De procureur-generaal van New York, Letitia James, heeft de voormalige chief executive van Celsius Network, Alex Mashinsky, levenslang verbannen uit de effecten-, grondstoffen- en cryptosector, met een boete van $35 miljoen die de staat alleen int als hij het federale pleadeal breekt dat hem al in de gevangenis bracht.

James spande in 2023 een rechtszaak aan tegen Mashinsky op grond van beschuldigingen dat hij honderdduizenden depositohouders, waaronder meer dan 26.000 New Yorkers, heeft misleid over hoe veilig hun geld was op het cryptoleningplatform. De regeling koppelt de geldboete van de staat volledig aan de vraag of Mashinsky de toezeggingen die hij in de federale rechter heeft gedaan, naleeft.

Hoe de boete van $35 miljoen van New York werkt

Volgens het kantoor van de procureur-gener is het bedrag van $35 miljoen opgesplitst in twee voorwaardelijke betalingen.

Onder de eerste voorwaarde is Mashinsky $25 miljoen verschuldigd aan de staat als hij er niet in slaagt $10 miljoen aan illegaal verkregen voordelen af te staan aan de federale overheid, bovenop de activa die al zijn overgedragen. De overige $10 miljoen, die het totaal op $35 miljoen brengt, komt alleen aan de orde als hij zijn volledige gevangenisstraf niet uitzit.

Mashinsky's federale plea bevat al eenorder tot verbeurte van $48.393.446, volgens de rechterlijke overeenkomst die in de zaak is ingediend. Als hij dat bedrag overdraagt en zijn straf uitzit, vloeit er niets naar New York. Om ook maar een deel van de boete te ontvangen, zou Mashinsky de toezeggingen die hij deed om een langere straf te ontlopen, moeten schenden.

Nog een levenslang verbod voor een man die al achter tralies zit

Dit is niet de eerste levenslange beperking die aan Mashinsky wordt opgelegd. De Federal Commission (FTC) legde een geschorste vordering van $4,7 miljard op en eiste dat hij $10 miljoen betaalde als onderdeel van de schikking, terwijl ook een rapportageverplichting van 18 jaar werd opgelegd en hem de toegang tot crypto- en financiële diensten werd ontzegd. In tegenstelling tot de gevangenisstraf hebben die beperkingen geen einddatum, wat betekent dat ze nog lang na zijn vrijlating van kracht blijven.

In juni voegde de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) permanente handels- en registratieverboden toe via een rechterlijke consent order.

Mashinsky zit een straf van 144 maanden uit, een gevangenisstraf van 12 jaar die in mei 2025 werd opgelegd nadat hij schuld had bekend aan commoditeitenfraude en het manipuleren van de prijs van Celsius's CEL-token.

De SEC-zaak die een nog een levenslang verbod zou kunnen toevoegen

Mashinsky's zaken met toezichthouders zijn nog niet volledig afgehandeld. De rechtszaak die de Securities and Exchange Commission (SEC) in juli 2023 tegen hem aanspande wegens een vermeende niet-geregistreerde effectenuitgifte en manipulatie van de CEL-prijs, is naar verluidt nog steeds open.

De toezichthouder heeft een federale rechter laten weten dat zij eind mei "substantiële schikkingsgesprekken" met hem had gevoerd. Er werd geen overeenkomst bereikt en de rechter verleende opnieuw 60 dagen om door te onderhandelen. Hoe die gesprekken aflopen, bepaalt of er — na die van New York, de FTC en de CFTC — een vierde levenslang verbod op Mashinsky neerkomt, waarmee de SEC-zaak het resterende regelgevingfront is om in de gaten te houden.

Wat hebben Celsius-klanten teruggeken

De gebeurtenissen achter de reeks uitspraken en levenslange verboden begonnen in juni 2022, toen Celsius opnames op zijn platform bevroor. Een maand later vroeg het bedrijf faillissement aan volgens Chapter 11, waarmee de deposito's van gebruikers die het als spaarrekening behandelden, verloren gingen. De ineenstorting maakte Celsius een van de meest opvallende slachtoffers van de cryptokredietcrisis van 2022, een neergang waarin datzelfde jaar ook verschillende andere grote cryptoleningbedrijven ten onder gingen.

Sindsdien hebben schuldeisers meer dan $3,4 miljard ontvangen via de faillissementsprocedures, per augustus 2026 — geld dat via de faillissementsboedel loopt, een afzonderlijk traject van de boetes die toezichthouders aan Mashinsky zelf hebben opgelegd.

James zei in een verklaring: "Ik sta niet toe dat oplichters cryptovaluta gebruiken om nietsvermoedende New Yorkers uit te buiten."