NEXTASIA LAND bereidt zich voor op een mogelijke beursintroductie (IPO), terwijl het bedrijf onder een programma van de Philippine Stock Exchange, Inc. (PSE) voorbereidende werkzaamheden voor een notering ondergaat. Dat programma is erop gericht bedrijven klaar te stomen voor de publieke markt, aldus de hoogste bestuurder van het bedrijf.

"We doen al twee jaar mee aan het begeleidingsprogramma van de PSE. Maar omdat de markt de laatste tijd slecht is, hebben we de stap nog niet gezet. Een IPO staat wel in de planning," aldus Dustin Y. Carreon, president en Chief Operating Officer van NEXTASIA Land, in een interview met BusinessWorld op 1 september.

Carreon zei dat de ontwikkelaar al ongeveer twee jaar bezig is met de voorbereidingen voor een notering.

De PSE begeleidt potentiële emittenten via initiatieven zoals het Listing Engagement and Assistance Program (LEAP), dat adviessessies, beoordelingen vóór de notering en toegang tot adviseurs biedt, zonder kosten voor de deelnemende bedrijven. Het programma maakt deel uit van de bredere inspanning van de beurs om haar IPO-pijplijn te herstellen na jaren van beperkte noteringsactiviteit.

In juli zei PSE-president en Chief Executive Officer Ramon S. Monzon dat vier bedrijven in het programma volgend jaar klaar kunnen zijn om een IPO te realiseren.

"We hebben er vier die we regelmatig ontmoeten, en ik denk dat zij er klaar voor zijn om volgend jaar een IPO te doen," aldus Monzon tijdens een mediabriefing.

Het was niet direct duidelijk of NEXTASIA Land tot de vier door Monzon genoemde bedrijven behoort.

Naast de voorbereidingen voor de notering heeft de ontwikkelaar institutionele financiering verworven ter ondersteuning van haar expansie.

NEXTASIA Land verkreeg onlangs een ontwikkelingskrediet van 982,81 miljoen peso van de Bank of the Philippine Islands (BPI) voor woonprojecten in Laguna en Batangas.

De vijfjarige faciliteit ondersteunt de bouw van de Estonia-wijk in Calamba, Laguna, en de Florence-wijk in Lipa, Batangas.

De twee projecten hebben een gecombineerde ontwikkelingskostprijs van circa 1,94 miljard peso en moeten samen 1.425 woningen opleveren.

De financiering volgt op de eerste schuldemissie van NEXTASIA Land op de kapitaalmarkt: een faciliteit van 300 miljoen peso aan ongedekte bedrijfsobligaties, geregeld en geplaatst door BPI Capital Corp.

Samen leveren de twee transacties de ontwikkelaar meer dan 1,28 miljard peso aan vaststaande institutionele en ontwikkelingsfinanciering op.

"Deze ontwikkelingsfaciliteit is een belangrijke stap in de volgende fase van de groei van NEXTASIA. Het geeft ons de mogelijkheid om de uitvoering van projecten te versnellen, met behoud van een gedisciplineerde en duurzame kapitaalstructuur," aldus Carreon.

NEXTASIA Land ontwikkelt betaalbare horizontale woonwijken in Zuid-Luzon, gericht op het massamarktsegment met woningen die tussen de 1,6 miljoen en 2,5 miljoen peso geprijsd zijn. De projecten omvatten zonnepanelen voor straatverlichting, voorzieningen voor toekomstige laadpalen voor elektrische voertuigen (EV's) en samenwerkingen met telecommunicatieaanbieders zoals Converge ICT Solutions, Inc. voor breedbanduitrol. De focus van het bedrijf op betaalbare huisvesting plaatst het in een segment dat door overheids- en brancheonderzoeken al lang wordt aangemerkt als kamppend met een aanzienlijk aanbodtekort in de Filipijnen, waar de vraag naar goedkope woningen structureel groter is geweest dan de bouw.

— Juliana Chloe A. Gonzales