Navi Ltd., de startup op het gebied van financiële diensten opgericht door Flipkart-medeaoprichter Sachin Bansal, bereidt een initial public offering (IPO) in India voor met een doelstelling van maximaal $315 miljoen, volgens ingewijde bronnen.

Het bedrijf heeft vier banken aangesteld om advies te geven over de emissie: JM Financial, Kotak Mahindra Capital, Goldman Sachs en JPMorgan. Navi streeft naar een waardering van maximaal $2 miljard bij de beursgang en is van plan uiterlijk december de regelgevingsdocumenten in te dienen.

De voorgestelde emissie zal naar verwachting uitsluitend bestaan uit een primaire aandelenverkoop, wat betekent dat het bedrijf nieuwe aandelen zal uitgeven in plaats van bestaande investeerders de mogelijkheid te geven hun aandelen te verkopen.

Navi, gevestigd in Bengaluru, exploiteert een digitaal kredietplatform dat persoonlijke leningen, hypotheekleningen en andere financiële producten aanbiedt. Het bedrijf is sinds de oprichting bezig met de uitbouw van zijn portfolio aan financiële diensten en beschikt over een vergunning als non-banking financial company (NBFC) van de Reserve Bank of India. Bansal, die Flipkart mede oprichtte voordat het in 2018 werd overgenomen door Walmart in een transactie van ongeveer $16 miljard, lanceerde Navi (oorspronkelijk BACQ) om de onderontwikkelde kredietmarkt in India te bedienen via technologisch gedreven distributie.

Dit is niet de eerste poging van Navi om naar de beurs te gaan. Het bedrijf diende eerder in 2022 concept-IPO-documenten in bij de toezichthouder van de Indiase markt, de Securities and Exchange Board of India (SEBI), voor een emissie van ₹3.350 crore (ongeveer $400 miljoen), maar trok het plan in 2023 in onder verwijzing naar ongunstige marktomstandigheden.

De geplande IPO zou een van de meer betekenisvolle beursgangen van een Indiaas fintechbedrijf in recente jaren zijn. De IPO-markt in India kent sterke activiteit, waarbij talloze technologie- en financiële dienstverleners noteringen nastreven op de binnenlandse effectenbeurzen. De emissie komt tot stand terwijl digitale kredietverstrekking in India zich verder uitbreidt, ondersteund door groeiende penetratie van smartphones en overheidsinitiatieven rond financiële inclusie, hoewel de sector ook te maken krijgt met verhoogd toezicht van de RBI op uitleenpraktijken en normen voor digitale kredietuitbetaling.

Bron: Economic Times Markets