NYSE beoordeelt Avalanche-technologie

De New York Stock Exchange heeft naar schatting een jaar lang de technologie van Avalanche (AVAX) getest terwijl het infrastructuur ontwikkelt voor getokeniseerde Amerikaanse aandelen en beursgenoteerde fondsen, zei Ava Labs-president Charley Cooper donderdag.

Tokenisatie verwijst naar het weergeven van traditionele effecten, zoals aandelen en beursgenoteerde fondsen, als digitale tokens die op een blockchain worden geregistreerd, zodat eigendom en overdrachten onchain worden bijgehouden.

Cooper onthulde de testen tijdens een optreden op de Avalanche Summit in New York. Hij zei dat de NYSE zowel de technische prestaties van het netwerk als de onderliggende economie ervan heeft beoordeeld, terwijl werd nagedacht over hoe de blockchain in bestaande marktsystemen zou kunnen passen.

“Ze waren niet alleen even aan het rondkijken naar onze technologie,” zei Cooper. “Ze wilden ervoor zorgen dat wij hun bedrijf en hun economie begrepen.”

Cooper beschreef een nauwe samenwerking tussen Ava Labs en de NYSE, maar ging niet zo ver te zeggen dat Avalanche was gekozen. “Ik laat het aan de mensen van NYSE om publiekelijk te vertellen waar ze zich in het hele proces bevinden,” zei hij.

Michael Blaugrund, hoofd strategische initiatieven bij Intercontinental Exchange (ICE), verscheen naast Cooper en zei dat het moederbedrijf van NYSE “zeer betrokken” was gebleven bij het Avalanche-team tijdens de evaluatie van blockchain-netwerken. “Avalanche voldoet aan veel van die eisen,” zei Blaugrund.

De NYSE heeft publiekelijk niet bekendgemaakt welke blockchain of blockchains het geplande digitale effectenplatform zouden moeten aandrijven. De voorgestelde architectuur is ontworpen om meerdere netwerken te ondersteunen voor afwikkeling en bewaring.

De beurs maakte in januari voor het eerst plannen voor het digitale handelsplatform bekend. NYSE-president Lynn Martin zei in augustus dat het werk aan onchain-afwikkelingsinfrastructuur doorging. Het platform is bedoeld om de Pillar-matchingengine van NYSE te combineren met op blockchain gebaseerde post-trade infrastructuur. Onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouder zou het getokeniseerde versies van genoteerde effecten ondersteunen, evenals activa die native onchain worden uitgegeven.

Het voorgestelde platform zou continue handel, directe afwikkeling, fractionele aandelen, orders in dollars en financiering op basis van stablecoins omvatten. Houders van getokeniseerde aandelen behouden de gebruikelijke aandeelhoudersrechten, waaronder dividend- en bestuursrechten.

ICE stemde eind augustus ermee in om in tZERO te investeren en de octrooien op zijn blockchain te licentiëren. De overeenkomst volgde op een maart-memorandum met Securitize, dat de eerste bij naam genoemde digitale transferagent van de NYSE is.

Een video van Coopers optreden op de Avalanche Summit in New York is door The Block op X geplaatst: https://x.com/TheBlockCo/status/2100603819696484564?s=20

SEC-ontheffing en een 24-uurs handelssysteem

De uitspraken werden op 17 september verspreid via het officiële X-account van Avalanche en maken deel uit van een breder ICE-project: een gereguleerd alternatief handelssysteem, of ATS, los van de hoofdbeurs, dat is ontworpen om aandelen en ETF's rond de klok als tokens te laten verhandelen.

Blaugrund zei in januari dat het ontwikkelen van infrastructuur voor onchain-handel, afwikkeling, bewaring en financiering een strategische prioriteit ICE was. Het ATS-project is dus niet nieuw. Wat nieuw is, is de publieke aanwijzing van Avalanche als voornaamste kandidaat voor de onderliggende technologie van het systeem.

De opmerkingen van Blaugrund beschrijven slechts een evaluatiefase. Noch ICE noch NYSE heeft een formeel contract of een definitieve adoptiebeslissing met betrekking tot Avalanche aangekondigd. De bedrijven hebben ook geen lanceerdatum of investeringsbedrag bekendgemaakt met betrekking tot het mogelijke gebruik van het netwerk.

