NYSE Heeft een Jaar Lang Avalanche geëvalueerd voor zijn Tokenized Securities Platform
Belangrijkste punten
- •NYSE heeft volgens Ava Labs-president Charley Cooper circa 12 maanden lang de blockchain van Avalanche getest als kandidaat-technologie voor zijn initiatief om Amerikaanse aandelen en etf's te tokeniseren.
- •De evaluatie ging verder dan technische beoordelingen: leidinggevenden van NYSE bekeken ook de bedrijfsstrategie van Ava Labs en het begrip van het bedrijf voor de commerciële behoeften van een grote beurs.
- • Blaugrund, Head of Strategic Initiatives bij ICE, zei dat Avalanche aan tal van ICE-criteria voldeed, al heeft NYSE geen blockchain-keuze bevestigd en is de architectuur ontworpen om meerdere netwerken te ondersteunen.
- •Volgens het plan van NYSE uit januari blijft de Pillar matching engine het kerthandelssysteem, terwijl blockchain-infrastructuur de post-trade afwikkeling en bewaarneming verzorgt, in afwachting van goedkeuring door de toezichthouder.
- •Een donderdag aangekondigde innovatievrijstelling van de SEC staat bepaalde vormen van blockchain-gebaseerde handel in getokeniseerde aandelen toe, en Cooper suggereerde dat sommige platformen binnen het komende jaar 24-uurs handel op weekdagen zouden kunnen invoeren.
De New York Stock Exchange heeft ongeveer een jaar lang de blockchain-technologie van Avalanche geëvalueerd als onderdeel van zijn initiatief om Amerikaanse aandelen en etf's te tokeniseren, aldus Ava Labs-president Charley Cooper.
Cooper onthulde details van de lopende tests tijdens de Avalanche Summit die donderdag in New York werd gehouden, waarbij hij aangaf dat de beurs de afgelopen 12 maanden heeft geanalyseerd hoe de technologie van Avalanche naadloos kan worden geïntegreerd met de huidige operationele infrastructuur van NYSE.
De evaluatie reikte veel verder dan puur technische beoordelingen. Cooper merkte op dat leidinggevenden van NYSE ook doorvroegen naar de bedrijfsstrategie van Ava Labs en het begrip van het bedrijf voor de commerciële eisen waarmee een vooraanstaande financiële beurs wordt geconfronteerd. De omvang van het onderzoek onderstreept de operationele en commerciële toetsing die gepaard gaat met het koppelen van blockchain-infrastructuur aan de kerntakensystemen van een grote beurs.
Intercontinental Exchange Beoordeelt Avalanche-technologie
Cooper omschreef de werkrelatie tussen Ava Labs — de ontwikkelaar van de Avalanche-blockchain — en Intercontinental Exchange, de moederorganisatie van NYSE, als samenhangend en betrokken. Hij ging echter niet zo ver te verklaren dat Avalanche was gekozen voor het tokenisatie-initiatief.
Michael Blaugrund, Head of Strategic Initiatives bij ICE, sprak eveneens over de samenwerking tijdens de Avalanche Summit. Blaugrund bevestigde de aanzienlijke betrokkenheid van ICE bij het ontwikkelingsteam van Avalanche tijdens het evaluatieproces van het blockchainplatform en merkte op dat Avalanche aan tal van criteria voldeed die ICE had gesteld.
NYSE onthulde aanvankelijk zijn strategie voor getokeniseerde effecten in januari, met plannen voor een platform dat handel in en blockchain-gebaseerde afwikkeling van Amerikaanse aandelen en etf's mogelijk maakt. Het beoogde systeem vereist goedkeuring door de toezichthouder voordat het kan worden geïmplementeerd.
Volgens het plan is het de bedoeling dat NYSE zijn bestaande Pill matching engine — het systeem dat koop- en verkooporders aan elkaar koppelt — integreert met blockchain-infrastructuur die de post-trade processen zou beheren. De architectuur die wordt ontwikkeld is ontworpen om meerdere blockchain-netwerken te kunnen faciliteren voor afwikkeling en bewaarneming — een multi-chain aanpak die Avalanche positioneert als één van de kandidaat-technologieën in overweging in plaats van een definitieve keuze.
In augustus onthulde ICE een afzonderlijke samenwerking met tZERO, een op blockchain gebaseerd handelstechnologiebedrijf, dat werd aangewezen als design partner voor het bouwen van infrastructuur ter ondersteuning van de geplande tokenized securities-marktplaats verbonden aan NYSE. ICE heeft nog niet publiek bekendgemaakt welk of welke blockchain-netwerken het platform uiteindelijk zullen aandrijven.
Blockchain-innovatie Betreedt Traditionele Aandelenmarktsystemen
Tokenisatie maakt het mogelijk dat conventionele financiële instrumenten zoals bedrijfsaandelen worden gerepresenteerd en overgedragen met behulp van blockchain-gebaseerde infrastructuur. De aanpak van NYSE zou deze technologie implementeren voor Amerikaanse aandelen en etf's, terwijl de beproefde handelsmotor de kern van het systeem blijft vormen.
Cooper besprak ook het potentieel van uitgebreide handelsuren voor getokeniseerde effecten. Hij suggereerde dat bepaalde platformen binnen het komende jaar 24-uurs handel op weekdagen zouden kunnen introduceren, terwijl hij onzekerheid erkende over de vraag of grote beurzen zoals NYSE, de London Stock Exchange of CME tot de eerste plekken zouden behoren die dergelijke uitgebreide uren invoeren. Blockchain-netwerken opereren continu in plaats van in vaste dagelijkse sessies, een kenmerk dat vaak wordt aangehaald in discussies over 24-uurs handel in getokeniseerde activa.
Cooper verwees bovendien naar een innovatievrijstelling van de Securities and Exchange Commission die donderdag werd aangekondigd en die, aldus Cooper, specifieke vormen van blockchain-gebaseerde handel in getokeniseerde aandelen toestaat. Dergelijke vrijstellingen zijn doorgaans bedoeld om bedrijven toe te staan nieuwe producten en diensten te testen terwijl ze onder toezicht van de toezichthouder blijven.
Op dit moment bevindt ICE zich nog in een evaluatiefase met blockchain-technologie-aanbieders en werkt het samen met tZERO aan de volledige platformarchitectuur. Avalanche heeft een testperiode van een jaar afgerond, al heeft NYSE geen bevestiging gegeven dat het netwerk zal worden ingezet voor zijn platform voor getokeniseerde effecten.
Dit artikel is gebaseerd op berichtgeving van Blockonomi.
