Legitimatie of geldgrijpen? Top Web3-advocaat Senator Ihenyen over Nigeria’s nieuwe richtlijnen voor belasting op virtuele activa
Belangrijkste punten
- •Belasting geldt alleen over gerealiseerde winst uit de vervreemding van virtuele activa, niet over niet-gerealiseerde portefeuillewaarden.
- •VASPs en P2P-escrows moeten 1% inhouden op het moment dat een transactie wordt uitgevoerd voor de gedekte activacategorieën.
- •Stablecoinverkopen zijn vrijgesteld van de 1% bronbelasting, wat handelaren kan aanmoedigen tussentijdse activiteit via stablecoins te laten lopen.
- •Een zegelrecht van 1,5% op token-fiat- en fiat-tokenconversies kan de marges van P2P-handelaars en lokale beurzen onder druk zetten.
- •De richtlijnen vereisen klantidentiteit en belastinggegevens, leggen bewaarplicht tot zes jaar op en kunnen consolidatie onder conforme beurzen versnellen.
Nigeriaanse cryptohandelaren hebben jarenlang in een grijs regelgevend gebied geopereerd, terwijl toezichthouders de sector omcirkelden zonder een concreet kader te leveren. Nigeria behoort al geruime tijd tot de landen met de hoogste crypto-adoptie ter wereld, waarbij peer-to-peer-omzet en het gebruik van stablecoins toenamen naarmate de Naira verzwakte en inflatie de koopkracht uitholde. Daar kwam op 3 augustus 2026 verandering in, toen de Nigeria Revenue Service (NRS) haar Guidelines on the Taxation of Virtual Assets publiceerde — een document gebaseerd op de Nigeria Tax Act 2025 dat het eerdere vlakke regime van 10% vermogenswinstbelasting vervangt door een aanzienlijk gedetailleerdere en agressievere benadering.
Onder de nieuwe regels moeten beurzen belasting aan de bron inhouden. Zegelrecht is voortaan van toepassing op token-naar-fiatconversies. Stakingbeloningen, mining-inkomsten, airdrops en DeFi-opbrengsten worden allemaal belast tegen 10%. In een van de opvallender bepalingen die wereldwijd van een belastingdienst zijn gekomen, vereist de NRS dat een deel van die belasting niet in Naira wordt afgedragen, maar in de cryptotokens zelf.
Om de gevolgen hiervan te duiden voor degenen die in Nigeria handelen, bouwen en beurzen exploiteren, sprak Technext met Senator Ihenyen, Lead Partner bij Infusion Lawyers en Founding Trustee van de Virtual Asset Service Providers Association (VASPA). Zijn antwoorden staan hieronder volledig weergegeven.
Technext: Het nieuwe NRS-kader verschuift crypto-opbrengsten van de eerder vastgestelde vlakke 10% vermogenswinstbelasting naar een progressieve persoonlijke inkomstenbelasting die kan oplopen tot 25%. Wat betekent dit in eenvoudige termen voor de gemiddelde Nigeriaanse particuliere handelaar die probeert zich tegen inflatie te beschermen? Worden zij nu belast op hun totale portefeuillewaarde of alleen op gerealiseerde winst?
Senator Ihenyen: Voor de gemiddelde particuliere handelaar geldt belasting uitsluitend over gerealiseerde winst uit de vervreemding van virtuele activa — niet over de portefeuillewaarde. Alleen het aanhouden van virtuele activa, inclusief niet-gerealiseerde waardestijging, is volgens de richtlijnen geen belastbare gebeurtenis.
Belangrijk is dat winsten in USD worden berekend (opbrengst minus kostprijs). Handelaren hoeven dus alleen de netto USD-winst om te zetten naar Naira tegen de toepasselijke NAFEM/CBN-koers op de transactiedatum. Met deze aanpak probeert de NRS situaties te voorkomen waarin handelaren belasting betalen over fictieve Naira-winsten die uitsluitend voortkomen uit valutadepreciatie.
Technext: De richtlijnen vereisen dat Virtual Asset Service Providers (VASPs) en P2P-marktplaatsen nu 1% van de opbrengst uit de verkoop van cryptoactiva inhouden. Kunt u de werking hiervan uitleggen? Op welk exact moment wordt die 1% afgetrokken wanneer een handelaar een token verkoopt op een lokale beurs, en hoe verhoudt dit zich tot de uiteindelijke belastingplicht aan het einde van het jaar?