De regelgevende context veranderde deze week toen de Amerikaanse effectentoezichthouder Securities and Exchange Commission geschikte handelsplatformen voorwaardelijke ontheffing voor vijf jaar verleende om getokeniseerde National Market System-aandelen te verhandelen via toestemmingsgebaseerde geautomatiseerde market maker-pools, waarin deelname beperkt is tot goedgekeurde deelnemers. De voorwaarden hebben betrekking op aandeelhoudersrechten, smart contracts, handelslimieten en gecoördineerde marktschorsingen.

Cooper zei te verwachten dat sommige handelsplatformen binnen een jaar zullen beginnen met 24-uurse toegang op weekdagen. Hij voorspelde niet dat de grootste beurzen, waaronder de LSE's, NYSE's en CME's, op hetzelfde tempo zouden bewegen. Kleinere platformen die om liquiditeit concurreren, zei hij, zouden sneller kunnen handelen.

Avalanche heeft ook rollen verkregen in verschillende tokenisatieprojecten. In juli migreerde het Japanse tokenisatieplatform Progmat elk actief effectentoken-project dat het beheert, goed voor meer dan ¥452 miljard aan onderliggende activa, van Corda 5 naar een specifieke Avalanche Layer 1 die compatibel is met de Ethereum Virtual Machine.

Het Zuid-Koreaanse Hanwha Investment & Securities heeft een getokeniseerd effectenplatform voltooid dat Avalanche en Hyperledger Besu ondersteunt, voorafgaand aan het gereguleerde raamwerk van het land voor blockchain-effecten, dat in februari 2027 ingaat.

Charles Schwab staat er ook op het punt om Avalanche toe te voegen aan zijn Schwab Crypto-platform, dat 39,9 miljoen accounts telt, volgens het bronartikel. Deze ontwikkeling zou's aanwezigheid in de makelaarssector uitbreiden, hoewel dit losstaat van de evaluatie van het netwerk door de NYSE.

Mogelijke rol van Avalanche in de NYSE-architectuur

Blaugrund gaf extra details over hoe Avalanche in het voorgestelde platform zou kunnen passen. Hij zei dat ICE beoordeelt of het netwerk kan dienen als de onderliggende chain voor de handels- en onchain-afwikkelingsengine nu het bedrijf toewerkt naar de verwachte lancering van zijn gereguleerde ATS.

Volgens Blaugrund werken de technologie- en engineeringteams van ICE en Avalanche “zeer nauw” samen. Hij garandeerde desondanks niet dat Avalanche wordt gekozen.

Een potentieel voordeel is Avalanche's ondersteuning voor aangepaste Layer 1-netwerken. De NYSE zou zijn eigen Layer 1 kunnen opzetten en operationele regels kunnen vaststellen die zijn afgestemd op het platform, waaronder ingebouwde know-your-customer-procedures. Een dergelijke constructie zou kunnen helpen bij het organiseren van de compliance-eisen voor onchain-handel in effecten, hoewel de NYSE niet heeft aangekondigd deze structuur te zullen gebruiken.

Als de grootste beurs ter wereld gemeten naar de beurswaarde van de genoteerde bedrijven beheert de NYSE meer dan 2,5 miljard aandelen en verwerkt het meer dan 500 miljard berichten. De beurs heeft zijn tokenisatieplatform omschreven als een kernonderdeel van zijn bredere digitale strategie.

De officiële post van Avalanche met de opmerkingen van Blaugrund is beschikbaar op X: https://x.com/avax/status/2100659171997766131?s=20

De onthullingen geven aan dat de NYSE uitgebreid due diligence heeft uitgevoerd op Avalanche, terwijl ICE blockchain-infrastructuur blijft beoordelen voor een gereguleerd, rond-de-klok aandelenplatform. Ze bewijzen niet dat Avalanche is gekozen. De rol van het netwerk wordt nog geëvalueerd, zonder aangekondigd contract, lanceerdatum of bekendgemaakt investeringsbedrag. Ontwikkelingen die het beeld kunnen verhelderen, zijn onder meer de publieke identificatie door de NYSE van zijn gekozen netwerk of netwerken, goedkeuring door de toezichthouder voor het platform, en het eerste operationele gebruik van de voorwaardelijke ontheffing van de SEC.

De AVAX-spotkoers was volgens berichten met 6,8% gestegen in de voorafgaande 24 uur per 00:43 UTC. Het bronartikel is gepubliceerd door Coinotag: