OpenAssets, een aanbieder van digitale-activa-infrastructuur, heeft een samenwerking aangekondigd met Itaú, de grootste financiële instelling van Latijns-Amerika, om tokenisering en digitale-activa-use cases in de Braziliaanse kapitaalmarkten te bevorderen. De samenwerking fungeert als een gestructureerde use case binnen het tokeniseringspilot onder leiding van ANBIMA, de Brazilian Financial and Capital Markets Association.

Het gezamenlijke initiatief combineert de tokeniseringsinfrastructuur van OpenAssets met de expertise van Itaú op het gebied van kapitaalmarkten, met als doel tokenisering te verplaatsen van verkenning in een vroeg stadium naar praktische uitvoering. Itaú, dat zijn digitale-activamogelijkheden opbouwt via initiatieven zoals de eenheid Itaú Digital Assets, brengt directe operationele schaal naar het pilot, terwijl OpenAssets infrastructuur levert die is ontworpen om emissie, vereffening en levenscyclusbeheer van getokeniseerde instrumenten te ondersteunen.

ANBIMA leidt momenteel een collaboratief pilotinitiatief dat is ontworpen om de end-to-end levenscyclus van kapitaalmarktinstrumenten — waaronder emissie, handel en vereffening — op Distributed Ledger Technology (DLT)-netwerken te testen en te standaardiseren. Het pilot richt zich op instrumenten zoals debentures en beleggingsfondsen, die kerncomponenten zijn van de Braziliaanse kapitaalmarkten. De debenturemarkt van Brazilië is een van de grootste in Latijns-Amerika en dient als een primair instrument voor bedrijfsfinanciering, wat het pilot relevant maakt voor echte financieringsstromen.

De samenwerking tussen OpenAssets en Itaú is gericht op het ANBIMA-tokeniseringspilot, met bijzondere nadruk op de verkenning van tokenisering van vaste-inkomensinstrumenten en beleggingsfondsen. Het initiatief omvat de ontwikkeling van technische proof of concepts, adviesdiensten op het gebied van tokeniseringsarchitectuur en -standaarden, en de beoordeling van operationele en compliance-raamwerken die de evolutie van digitale markinfrastructuur moeten ondersteunen.

"Het initiatief van OpenAssets en Itaú is ontworpen om te verkennen hoe getokeniseerde activa kunnen worden uitgegeven, vereffend en beheerd binnen de raamwerken en standaarden die financiële instellingen vereisen. Brazilië is een van de meest vooruitstrevende markten in de financiële sector geweest en het is een natuurlijke plek om tokenisering van verkenning naar productie te verplaatsen," aldus Gabor Gurbacs, voorzitter en CEO van OpenAssets. Gurbacs leidde eerder de strategie voor digitale activa bij VanEck, een van de bedrijven die een spot Bitcoin ETF in de Verenigde Staten nastreefden, en zijn betrokkenheid signaleert institutionele intentie achter het initiatief.

De samenwerking weerspiegelt een breder principe in de benadering van OpenAssets van digitale-activamarkten: dat getokeniseerde markten vooruitgaan door middel van praktische pilots en gedeelde infrastructuur in plaats van geïsoleerde experimenten. Volgens het bedrijf is het testen van concrete use cases met instellingen die kernmarkten exploiteren het traject waarmee tokenisering vertrouwde financiële infrastructuur wordt. Wereldwijd hebben grote financiële instellingen waaronder JPMorgan, HSBC en anderen tokeniseringsinitiatieven gelanceerd die betrekking hebben op obligaties, deposito's en fondsbelangen, wat het pilot van Brazilië plaatst binnen een breder competitief landschap.

Tokenisering, het proces waarbij financiële activa uit de echte wereld worden weergegeven als digitale tokens op een blockchain- of DLT-netwerk, heeft wereldwijd aan belang gewonnen nu financiële instellingen manieren verkennen om de efficiëntie van emissie, vereffening en activabeheer te verbeteren. Brazilië is naar voren gekomen als een opmerkelijke markt in deze ruimte, waarbij het regelgevingsklimaat en de actieve financiële sector bijdragen aan een groeiende interesse in op DLT gebaseerde oplossingen. Het land heeft in 2022 een wettelijk kader vastgesteld voor aanbieders van virtuele-activadiensten, en de Centrale Bank van Brazilië heeft regels geëvalueerd voor tokenisering en digitale-activaplatforms, wat institutionele pilots zoals dat van ANBIMA een regelgevingsachtergrond geeft die nog steeds vorm krijgt.