Ihenyen: VASPs en P2P-escrows moeten nu bij uitvoering van een transactie 1% bronbelasting inhouden. Dit wordt rechtstreeks afgetrokken van het bruto oorspronkelijke token, dat de NRS heeft beperkt tot categorieën 1, 3 en 5: cryptocurrencies en exchange tokens, security- en investment tokens, en NFT’s. De Naira-tegenwaarde van het betreffende token wordt geboekt als vooruitbetaalde belastingkrediet.
Om dit te verrekenen met de uiteindelijke jaarverplichting moeten handelaren de totale ingehouden belasting aftrekken van hun definitieve jaarlijkse inkomstenbelasting op hun self-assessment aangifte, wat resulteert in óf een nog te betalen saldo óf een teruggaaf.
Technext: Opvallend genoeg heeft de NRS de verkoop van stablecoins vrijgesteld van deze 1% bronbelasting. Gezien het feit dat stablecoins zoals USDT en USDC de Nigeriaanse cryptomarkt als digitale dollars domineren, hoe belangrijk is deze vrijstelling? Verwacht u dat handelaren hun gedrag zullen aanpassen om hiervan te profiteren?
Ihenyen: De vrijstelling van stablecoins van de 1% bruto bronbelasting is zeer belangrijk. Stablecoins zoals USDT, USDC en cNGN zijn gekoppeld aan fiatvaluta’s, dus winsten ten opzichte van die onderliggende koppeling zijn doorgaans verwaarloosbaar. Ze vrijstellen van inhouding helpt onnodige kapitaalvastzetting te voorkomen. Bovendien dienen stablecoins, net als hun fiat-tegenhangers, vooral als ruilmiddel of rekeneenheid, net als geld dat doet.
Zullen handelaren hun gedrag aanpassen? Waarschijnlijk wel. Door tussentijdse transacties via stablecoins te laten lopen, kunnen handelaren eventuele daadwerkelijke belastingverplichtingen uitsluitend via hun jaarlijkse self-assessment afhandelen.
Technext: Er is een nieuw ingevoerde zegelrecht van 1,5% op token-naar-fiat- en fiat-naar-tokenoverdrachten. Voor P2P-handelaars en lokale beurzen die afhankelijk zijn van transacties met hoge frequentie en lage marges, hoe zwaar zal de impact van deze wrijving zijn? Kan dit gebruikers onbedoeld terugduwen richting informele, ongereguleerde kanalen?
Ihenyen: Voor P2P-handelaars met hoge frequentie en lokale beurzen die werken met marges onder 1% drukt een zegelrecht van 1,5% op elke conversie de winstgevendheid aanzienlijk. Dit veroorzaakt serieuze marktfrictie en brengt een reëel risico met zich mee dat prijsgevoelige handelaren wegtrekken van gereguleerde, orderboekgebaseerde VASPs naar bilaterale P2P-handel buiten het platform, zoals directe wallet-naar-wallet-overboekingen via berichtenapps, waar geen centrale tussenpartij bestaat om zegelrecht aan de bron te innen.
In wezen brengt dit Nigeria terug naar de donkere dagen van het Emefiele-tijdperk. De NRS zou dit moeten afschaffen voordat het de industrie schaadt.
Technext: Het kader legt een zware broninhouding van 10% op staking, mining, airdrops en DeFi-opbrengsten. Hoe is de NRS juridisch en praktisch van plan belastingen te volgen en af te dwingen op gedecentraliseerde on-chain activiteiten waar vaak geen centrale tussenpartij is om de fondsen in te houden?
Ihenyen: De fiscale honger van de NRS is platformneutraal, ongeacht of het gecentraliseerd of gedecentraliseerd is. Voor on-chain handelaren die gebruikmaken van gedecentraliseerde protocollen erkent de NRS dat er aanzienlijke beperkingen zijn, dus vertrouwt zij vooral op de handelaar of ingezetene belastingplichtige om het inkomen zelf aan te geven en te verwerken in de jaarlijkse self-assessment-aangifte.
