Contant geld domineert nog altijd de dagelijkse betalingen in Zuid-Afrika, waardoor het land een lastige markt is voor MoMo, MTN’s platform voor mobiele geldtransacties en digitale financiële diensten. Maar nu Zuid-Afrika zijn betaalinfrastructuur herzien en de markt opengooit voor meer concurrentie, ziet MTN een kans om de manier waarop Zuid-Afrikanen betalen te veranderen.

MTN wil van MoMo een breder financieel en transactioneel platform maken, dat consumenten en handelaren in zijn Afrikaanse voetafdruk verbindt met betalingen, krediet, overmakingen en andere digitale diensten.

Zuid-Afrika wordt een belangrijke test voor de vraag of het mobiele-geldmodel dat werkte in minder gebankte markten kan worden aangepast aan een meer volwassen financieel systeem. MTN zegt dat het antwoord niet ligt in het beconcurreren van banken op basisbetalingen, maar in het gebruik van de evoluerende betaalinfrastructuur van het land om een breder digitaal financieel platform voor consumenten en handelaren op te bouwen.

De strategie omvat het benutten van nieuwe betaalinfrastructuur, het aanvragen van nieuwe vergunningen zodra die beschikbaar komen, en uitbreiding naar kredietverlening en andere financiële diensten. MTN ziet ook een kans bij consumenten en bedrijven die nog sterk op contant geld vertrouwen, evenals kleinere handelaren die historisch beperkte toegang tot financiële diensten hadden. Dat is van belang in een markt waar het betaallandschap verandert, maar gebruiksgewoonten en regelgeving belangrijke beperkingen blijven.

“De nationale betaalinfrastructuur ontwikkelt zich heel snel. Dit is infrastructuur die we willen benutten om de markt te penetreren,” zei MTN Group Fintech chief executive officer (CEO) Serigne Dioum dinsdag tijdens het Fintech Summit van het bedrijf in Johannesburg.

Zuid-Afrika is slechts één onderdeel van het plan. MTN zegt dat MoMo nu meer dan 70 miljoen maandelijkse actieve gebruikers heeft in 14 markten en in de eerste helft van 2026 meer dan 13 miljard transacties ter waarde van ruim $330 miljard verwerkte. Het ecosysteem omvat meer dan 2,3 miljoen handelaren en een miljoen agenten, terwijl internationale overmakingen in die periode boven $3 miljard uitkwamen.

“We zijn begonnen met klanten toegang te geven tot financiële diensten. Nu willen we van toegang naar actieve deelname gaan,” zei Dioum.

Dat betekent dat klanten hun wallets gebruiken om handelaren te betalen, leningen aan te vragen, te sparen, geld over de grens te sturen en andere diensten af te nemen. Dioum wees op Rwanda en Oeganda, waar klanten via MoMo geld over de grens kunnen sturen met een ervaring die is ontworpen om op een binnenlandse overboeking te lijken.

MTN bouwt ook aan een open Application Programming Interface (API) waarmee partners hun diensten in het ecosysteem kunnen integreren. Het bedrijf zegt samen te werken met banken, nutsbedrijven, handelaren en andere ondernemingen in zijn markten.

“De digitale economie van Afrika zal steeds meer afhangen van ons vermogen om markten te verbinden, grensoverschrijdende betalingen mogelijk te maken, regionale handel te ondersteunen en mensen en bedrijven naadloos over grenzen te laten deelnemen,” zei Mcebisi Jonas, voorzitter van MTN Group.

Naarmate MoMo uitbreidt naar kredietverlening, overmakingen, betalingen aan handelaren en andere financiële diensten, krijgt MTN te maken met strengere regelgeving rond de manier waarop die diensten worden geleverd en hoe klantgeld en gegevens worden beschermd.

Lesetja Kganyago, gouverneur van de South African Reserve Bank, zei dat het betalingssysteem van het land mee moet evolueren met de technologie.

“Andere landen lopen voor op ons, en we moeten dat inhalen,” zei Kganyago.

Hij zei dat innovatie en regelgeving, vooral in betalingen, samen moeten optrekken. De Reserve Bank beweegt richting een op activiteiten gebaseerd regelgevingsmodel, waaronder banken en fintechs die dezelfde betaaldiensten aanbieden, zoals uitgifte van e-money en betalingsacceptatie, met vergelijkbare toezichteisen te maken krijgen.

Dat model zou bedrijven zoals MTN meer ruimte geven om te concurreren in betalingen, terwijl vereisten rond consumentenbescherming, het veiligstellen van middelen en operationele veerkracht behouden blijven.

“Het tempo van innovatie creëert enorme kansen voor Afrika, maar duurzame vooruitgang hangt ervan af dat vertrouwen gelijke tred houdt,” voegde Nikiwe Tanga, chief legal officer van MTN Group Fintech, toe.