Ondo Finance opent tokenized toegang tot private bedrijven
Belangrijkste punten
- •Ondo Finance lanceerde Ondo Private Markets om tokenized notes aan te bieden die gekoppeld zijn aan private bedrijven, te beginnen met een niet bekendgemaakt pre-IPO AI-bedrijf waarvan de notes deze week naar verwachting beginnen met handelen.
- •De notes genereren rendement uitsluitend via een kwalificerende liquiditeitsgebeurtenis zoals een IPO of overname en bieden geen direct aandeelhouderschap, stemrechten of dividenduitkeringen.
- •Toegang is onder SEC Regulation S beperkt tot gekwalificeerde personen die buiten de Verenigde Staten wonen; Amerikaanse retailbeleggers kunnen de tokens niet kopen, in bewaring houden of inwisselen.
- •Ondo plant toekomstige note-aanbiedingen in robotica, cybersecurity, biotechnologie en infrastructuur, voortbouwend op het bestaande Ondo Stocks-platform met meer dan $1 miljard aan totale vergrendelde waarde en meer dan 450 getokeniseerde aandelen en fondsen.
- •Ondo zegt dat de structuur onbeperkte overdraagbaarheid op blockchain mogelijk maakt, waarmee de vertragingen door rechten van eerstekoop worden aangepakt waarmee gevestigde platforms voor particuliere aandelen zoals Hiive en EquityZen te maken kunnen krijgen.
Ondo Finance heeft Ondo Private Markets gelanceerd, een platform dat beleggers die aan de criteria voldoen tokenized notes aanbiedt die gekoppeld zijn aan private bedrijven voordat deze naar publieke markten gaan. Het eerste aanbod volgt een niet bekendgemaakt bedrijf in kunstmatige intelligentie dat zich voorbereidt op een mogelijke beursgang.
LATEST: Ondo unveiled Ondo Private Markets, offering eligible investors tokenized notes tied to private companies, starting with one pre-IPO AI company. pic.twitter.com/cHwWHsj6a7 — CoinMarketCap (@CoinMarketCap) October 6, 2026
https://x.com/CoinMarketCap/status/2107490323647615307?ref_src=twsrc%5Etfw
Het eerste product is een op blockchain gebaseerde note waarvan de waarde gekoppeld is aan de potentiële waardering van de aandelen van het onderliggende bedrijf bij een toekomstige liquiditeitsgebeurtenis. Het instrument biedt geen direct aandeelhouderschap, stemrechten of dividenduitkeringen.
Structuur van de getokeniseerde notes
Rendementen worden gerealiseerd via een "kwalificerende liquiditeitsgebeurtenis", zoals een beursintroductie of bedrijfsovername. Houders bewaren de digitale tokens in hun eigen wallets, terwijl secundaire handel continu ontworpen is en niet beperkt blijft tot traditionele markturen.
Ondo meldde dat de eerste notes deze week naar verwachting beginnen met handelen. Toekomstige aanbiedingen zijn gepland voor bedrijven in robotica, cybersecurity, biotechnologie en infrastructuurontwikkeling.
Ondo Global Markets (BVI) Limited is de uitgever. Deze entiteit is een zelfstandige juridische structuur gevestigd in de Britse Maagdeneilanden. Hierdoor zijn kopers afhankelijk van de intermediaire entiteit voor de uitbetaling en hebben zij geen directe claims op de onderliggende aandelen van het private bedrijf.
De structuur verschilt van Ondo's bestaande dienst Ondo Stocks, dat blockchain-versies van beursgenoteerde aandelen en exchange-traded funds aanbiedt, gedekt door overeenkomstige effecten. Ondo Stocks beheert momenteel meer dan $1 miljard aan totale vergrendelde waarde en biedt toegang tot meer dan 450 getokeniseerde aandelen en beleggingsfondsen. Met het nieuwe platform breidt Ondo dat tokenisatiemodel uit van genoteerde activa, waarvan de prizen op publieke beurzen worden vastgesteld, naar de private sfeer, waar waarderingen doorgaans in financieringsrondes worden bepaald in plaats van op open markten.
Toelatingseisen en regelgevende beperkingen
De private-market notes worden verdeeld onder SEC Regulation S, een kader dat bepaalde effecten in offshore-transacties mag verkopen zonder registratie onder de Amerikaanse effectenwetgeving. Toegang is beperkt tot gekwalificeerde personen die buiten de Verenigde Staten wonen. Onder de geldende beperkingen kunnen Amerikaanse retailbeleggers de digitale tokens niet kopen, in bewaring houden of inwisselen.
Ian De Bode, waarnemend leider van Ondo Finance, zei dat retailbeleggers voornamelijk blootstelling krijgen aan beursgenoteerde bedrijven. Hij wees erop dat 87% van de Amerikaanse bedrijven met meer dan $100 miljoen jaaromzet privately held zijn. Ondo betoogt dat deze marktstructuur beleggers geen toegang biedt tot veel technologiebedrijven terwijl zij producten ontwikkelen vóór een beursgang.
Andere financiële instellingen hebben dit jaar vergelijkbare benaderingen nagestreefd. Een met Robinhood verbonden venture-investeringsvehikel wees eerder dit jaar $75 miljoen toe aan gewone aandelen van OpenAI, wat retailbeleggers indirecte blootstelling gaf via een beursgenoteerd beleggingsvehikel. Citi ontving eerder dit jaar media-aandacht over de ontwikkeling van een blockchain-gebaseerde marktplaats voor transacties in aandelen van private bedrijven.
Hiive en EquityZen faciliteren al transacties in particuliere aandelen voor accredited investors. Hiive bereikte eind 2025 een waardering van $650 miljoen, terwijl EquityZen in handen is van Morgan Stanley. Beide platforms kunnen vertragingen ondervinden omdat bedrijven een recht van eerstekoop kunnen hebben voordat aandelen extern worden verkocht. Een recht van eerstekoop is een contractuele bepaling die een bedrijf of bestaande aandeelhouders in staat stelt een extern bod te evenaren voordat aandelen aan een andere koper worden verkocht. Ondo zei dat de structuur van zijn notes deze beperkingen aanpakt via onbeperkte overdraagbaarheid op blockchain-infrastructuur.
De bredere markt voor getokeniseerde real-world assets wordt gewaardeerd op circa $39 miljard, volgens gegevens verzameld door rwa.xyz. Ondo plant de komende months een uitbreiding van zijn private-market notes naar aanvullende sectoren, te beginnen met het ene aan AI gekoppelde product dat deze week moet worden gelanceerd. Voor waarnemers zijn de nabije mijlpalen de van de handel in de eerste aan AI gekoppelde note en het tempo waarmee de aangekondigte sectorpijplijn zich daarbuiten uitbreidt.
