Het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) probeert kleine Amerikaanse geldverstrekkers naar de stablecoinsector te trekken en riep hen maandag in een openbare verklaring op om te overwegen payment stablecoin-uitgever te worden voordat het nieuwe licentiekader ingaat. De actie komt op een cruciaal moment voor community banks, nu ze afwegen of ze direct moeten concurreren met cryptobedrijven op het gebied van betalingen.

Het pleidooi van de OCC aan kleine geldverstrekkers

In haar maandagse verklaring op X zei de OCC dat zij "de ontwikkeling van payment stablecoin-capaciteit in de community banking-sector aanmoedigt." De toezichthouder adviseerde kleine banken tevens dat een instelling, of een van haar dochterondernemingen, kan "overwegen een aanvraag in te dienen om, of via een dochteronderneming te worden, een erkende payment stablecoin-uitgever."

De oproep hangt samen met de definitieve regelgeving van de toezichthouder onder de Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act. De GENIUS Act werd op 18 juli 2025 ondertekend tot wet en creëerde een federaal licentiesysteem voor payment stablecoins. Zoals eerder gemeld, publiceerde de OCC op 21 oktober haar uitvoeringsregels, die standaarden definiëren voor reserves, aflossing, bewaring en risicobeheer.

Het licentieschema treedt op 18 januari 2027 in werking. Vanaf die datum is elke entiteit verplicht voorafgoedkeuring van de OCC te verkrijgen voordat deze een payment stablecoin uitgeeft, en niet-naleving kan leiden tot strafrechtelijke gevolgen.

Waarom de OCC banken bij het spel wil betrekken

Jonathan V. Gould, de Comptroller of the Currency, schetste het regelgevingsproces als een terugkeer naar de oorsprong van de instantie. "Bij de implementatie van de GENIUS Act en het toezicht op stablecoin-uitgevers worden we eraan herinnerd waar we vandaan komen en welke verantwoordelijkheid we hebben bij het faciliteren van financiële innovatie", aldus Gould in zijn maandagse bericht op X, zoals PYMNTS bericht. Hij voegde eraan toe dat "deze definitieve regel een federaal kader vestigt dat stablecoins in staat stelt hun potentieel te verwezenlijken en tegelijk de dominantie van de dollar bevordert."

De instantie verwees ook naar haar Community Bank Comeback Initiatives, die volgens haar zijn ontworpen om de regelgeving voor kleinere instellingen in balans te brengen, zodat zij kunnen blijven voldoen aan de behoeften van hun klanten. Om de zorgen van kleine banken weg te nemen, publiceerde de toezichthouder een factsheet met twee belangrijke punten: deposito's van community banks kunnen kwalificeren als geschikte reserveactiva voor stablecoins, en het toezicht wordt passend afgestemd op het risicoprofiel van elke afzonderlijke uitgever.

Als genoeg kleine geldverstrekkers aan het proces deelnemen, kunnen zij het aandeel in de stablecoinmarkt dat momenteel in handen is van cryptobedrijven en grote financiële instellingen aanzienlijk verkleinen.

De kredietzorg van 850 miljard dollar

Niet elke bank is echter overtuigd. De Independent Community Bankers of America heeft zich verzet tegen de trend richting stablecoins en schat dat hun adoptie de kredietcapaciteit van community banks met bijna 850 miljard dollar kan beperken. De logica achter dit standpunt is dat deposito's, die momenteel dienen als financieringsbron voor lokale leningen, in plaats daarvan naar stablecoins zouden stromen.

De impliciete reactie van de OCC op dergelijke bezwaren is dat banken zelf stablecoins kunnen uitgeven en deposito's als reserves kunnen gebruiken. Er staat hier echter meer op het spel dan alleen een reguleringskwestie. Vorige maand klaagde de ICBA de OCC aan, met het argument dat cryptobedrijven die chartergoedkeuringen ontvingen een voorsprong hebben omdat zij niet aan dezelfde regelgevingseisen zijn onderworpen als community banks.

De klok tikt inmiddels voor iedereen. Bestaande uitgevers die vóór de compliance-deadline een nagenoeg complete aanvraag hebben ingediend, kunnen een tijdelijke ontheffing krijgen van maximaal 12 maanden, waardoor de doorlooptijd tot goedkeuring met één jaar wordt verlengd in plaats van een onmiddellijke stop. Om zo'n ontheffing te verkrijgen, moeten banken hun aanvragen vóór 18 januari 2027 indienen. Tot die datum zijn de concrete meetpunten of community banks de aanmoediging van de OCC omzetten in daadwerkelijke aanvragen, hoeveel bestaande uitgevers op tijd nagenoeg complete documentatie indienen voor de 12 maanden ontheffing, en hoe de rechtszaak van de ICBA over de chartergoedkeuringsvoordelen voor cryptobedrijven zich ontvouwt naast de compliance-telling.