Kernpunten:

• Herinnering: Amerikaanse markten gesloten vanwege Labor Day - wat handelaren moeten weten
• USD/JPY zakt verder uit en breekt onder de 155 voor het eerst sinds februari
• Olieprijs stijgt nu Amerikaans-Iraanse raket-aanvallen de risico's rond Hormuz hoog houden
• Faciliteit van Saudi Aramco opnieuw aangevallen; omvang van de schade nog in onderzoek
• Goud wist Waller-gedreven stijgingen uit terwijl kans op renteverhoging toeneemt na sterke NFP; alle ogen op Amerikaanse CPI
• Chinese goudaankopen houden aan nu reserves in augustus opnieuw stijgen
• Duitse fabrieksproductie keldert in juli nu autofabrikanten op de rem trappen
• Beleggersvertrouwen in de eurozone springt naar vierjaarshoogte
• Eurozone-bbp in Q2 krijgt duw van handel nu groei versnelt naar 0,6%

Markten:

• WTI-ruwe olie 0,9% hoger op $92,30
• USD/JPY 1% lager op 154,65, laagste niveau sinds februari
• Goud 0,8% lager op $4.390
• Duitsland DAX -0,4%, Frankrijk CAC 40 vlak
• Amerikaanse markten gesloten vanwege Labor Day

Ondanks een verlengd weekend in de Verenigde Staten begon de nieuwe week volop met marktactiviteit.

De olieprijs bleef gestaag stijgen nu de spanningen tussen de VS en Iran gedurende het weekend opliepen. Bij de Straat van Hormuz werden opnieuw aanvallen uitgewisseld, wat de markten gespannen hield en de olieprijs opdreef. De zeestraat is een van de belangrijkste olieknelpunten ter wereld, en elke verstoring daar heeft gevolgen voor de wereldwijde ruwe-oliestromen. Daarom hebben de herhaalde aanvallen een aanhoudende risicopremie in de prijzen in stand gehouden. WTI-ruwe olie steeg 0,9% naar $92,30, terwijl Brent op de dag ruim 1% won tot $97,50. Een olieprijs van $100 lijkt eerder dichterbij dan verder weg te komen. Ook in de regio werd een faciliteit van Saudi Aramco opnieuw aangevallen; de omvang van de schade wordt nog onderzocht.

Ondertussen kreeg de Japanse yen stevige steun, terwijl USD/JPY tijdens de sessie scherp daalde van rond 156,00 naar een dieptepunt van 154,05. De daling was snel en werd versterkt door een breuk onder de grens van 155,00, het eerst sinds februari dit jaar. Bewegingen van deze omvang in USD/JPY vestigen vaak de aandacht op het risico van officiële interventie, aangezien de Japanse autoriteiten herhaaldelijk bezorgdheid hebben geuit over overmatige volatiliteit van de yen, hoewel er deze sessie geen actie werd gemeld. Het paar noteerde op de dag nog steeds 1% lager op 154,65, terwijl handelaren afwogen of het onder dat niveausluiting zou blijven.

Op andere markten bleven Europese aandelen voorzichtig, waarbij hogere olieprijzen en renteverwachtingen het sentiment in toom hielden. De DAX daalde 0,4%, terwijl de CAC 40 vlak bleef. Het achtergrondbeeld voor de regio is gemengd: de Duitse fabrieksproductie kelderde in juli door de zwakke autosector, maar de groei van het eurozone-bbp in Q2 versnelde naar 0,6% dankzij een handelsimpuls en het beleggersvertrouwen sprong naar een vierjaarshoogte. Beleggers kijken daarnaast uit naar de ECB-beslissing later deze week voor verdere aanwijzingen over het rentepad.

In grondstoffen zakte goud naar $4.390, 0,8% lager op de dag, terwijl edelmetalen de week traag begonnen. Het herstel komt ondanks het feit dat de Chinese centrale bank zijn goudaankopen voortzette, met reserves die in augustus opnieuw stegen, terwijl de marktaandacht nu uitgaat naar aankomende Amerikaanse CPI-cijfers nadat sterke NFP-cijfers de kans op een renteverhoging deden toenemen.

Vanwege de Labor Day-vakantie in de VS was er vandaag geen handel in Amerikaanse aandelen en obligaties, wat de activiteit naar verwachting rustiger houdt richting de latere Noord-Amerikaanse sessie.