Dat verschilt van een handelaar wiens beloningen of opbrengsten via een geregistreerde VASP worden uitgekeerd, waarbij het platform wettelijk verplicht is om 10% bronbelasting in te houden in het ontvangen token. Daarom zijn ook geregistreerde VASPs en gecentraliseerde platforms verplicht om het Tax Identification Number (TIN) van klanten bij onboarding te verzamelen. Daarnaast verplicht de NRS alle handelaren om handelsgegevens tot zes jaar te bewaren, en de sancties voor het niet naleven daarvan zijn streng. Nigeria moet hier voorzichtig mee omgaan, zodat geregistreerde VASPs niet het risico lopen marktaandeel te verliezen aan een sector die historisch gezien heeft vertrouwd op creativiteit, vindingrijkheid en veerkracht om zonder veel steun te overleven.
Technext: Misschien is een van de meest baanbrekende bepalingen dat inkomstenbelasting die aan de bron wordt ingehouden, aan de NRS moet worden afgedragen in het “originating token” van de transactie. Zijn de Nigeriaanse belastingautoriteiten technologisch en juridisch uitgerust om volatiele digitale activa zoals Bitcoin en Ethereum te beheren, of legt dit een onredelijke conversie- en beveiligingslast op VASPs?
Ihenyen: Om bewaring, volatiliteit en technische overhead te beheren, stellen de richtlijnen een Token Treasury-kader in. Daaronder houdt de NRS een lijst bij van ondersteunde tokens die door geregistreerde VASPs worden verhandeld. Als een transactie een niet-ondersteunde token omvat, draagt de NRS de kosten van het omzetten daarvan naar een ondersteunde token, zonder de bronbelastingkrediet van de belastingplichtige te verlagen.
Die regeling ontlast VASPs van onmiddellijk marktrisico bij conversie, maar verschuift aanzienlijke operationele, custody- en cybersecurity-eisen naar het Token Treasury-systeem van de belastingdienst. Het brengt ook merkbare kosten en kwetsbaarheidsrisico’s met zich mee voor de VASPs zelf, die nu meer zullen moeten uitgeven aan bewaardiensten en beveiliging.
Technext: Volgens het nieuwe mandaat moeten beurzen gedetailleerde transactiegegevens rapporteren, waaronder namen van klanten en Tax Identification Numbers. Hoe brengen we de kern van Web3-privacy in balans met de agressieve drang van de overheid naar gegevensverzameling en belastingnaleving?
Ihenyen: Als de huidige houding van de NRS — en bij uitbreiding de huidige regering die een economie van $1 trillion voor ogen heeft — ergens op duidt, dan gaat dit puur over belastingopbrengsten en belastingbestuur, niet over een of andere Web3-ethiek. Expliciet geven de richtlijnen prioriteit aan belastingnaleving en handhaving boven pseudonieme Web3-privacy op gecentraliseerde toegangspunten. Handelaren die custodiale of gecentraliseerde tussenpersonen gebruiken, moeten volledige identiteitsopenbaarmaking accepteren als voorwaarde voor deelname aan de markt, en degenen met self-custody wallets blijven wettelijk verplicht om volledige administratie bij te houden voor de jaarlijkse self-assessment-aangifte.
Dat gezegd hebbende, is een evenwicht tussen belastingnaleving en gegevensprivacy van groot belang. De NRS is als overheidsinstantie verplicht te voldoen aan Nigeria’s wetgeving inzake gegevensbescherming en privacy. De Nigeria Data Protection Commission heeft onlangs zelfs een circulaire uitgevaardigd aan ministeries, departementen en agentschappen over gegevensbescherming en verantwoord gegevensbeheer.
Technext: De sancties voor het niet nakomen van deze rapportageverplichtingen zijn zwaar, te beginnen met een administratieve boete van ₦10 million in de eerste maand, naast de dreiging van intrekking van de SEC-licentie. Denkt u dat de huidige groep Nigeriaanse VASPs over de technische infrastructuur en kapitaalruimte beschikt om deze strenge nalevingskosten te dragen?
Ihenyen: Tel daar ₦1 million per daaropvolgende maand bij op, plus een boete van 40% op niet-ingehouden belastingen en wettelijke rente, en dan ben je klaar.
