Het Nvidia-aandeel steeg scherp naar een recordhoogte en zette het sterke herstel voort dat begon nadat het aandeel in juli bodemde op $189,66. NVDA sprong naar een intradays-hoogte van $237,27, waarmee de marktkapitalisatie van de chipfabrikant boven de $5,72 biljoen uitkwam, nu bedrijven in kunstmatige intelligentie breed stijgden. De beweging onderstreept hoe nauw Nvidia tegenwoordig meebeweegt met de bredere AI-sector, waarvan het een van de meest prominente leveranciers is geworden.

De aandacht gaat nu uit naar twee belangrijke katalysatoren: de jaarlijkse GTC-conferentie van het bedrijf later deze maand en een drukke agenda met resultaten van grote technologiebedrijven en halfgeleiderleveranciers. Samen raken deze twee gebeurtenissen aan zowel de productroutekaart als de klantbestedingen die het groei-verhaal van Nvidia onderbouwen.

Afkoelende arbeidsmarktdata houdt de Fed aan de zijlijn

De rally zette zich voort nu beleggers reageerden op zwakke Amerikaanse nonfarm payrolls (NFP)-cijfers. Het rapport toonde aan dat de economie slechts 29.000 banen toevoegde, terwijl de werkloosheid steeg van 4,1% in augustus naar 4,2% in september.

Dat rapport, samen met dalende dieselprijzen, suggereert dat de Federal Reserve geen haast zal hebben om de rente te verhogen. Technologiebedrijven doen het doorgaans goed wanneer de Fed de rente niet agressief verhoogt. Renteverwachtingen zijn vooral belangrijk voor chipfabrikanten, omdat hun waarderingen leunen op winsten die ver in de toekomst worden verwacht, waardoor ze gevoelig zijn voor verschuivingen in het rentebeeld.

GTC-conferentie volgende op de agenda

De volgende belangrijke katalysator voor Nvidia-aandelen is de jaarlijkse GPU Technology Conference (GTC), het vlaggenschip-evenement van Nvidia, dat later deze maand plaatsvindt. GTC is een van de belangrijkste bijeenkomsten de technologie-industrie en brengt ontwikkelaars, onderzoekers en bedrijven uit de hele AI-wereld samen.

Het belangrijkste moment om in de gaten te houden is de presentatie van CEO Jensen Huang, die zijn visie zal delen op het bedrijf en de bredere sector. Nvidia-aandelen hebben historisch gereageerd op het GTC-evenement, omdat daar doorgaans nieuwe producten worden onthuld. Voor wie het aandeel volgt, zijn de aankondigingen en routekaartdetails uit de keynote de elementen die waarschijnlijk bepalen hoe de markt de vooruitzichten van Nvidia naar het resultatenseizoen frameert.

Big tech-resultaten in beeld

Een andere cruciale katalysator is de komende golf van big tech-resultaten. Taiwan Semiconductor, 's werelds grootste fabricagebedrijf, publiceert zijn financiële resultaten op 15 oktober. Die cijfers wegen zwaar omdat TSMC de grootste fabrikant in de halfgeleiderindustrie is, en een sterk rapport wordt vaak gelezen als een teken dat Nvidia, de grootste klant, het goed doet.

ASML, de Nederlandse maker van geavanceerde fotolithografiesystemen, publiceert zijn cijfers op 14 oktober. Net als bij TSMC worden de resultaten doorgaans gezien als een barometer voor de AI-industrie. Omdat de apparatuur van ASML aan het begin van het chipproductieproces staat, komen de cijfers als een van de eerste harde datapunten van het seizoen binnen.

Het allerbelangrijkste is dat Nvidia's grootste klanten ook hun resultaten vrijgeven. Google van Alphabet gaat eerst op 20 oktober, gevolgd door Tesla een dag later. Meta Platforms, Microsoft en Amazon publiceren hun resultaten ongeveer een week later. Deze rapporten worden nauwgezet gevolgd vanwege de investeringsplannen van de bedrijven: als ze laten zien dat ze blijven spenden, betekent dit dat Nvidia blijft gedijen. De posten om in de gaten te houden zijn de capex-richtcijfers en eventuele toelichting op AI-infrastructuurbudgetten, aangezien die cijfers het meest direct vertalen naar vraag naar Nvidia's chips.

De resultaten zijn extra opmerkelijk omdat Nvidia zelf zijn cijfers in november publiceert, en ze zullen helpen bepalen of de groei van het bedrijf aanhoudt. Analisten verwachten al sterke resultaten, waarbij de gemiddelde schatting uitgaat van een omzetstijging van 91% in het afgelopen kwartaal naar meer dan $109 miljard. De rapporten van de klanten komen eerst, wat betekent dat ze die verwachtingen kunnen versterken of uitdagen voordat Nvidia het podium betreedt.

Technische analyse van het Nvidia-aandeel

De daggrafiek toont dat de NVDA-koers eerder dit jaar piekte op $236 voordat het momentum verloren ging. Vervolgens daalde het aandeel en vormde het een dubbele bodem op $189,66, met een halslijn op $213. De dubbele bodem is een de meest voorkomende bullish omkeerpatronen in technische analyse: een koers test tweemaal hetzelfde dieptepunt en doorbreekt vervolgens het middelpunt tussen de twee dalen, de halslijn, een beweging die handelaren lezen als een mogelijke verschuiving van daling naar stijging.

Het aandeel maakte op 5 augustus een bullish uitbraak en hertestte dat niveau nog twee keer. Inmiddels is het boven het recordhoogtepunt van $236 uitgekomen, een teken dat de stieren hebben gezegevierd. Tegelijkertijd is de Average Directional Index (ADX) gesprongen naar 16 en wijst omhoog, wat aangeeft dat het momentum toeneemt.

De analyse wijst op verdere stijging, met stieren die het belangrijke weerstandsniveau van $250 nastreven. Een uitbraak boven dat niveau zou op verdere winsten richting $300 kunnen duiden.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Technische niveaus, analistenschattingen en marktprognoses kunnen veranderen naargelang de omstandigheden zich ontwikkelen.

Dit artikel verscheen oorspronkelijk op The Market Periodical.