De New York Stock Exchange ontwikkelt een onchain settlementplatform voor gekentaliseerde effecten, zo kondigde NYSE-president Lynn Martin aan op 10 augustus. Tijdens een seminar over kapitaalmarkten in Seoul schetste Martin de inspanningen van de beurs om blockchaingebaseerde settlement te integreren in de bestaande marktinfrastuctuur, als onderdeel van bredere technologische initiatieven.

De aankondiging plaatst NYSE in een groeiende groep grote financiële instellingen die zich op tokenisatie richten. BlackRock lanceerde in maart 2024 zijn BUIDL-gekentaliseerde staatsfondsenfonds op Ethereum, en bedrijven waaronder Franklin Templeton hebben eveneens gekentaliseerde fondsen uitgegeven op publieke blockchains, wat wijst op een versnelde interesse om traditionele financiële activa op distributed ledgers te brengen.

Onchain Settlementinfrastructuur in Ontwikkeling

Martin zei dat NYSE infrastructuur bouwt die is ontworpen om gekentaliseerde effecten onchain te vereffenen. Het project zal onderzoeken hoe blockchaintechnologie de toekomst van wereldwijde financiële markten kan ondersteunen door de gevestigde marktinfrastuctuur van de beurs te combineren met op distributed ledger gebaseerde settlementsystemen.

Het initiatief komt in een periode waarin settlmentefficiëntie in de hele Amerikaanse effectensector toenemende aandacht krijgt. Die sector voltooide in mei 2024 de overgang naar T+1-settlement — waardoor de periode tussen handeluitvoering en settlement werd teruggebracht van twee naar één werkdag.

Volgens Martin onderzoekt NYSE ook hoe tokenisatie en onchainbetalingen de marktinfrastuctuur kunnen verbeteren. Zij omschreef het werk als onderdeel van een bredere inspanning om traditionele financiën te verbinden met gedecentraliseerde financiën.

NYSE valt onder Intercontinental Exchange (ICE), die het platform in samenwerking met de beurs ontwikkelt. Het initiatief is bedoeld om zowel gekentaliseerde versies van traditionele effecten als digitaal-natieve effecten te ondersteunen. Er werden geen specifieke blockchainnetwerken geïdentificeerd, en de beurs heeft nog geen bevestigde lanceringsdatum voor het platform aangekondigd.

Deelname aan DTC-tokenisatiepilot

Martin bevestigde dat NYSE in juli deelnam aan de tokenisatiepilot van de Depository Trust and Clearing Corporation (DTC). De DTCC, die de DTC exploiteert, verwerkt het overgrote deel van de Amerikaanse effectentransacties en fungeert als de centrale effectendeposito voor de binnenlandse markt. De pilot onderzocht hoe effecten zouden kunnen functioneren met behulp van gekentaliseerde infrastructuur. Deze deelname sluit aan bij de voortdurende verkenning door NYSE van blockchaingebaseerde settlement voor haar eigen marktwerking.

Recordhandelsvolume en Markttechnologie

Tijdens haar toespraak in Seoul besprak Martin ook de bredere technologische infrastructuur van NYSE. Zij merkte op dat de beurs tijdens haar slotveiling op 20 maart 3,6 miljard aandelen verwerkte, met een nominaal handelsvolume van $231 miljard op dezelfde dag. Martin schreef de prestaties van het systeem toe aan voortdurende investeringen in markttechnologie.

Verlengde Handelsuren Goedgekeurd

Martin zei dat NYSE later dit jaar verlengde handelsuren wil invoeren. De beurs kreeg goedkeuring van de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) om te bewegen naar 23-uurs handel, vijf dagen per week. De nieuwe dienstregeling wordt verwacht in december in werking te treden.

Martin merkte op dat Zuid-Korea op 6 juli zijn won-dollar valutamarkt overschakelde naar 24-uurs handel, en noemde dit een voorbeeld van hoe technologie handel, risicoprijsbepaling, liquiditeit en toegang tot kapitaal wereldwijd hervormt.

Zij benadrukte dat NYSE wil dat haar toekomstige infrastructuur veilig, stabiel, schaalbaar en compliant blijft. Het tokenisatiewerk van de beurs gaat daarom gelijktijdig met bredere veranderingen op het gebied van zowel verlengde handelsuren als blockchaingebaseerde settlement.

Bron: Crypto Front News