Ik denk dat deze strenge sancties een hoge toetredingsdrempel voor VASPs creëren en zelfs de gemiddelde handelaar kunnen afschrikken. In combinatie met bestaande SEC-vereisten en de technische overhead van geautomatiseerde tokeninhouding, realtime NAFEM-waardebepaling en integratie met de Token Treasury, kunnen lokale start-ups in een vroeg stadium met beperkte kapitaalruimte moeite hebben om compliant te blijven. Waarschijnlijk leidt dit tot marktconsolidatie in de richting van goed gekapitaliseerde binnenlandse beurzen of internationale partijen die lokaal actief zijn — althans voor de VASPs die overeind blijven.
Technext: Hoewel de NRS deze regels eenvoudig kan handhaven bij gecentraliseerde, geregistreerde beurzen, wat gebeurt er met handelaren die self-custody wallets zoals Trust Wallet of MetaMask en gedecentraliseerde beurzen gebruiken? Is dit kader inherent scheef en bedoeld om gebruikers van gecentraliseerde platforms te straffen, terwijl het een groot blinde vlek laat voor on-chain puristen?
Ihenyen: Om duidelijk te zijn: ook al kan er een aanzienlijke blinde vlek zijn voor “on-chain puristen”, juridisch genieten gebruikers van self-custody en DEX’s geen belastingvrijstelling, en het niet aangeven van on-chain-inkomen vormt eveneens een fiscale wanprestatie, waarvoor sancties gelden. Operationeel maken de richtlijnen van gecentraliseerde, geregistreerde beurzen belastinginners, doordat zij de 1% bronbelasting en 1,5% zegelrecht automatisch toepassen op het moment van handel of conversie. Geautomatiseerde handhaving blijft sterk geconcentreerd op deze gecentraliseerde toegangspunten, wat suggereert dat de richtlijnen veel gebruikers mogelijk helemaal zullen ontmoedigen om geregistreerde beurzen te gebruiken.
Maar zulke gebruikers moeten ook beseffen dat self-custody-activiteiten vooral auditrisico lopen wanneer activa worden omgezet naar het traditionele banksysteem of naar geregistreerde VASPs. En deze on-chain gebruikers moeten hun eigen belasting nog steeds handmatig berekenen, rapporteren en afdragen.
Technext: Als iemand die de Nigeriaanse blockchainsector al jaren verdedigt, hoe beoordeelt u uiteindelijk deze richtlijnen van augustus 2026? Zijn ze een noodzakelijke stap voor de legitimatie van digitale activa in Nigeria, of voelen ze meer als een te vroege geldgreep die innovatie kan verstikken?
Ihenyen: De richtlijnen vertegenwoordigen een belangrijke structurele evolutie voor Nigeria’s landschap van virtuele activa, en ik denk dat ze twee kanten van dezelfde munt hebben.
Aan de ene kant is dit een mijlpaal in legitimatie. Het kader biedt een duidelijke regelgevende taxonomie over zes afzonderlijke categorieën virtuele activa, elimineert dubbele belasting op wrapped- en DeFi-receipt tokens, introduceert op de dollar gebaseerde winstberekeningen om het effect van lokale inflatie te neutraliseren, en erkent VASPs officieel als gereguleerde financiële tussenpersonen. Dat zijn welkome ontwikkelingen.
Maar aan de andere kant komen de richtlijnen neer op een geldgreep. Het zegelrecht van 1,5% op token-fiatconversie, gecombineerd met 10% inhouding op passieve on-chain ontvangsten en maandelijkse niet-nalevingsboetes van ₦10 million voor VASPs, introduceert aanzienlijke transactiewrijving die vroege innovatie kan belasten en opnieuw handelsvolume kan wegduwen naar niet-gecontroleerde schaduwmkts — mogelijk waardoor Nigeria terugvalt naar 2021.
Duidelijk heeft Nigeria gekozen voor maximalisatie van korte-termijnopbrengsten die directe kasstroom garanderen, in plaats van te investeren in langdurige innovatiesteun die op termijn een grotere belastingpot belooft. Mijn aanbeveling is dat Nigeria de handhaving van de richtlijnen opschort om open sectorconsultatie mogelijk te maken, wat de NRS voor zover ik weet niet aan belanghebbenden heeft aangeboden. Ik zou ook een vrijstelling van 24 maanden voor de vennootschapsbelasting aanraden en een expliciete verklaring dat elke belastingverplichting met betrekking tot virtuele activa die dateert van vóór de inwerkingtreding van de Nigeria Tax Act niet afdwingbaar is.
