscherpt. Het door Coinbase Ventures gesteunde Router Protocol sluit zijn resterende cross-chain-diensten uiterlijk 30 september en verbrandt 303,3 miljoen ROUTE-tokens uit de treasury nadat bruginkomsten de voortzetting van de activiteiten niet konden dragen.

Orionx bevindt zich nog in fase één van het vijffasen-afwikkelingsproces, met opnames opgeschort en zonder garantie dat klanten 100% van hun saldi terugkrijgen. Belangrijke mijlpalen vooruit zijn de voortgang door de resterende afwikkelingsfasen, de publicatie van verdere reconciliatiebevindingen voor activa die nog worden onderzocht, en de ontwikkelingen in de strafklacht tegen de medeoprichters.

Bron: Crypto Adventure