Het aandeel Oracle (NYSE: ORCL) sloot dinsdag op $117.98, een daling van 1,51%, voordat het in de premarket van woensdag met 4,76% sprong naar $123.60. Het herstel stond in contrast met de daling van dinsdag en viel samen met het herhalen door Bernstein van de Outperform-rating op het aandeel, samen met het koersdoel van $325 — een niveau dat ongeveer 175% boven de slotkoers van dinsdag ligt en meer dan 2,7 keer de slotkoers bedraagt. Het aandeel staat nog ver van zijn 52-weken-hoogtepunt van $250.25, na iets meer dan de helft van zijn waarde vanaf dat toppunt te zijn verloren — een daling die Bernstein's koersdoel zelfs ongeveer 30% boven het beste niveau van het aandeel in het afgelopen jaar plaatst.

Bernstein werkte zijn tienjarige model voor Oracle bij met de nieuwste guidance van het management en concludeerde dat de economische vooruitzichten er beter uitzien dan aanvankelijk gedacht. De firma noemde Oracle de meest omstreden naam in zijn dekking en zei dat het aandeel meer inkomende telefoontjes ontvangt dan enig ander aandeel dat het volgt. Volgens Bernstein zien beleggers het potentieel, maar zijn ze nog aan het uitzoeken hoe waarschijnlijk het is en wanneer het kan materialiseren. De firma verwacht meer gegevens die in de loop van de tijd de kwaliteit van de onderneming onderbouwen, en heeft het geval gemaakt dat Oracle een voor de hand liggende keuze is als de vrees groeit dat AI software zal schaden, waarbij het wijst op de AI-datacenteractiviteiten en de kernactiviteit op het gebied van databases.

Twee Katalysatoren Waar Bernstein Op Let

Bernstein wees op twee potentiële katalysatoren voor het aandeel. De eerste is de OpenAI-IPO, die zou laten zien of OpenAI en de bredere Gen AI-sector de rekenkrant kunnen betalen die zij hebben toegezegd. De tweede is de terugkeer van Oracle naar positieve vrije kasstroom in de tweede helft van het boekjaar 2028.

De eerste weegt extra zwaar voor Oracle, wiens AI-orderportefeuille zwaar leunt op OpenAI — wat betekent dat de beursgang tevens als een directe graadmeter dient voor de klant die centraal staat in die orderportefeuille. De tweede zou een omslag betekenen naar opnieuw kasgeneratie na een periode van negatieve vrije kasstroom, en biedt beleggers een gedateerd ijkpunt voor de financiële kant van Oracle's AI-koers.

Recente Resultaten En Waardering

Oracle boekte over de afgelopen twaalf maanden een omzetgroei van 21,6%, en analisten voorspellen 34% groei voor het boekjaar 2027, wat impliceert dat een versnelling van het groeitempo wordt verwacht. Het bedrijf rapporteerde voor het laatst op 10 september, met een EPS van $1.92 tegen een schatting van $1.74, waarmee het de winstverwachtingen overtrof. De omzet kwam uit op $19,34 miljard, een stijging van 29,6% ten opzichte van een jaar eerder.

De waarderingscijfers verschillen per aanbieder: Investing.com vermeldt een PEG-ratio van 0,42, terwijl MarketBeat 0,84 toont. Beide cijfers komen uit verschillende datasets, dus lezers moeten zelf bepalen welke zij vertrouwen. De PEG-ratio combineert een waarderingsmultiple met verwachte groei, wat het gevoelig maakt voor de onderliggende invoergegevens.

Standpunten Van Wall Street

Analisten zijn over het algemeen positief over het aandeel, volgens MarketBeat. Eén analist beoordeelt het aandeel als Strong Buy, 37 zeggen Buy, vijf zeggen Hold en drie zeggen Sell, met een consensuskoersdoel van $249.27 — een niveau dat ver boven de huidige koers ligt, maar nog steeds ver onder Bernstein's $325. Stephens verhoogde Oracle naar Overweight met een koersdoel van $213 na de investeerdersdag van het bedrijf, terwijl Scotiabank een koersdoel van $205 vaststelde en zijn Sector Outperform-rating behield.

Bloomberg meldde dat 65% van Oracle's recente $10 miljard aandelenemissie naar de top 10 beleggers ging, waarbij de vraag ver uitkwam boven het beschikbare aanbod — een beeld van sterke, sterk geconcentreerde vraag naar de aandelen.

Probleempunten

Verschillende overhangen hebben op de aandelen gedrukt. Volgens berichten verloor Oracle een chipverhuurdeal met Tencent van naar schatting $7 miljard. Ook zou Microsoft een AI-rekenkrachtregeling afbouwen, omdat Oracle's oudere Nvidia-chips niet langer aan zijn behoeften voldoen. Oracle zei dat hernieuwde verhuur van oudere GPU's tegen een premie werd geprijsd. De berichtgeving merkt ook op dat Oracle's AI-orderportefeuille zwaar leunt op OpenAI. De berichten voegen druk toe aan een aandeel dat moeite heeft gehad zijn belangrijkste voortschrijdende gemiddelden te behouden.

Technisch Beeld En Recente Ontwikkelingen

Het aandeel handelt onder zijn 50-daags gemiddelde van $137.85 en zijn 200-daags gemiddelde van $154.83 — niveaus die handelaren doorgaans volgen om de richting van een trend te bepalen. Het 52-weken-laagtepunt ligt op $109.21, en met de slotkoers van dinsdag op $117.98 bevindt het aandeel zich nabij de onderkant van een 52-weken-bereik dat loopt van $109.21 tot $250.25.

Deze week vierde Oracle het startschot voor zijn toekomstige mondiale hoofdkantoor in Nashville. Het bedrijf lanceerde ook AI-ondersteunde treasury- en klantanalyse-apps voor financiële instellingen. Beide ontwikkelingen vielen in dezelfde week als de update van Bernstein.

Dit artikel is gebaseerd op het oorspronkelijke rapport van CoinCentral. Bernstein's rating en koersdoel zijn uiteengezet in een notitie die werd besproken door Investing.com.