De procureur-generaal van New York, Letitia James, heeft voormalig Celsius Network-topman Alex Mashinsky definitief verbannen uit de effecten-, grondstoffen- en cryptosector en verkreeg tot $35 miljoen van hem, kondigde haar kantoor vrijdag aan.

De betalingen zijn voorwaardelijk. Mashinsky is verplicht $25 miljoen aan New York te betalen als hij er niet in slaagt een verdere $10 miljoen aan ilegale winsten krachtens zijn schikking aan de federale overheid af te dragen, en een extra $10 miljoen als hij zijn volledige gevangenisstraf niet uitzit. De volledige $35 miljoen komt dus alleen maar verschuldigd als Mashinsky aan een van beide federale verplichtingen niet voldoet, waardoor het totale bedrag dat New York uiteindelijk ontvangt afhangt van gebeurtenissen die nog moeten plaatsvinden in zijn federale rechtszaak.

We're barring Alex Mashinsky, the former CEO of Celsius, from the financial industry after he promised New Yorkers that his company was a secure place to invest their savings, only to leave them penniless. I won't allow scammers to prey on unsuspecting New Yorkers.

— NY AG James (@NewYorkStateAG) October 9, 2026

Mashinsky zit momenteel een str van 12 jaar uit in een federaal gevangenis na een schuldbekentenis voor fraude, en heeft de rechter verzocht die straf te vernietigen — een procedure die nog niet is afgerond.

James spande in 2023 voor het eerst een rechtszaak aan tegen Mashinsky, met de beschuldiging dat hij honderdduizenden beleggers bedroog — waaronder alleen al meer dan 26.000 in New York — door hen te misleiden over de veiligheid van het cryptoleningplatform, dat in 2022 instortte.

Het onderzoek van haar kantoor wees uit dat Mashinsky herhaaldelijk beweerde dat Celsius veiliger was dan een bank, terwijl de activa van klanten in werkelijkheid werden gebruikt in hoog-risico beleggingsstrategieën waarvan hij de verliezen verhulde.

Het kantoor van de procureur-generaal schetste de gevolgen voor individuele beleggers: één inwoner van New York nam twee panden onder hypotheek om bij Celsius te beleggen, en een invalide veteraan verloor $36.000, gespaard over bijna tien jaar.\n"Alex Mashinsky promised New Yorkers that his company was a secure place to invest their hard-earned savings, only to leave them penniless when his risky investments collapsed," zei James.

Mashinsky's overige sancties

Mashinsky werd in mei 2025 veroordeeld tot 12 jaar federaal gevangenis na een schuldbekentenis voor fraudetul Intermediate Facts — een straf die lager uitviel dan de 20 jaar die aanklagers hadden geëist. Hij kreeg ook de opdracht meer dan $48 miljoen te onttrekken.

Mashinsky werd in juli 2023 gearresteerd en vóór zijn proces vrijgelaten tegen een borgsom van $40 miljoen.

Naast de strafrechtelijke en staatsrechtelijke zaken heeft de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Mashinsky definitief verbannen uit het handelen, en hij sloot afzonderlijk een schikking van $10 miljoen met de Federal Trade Commission (FTC) die hem verbiedt actief te zijn in de cryptosector. Samen omvatten de sancties tegen Mashinsky nu federale strafrechtelijke, federale toezichthoudende en staatsrechtelijke handhaving.

Schuldeisers van Celsius hadden per augustus 2026 meer dan $3,4 miljard aan uitkeringen ontvangen via het faillissement van het bedrijf, volgens het kantoor van de procureur-generaal, dat opmerkte dat Mashinsky afzag van alle aanspraken op de faillissementsprocedés.