Nvidia-aandelen zakken naar laagste niveau sinds april

Nvidia zette donderdag zijn scherpe verkoop voort, waarbij het aandeel zijn laagste niveau sinds 9 april van dit jaar raakte. De daling, die inmiddels meer dan 25% bedraagt vanaf het hoogste punt van dit jaar, heeft de chipfabrikant dieper in berenmarktgebied geduwd — een label dat doorgaans wordt gebruikt wanneer een aandeel 20% of meer zakt vanaf een recente piek — en heeft beleggers laten afwegen of de verkoop vaart zal winnen of dat de terugval een koopgelegenheid heeft gecreëerd.

De kunstmatige-intelligentie-industrie heeft de afgelopen jaren bijgedragen aan de winsten op de aandelenmarkt en heeft geholpen Nvidia-aandelen naar een recordhoogte te drijven. In de afgelopen weken is het tij echter gekeerd, waarbij de meeste AI-gerelateerde bedrijven in het rood zijn beland. Nvidia, de grootste naam in de sector, is de grootste achterblijver geworden, met een daling van meer dan 25% vanaf het hoogste punt van dit jaar. Omdat het de meest gevolgde onderneming van de sector is, wordt de koersgrafiek vaak gelezen als een graadmeter voor het sentiment rond de AI-handel in bredere zin.

Uitslag tussentijdse verkiezingen en weerstand tegen datacenters drukken op het aandeel

De daling viel samen met de tussentijdse verkiezingen in de Verenigde Staten, waarbij de Democraten met grote marge wonnen. De partij staat er nu voor om 56 zetels in de Senaat te winnen en heeft de mijlpaal van 250 zetels in het Huis van Afgevaardigden gepasseerd.

Hun overwinning viel ook samen met de voortdurende afwijzing van datacenters door de Amerikaanse bevolking. Recente peilingen tonen aan dat veel Amerikanen datacenters niet waarderen, vooral vanwege hun impact op het stroomverbruik, wat de energierekeningen opdrijft. Veel Amerikanen stemden voor stopzettingen van datacenters. In Ohio keurden 14 gemeenten verboden of beperkingen op de ontwikkeling van datacenters goed, waaronder een die een project van $2 miljard van Amazon zal raken.

Amerikanen, vooral jongeren, maken zich ook zorgen dat AI hun banen zal overnemen. Inderdaad, enkele grote bedrijven hebben grote ontslagen aangekondigd nu zij zich richten op AI-optimalisaties.

Tegelijkertijd hebben de Democraten campagne gevoerd met AI-veiligheid als prioriteit wanneer zij het Congres opnieuw in handen krijgen. Dat zou betekenen dat strengere regelgeving wordt aangenomen waaraan bedrijven zoals OpenAI en Anthropic zich moeten houden, vooral nu beveiligingsincidenten ernstiger worden. Of die campagneprogramma's in concrete wetgeving worden omgezet, is nu een van de beleidsthema's om in het nieuwe Congres te volgen.

Nvidia wordt door al deze ontwikkelingen geraakt omdat het de grootste speler in de industrie is en de chips verkoopt die in datacenters worden gebruikt. Het bedrijf heeft ook geïnvesteerd in tientallen bedrijven in de sector, waaronder chipfabrikanten en neoclouds. Dat betekent dat de blootstelling loopt via zowel de chipverkopen als de investeringsportefeuille, aangezien de waarde van die belangen meebeweegt met het lot van dezelfde industrie die onder druk staat.

Mogelijke katalysatoren voor het NVDA-aandeel blijven bestaan

Er blijven verschillende mogelijke katalysatoren voor Nvidia-aandelen. Een ervan is dat Nvidia onlangs een grote aandeleninkoop heeft aangekondigd om te profiteren van de lagere waardering. Het bedrijf zal de gedaalde koers waarschijnlijk gebruiken om de aankoop van aandelen te versnellen.

De andere katalysator is dat de activiteiten van het bedrijf dit jaar blijven groeien en het management verwacht dat deze trend volgend jaar zal doorzetten. Nvidia verwacht dat de omzetgroei van het bedrijf 70% zal bereiken, veel hoger dan analisten hadden verwacht.

De komende cijfers over het derde kwartaal zullen naar verwachting laten zien dat de omzet is gegroeid. De omzet wordt geprojecteerd op $108,9 miljard, een stijging van 91% ten opzichte van een jaar eerder. In de meeste gevallen presteert het bedrijf beter dan verwacht, wat betekent dat het werkelijke cijfer hoger kan uitvallen. Dat rapport zal het eerstvolgende geplande ijkpunt zijn en biedt een nieuwe kijk op of de vraag naar datacenters standhoudt ondanks de hierboven beschreven politieke en regelgevende wrijving.

Technische analyse van de NVDA-koers

De dagelijkse grafiek toont het aandeel de afgelopen weken in een sterke verkoop. Het daalde van een hoogtepunt van $243 in oktober naar de huidige $181. De aandelen zijn gezakt onder zowel de 50-daagse als de 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) — trendvolgende indicatoren die recente koersen zwaarder wegen — een teken dat de beren de controle behouden.

Nvidia is gezakt onder het belangrijke steun-niveau van $189,90, het laagste niveau in juni en juli van dit jaar. Het aandeel is ook gezakt onder de Ichimoku-wolkindicator, een grafiekinstrument dat steun, weerstand en trendmomentum in één overzicht in kaart brengt.

Volgens de analyse kan het aandeel op korte termijn blijven dalen, met een mogelijke daling naar $150. Op langere termijn wordt echter een herstel verwacht naarmate beleggers beginnen met het opkopen van de dip.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel advies. Beleggen in aandelen brengt risico's met zich mee, en technische koersprojecties garanderen geen toekomstige rendementen.

Dit artikel verscheen oorspronkelijk op The Market Periodical.